美股年中盤(pán)點(diǎn)：七巨頭分化，特斯拉最差，下半年關(guān)注3大節(jié)點(diǎn)；拜登特朗普首辯后的第一波市場(chǎng)反饋來(lái)了 ，華爾街點(diǎn)評(píng)；法國(guó)國(guó)民議會(huì)選舉倒計(jì)時(shí)｜一周?chē)?guó)際財(cái)經(jīng)

●隨著本周最后一個(gè)交易日的結(jié)束，美股2024年上半年順利收官?？v觀(guān)上半年行情，美股三大股指均保持了正增長(zhǎng)，支撐美股漲勢(shì)的關(guān)鍵支柱，就在于AI熱潮?！捌呔揞^”的股價(jià)呈現(xiàn)出明顯的分化，其中英偉達(dá)表現(xiàn)最佳，上半年股價(jià)累漲156%，而特斯拉表現(xiàn)最差。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》帶您一起盤(pán)點(diǎn)上半年美股市場(chǎng)不容忽視的看點(diǎn)，以及下半年可能影響股市走勢(shì)的3大關(guān)鍵信息。 ●2024年美國(guó)大選首場(chǎng)電視辯論剛剛結(jié)束，萬(wàn)眾期待的“拜登VS特朗普”今年的首度交鋒也終于實(shí)現(xiàn)。據(jù)外媒，拜登在辯論中不盡如人意的表現(xiàn)提振了市場(chǎng)對(duì)特朗普再度入主白宮的預(yù)期，導(dǎo)致有望受益于特朗普當(dāng)選的信用卡公司和醫(yī)療保險(xiǎn)公司板塊上漲，可再生能源和大麻股則下跌。對(duì)于本次辯論的市場(chǎng)影響，華爾街金融機(jī)構(gòu)分析師也紛紛給出了研判。 ●巴菲特罕見(jiàn)透露最新遺產(chǎn)安排，再捐贈(zèng)385億元；法國(guó)國(guó)民議會(huì)選舉倒計(jì)時(shí)，馬克龍支持率仍處冰點(diǎn)；耐克市值一夜蒸發(fā)超2000億元，掌門(mén)人被質(zhì)疑。更多內(nèi)容，盡在《一周?chē)?guó)際財(cái)經(jīng)》。 美股年中盤(pán)點(diǎn)：“七巨頭”分化，英偉達(dá)飆升156%， 特斯拉大跌20%！還有一只隱藏的“大牛股” 隨著本周最后一個(gè)交易日的結(jié)束，美股2024年上半年順利收官。 與市場(chǎng)年初的預(yù)期不同，2024年上半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)韌性較強(qiáng)，強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)和頑固的通脹一度讓市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期推后，預(yù)期的變化也體現(xiàn)在了美股走勢(shì)上。對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的預(yù)期也使得美債收益率不降反升，造成股債收益差進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)美股估值有所壓制。 但縱觀(guān)上半年行情，美股三大股指均保持了正增長(zhǎng)，展現(xiàn)了強(qiáng)勁的韌性。數(shù)據(jù)顯示，以科技股為首的納指上半年累漲18.13%，現(xiàn)報(bào)17732.6點(diǎn)。道指在降息預(yù)期重燃后重回新高，曾在5月首次突破4萬(wàn)點(diǎn)關(guān)口，上半年累漲3.79%，現(xiàn)報(bào)39118.86點(diǎn)。標(biāo)普500本月早些時(shí)候也首次上破5500關(guān)口，創(chuàng)歷史新高，上半年累漲14.48%，現(xiàn)報(bào)5460.48。據(jù)金融公司Bespoke的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500的漲幅與去年上半年和2021年上半年的漲幅大致相當(dāng)，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了1953年以來(lái)4.72%的歷史平均漲幅。 在人工智能（AI）浪潮的持續(xù)刺激下，科技巨頭們繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)，成為投資者追逐的焦點(diǎn)，但個(gè)股方面，表現(xiàn)呈現(xiàn)出分化的趨勢(shì)。在曾經(jīng)廣受追捧的“七巨頭”中，英偉達(dá)依舊獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，上半年股價(jià)累漲156%，特斯拉卻掉隊(duì)明顯，累跌20%，墊底標(biāo)普500指數(shù)成分股。 接下來(lái)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者帶你一起盤(pán)點(diǎn)上半年美股市場(chǎng)有哪些不容忽視的看點(diǎn)，以及下半年可能影響股市走勢(shì)的重要信息。 “七巨頭”分化：英偉達(dá)“最熱”，特斯拉“最受傷”，上半年股價(jià)累跌20% 過(guò)去一年，科技股引領(lǐng)股市，其中又以“美股七巨頭”（Magnificent Seven）風(fēng)頭最盛。這“七巨頭”分別是：谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、蘋(píng)果、Meta、微軟、英偉達(dá)和特斯拉。而到今年上半年，“七巨頭”的股價(jià)呈現(xiàn)出明顯的分化，其中英偉達(dá)表現(xiàn)最佳，上半年股價(jià)累漲156%，特斯拉表現(xiàn)最差，累計(jì)跌幅為20.34%。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 整體而言，AI依然是主導(dǎo)上半年市場(chǎng)的核心敘事。從英偉達(dá)的超高算力GPU需求暴增和Blackwell芯片的推出，到蘋(píng)果在全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)（WWDC）上推出“蘋(píng)果智能”等一系列AI產(chǎn)品，到Meta推出大語(yǔ)言模型Llama 3，再到微軟攜AI PC全面“亮劍”，無(wú)一不在體現(xiàn)這種趨勢(shì)。 而且，在美股上半年市值增長(zhǎng)最快的10家公司中，有6家都與AI有關(guān)。據(jù)Wind金融終端數(shù)據(jù)，截至6月27日美股收盤(pán)，今年以來(lái)英偉達(dá)市值累計(jì)增長(zhǎng)18862.4億美元，可謂遙遙領(lǐng)先，緊隨其后的分別是微軟（5657.6億美元）、谷歌（5253億美元）、亞馬遜（4446.7億美元）和Meta（3919億美元）。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 在生成式AI浪潮的推動(dòng)下，英偉達(dá)的股價(jià)今年以來(lái)呈飆升之勢(shì)，推升其市值在6月初超過(guò)3萬(wàn)億美元，成為繼蘋(píng)果、微軟之后第三家挺進(jìn)“3萬(wàn)億美元市值俱樂(lè)部”的公司。在美東時(shí)間6月20日盤(pán)中，英偉達(dá)市值更是一度升至3.335萬(wàn)億美元，超越微軟成為全球市值最大公司。 有喜則有憂(yōu)。在英偉達(dá)等科技同行乘AI東風(fēng)大漲的同時(shí)，“七巨頭”之一的特斯拉的市值卻是遭遇了逆風(fēng)，上半年股價(jià)累計(jì)下跌20.34%。同時(shí)，截至美股6月27日的收盤(pán)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉市值今年以來(lái)已經(jīng)累計(jì)蒸發(fā)1636.4億美元，為所有標(biāo)普500指數(shù)成分股中市值累計(jì)蒸發(fā)最多的公司。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 整個(gè)上半年，特斯拉都面臨著巨大的壓力。4月中旬，特斯拉宣布將裁減超過(guò)10%的全球員工，這意味著超過(guò)1.4萬(wàn)人被裁。由于全球?qū)﹄妱?dòng)汽車(chē)的需求放緩，特斯拉交出了一份收入及利潤(rùn)均低于預(yù)期的一季報(bào)，這是該公司四年來(lái)首次同比下滑，也創(chuàng)下了2012年以來(lái)的最大降幅。 本周，一度被業(yè)界寄予厚望的電動(dòng)皮卡Cybertruck也因雨刮器電機(jī)故障被迫召回，給特斯拉的信譽(yù)造成了沖擊。在此次召回之前，特斯拉已經(jīng)在月初暫停了該車(chē)型的交付。 “最牛股”：超微電腦上半年股價(jià)累漲188% 在美股市場(chǎng)，除了英偉達(dá)是眾星捧月般的存在，其實(shí)還有一只更低調(diào)的“大牛股”，那就是總部位于美國(guó)加州圣何塞的超微電腦。整個(gè)上半年，超微電腦股價(jià)累計(jì)上漲188%，成為這期間標(biāo)普500指數(shù)累計(jì)漲幅最大的成分股。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 超微電腦是全球前三大服務(wù)器大廠(chǎng)之一，公司在美洲、亞洲和歐洲均設(shè)有制造和營(yíng)運(yùn)中心。該公司強(qiáng)勁的市場(chǎng)表現(xiàn)主要受益于市場(chǎng)對(duì)服務(wù)器的強(qiáng)勁需求，因?yàn)锳I的發(fā)展不僅需要好的芯片、資料庫(kù)和算法，也需要更好的服務(wù)器來(lái)整合這些東西。據(jù)美國(guó)銀行分析師此前估計(jì)，超微電腦在AI服務(wù)器市場(chǎng)的份額將從2023年的10%增長(zhǎng)到2026年的17%左右。 英偉達(dá)、Meta和特斯拉也是超微電腦的客戶(hù)。分析師和行業(yè)專(zhuān)家表示，超微電腦歷來(lái)是首批從英偉達(dá)和AMD收到AI芯片的公司之一，因?yàn)樗梢詭椭麄儥z查服務(wù)器原型，這讓它們比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手領(lǐng)先一步。 憑借過(guò)去一年時(shí)間里上漲超過(guò)10倍，超微電腦將于美東時(shí)間3月18日被正式納入標(biāo)普500指數(shù)。 “減肥藥雙雄”：禮來(lái)憑56%的累計(jì)漲幅躋身Top 10，諾和諾德累漲約40% 若細(xì)化到行業(yè)來(lái)看上半年的美股，可以發(fā)現(xiàn)，除了房地產(chǎn)行業(yè)下跌外，標(biāo)普500指數(shù)的其余所有行業(yè)在上半年均錄得上漲。AI熱潮助推的科技行業(yè)依然是領(lǐng)漲，前6個(gè)月累漲30%，通信服務(wù)緊隨其后，錄得超過(guò)15%的漲幅，金融和公用事業(yè)板塊均錄得超8%的漲幅，能源和醫(yī)療保健的累計(jì)漲幅超過(guò)7%。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 在醫(yī)療保健領(lǐng)域，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，減肥藥依然是炙手可熱。如AI成就了英偉達(dá)一般，減肥“神藥”GLP-1也造就了諾和諾德和禮來(lái)。 從上面的“美股公司上半年漲幅Top 10”圖表可以看出，禮來(lái)憑借56%的累計(jì)漲幅在Top 10中占據(jù)一席，而諾和諾德股價(jià)的累計(jì)漲幅也達(dá)到約40%。兩者的市值加起來(lái)約為1.5萬(wàn)億美元。 目前，這兩家企業(yè)都在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，以抓住市場(chǎng)需求激增帶來(lái)的利潤(rùn)。摩根大通去年曾預(yù)期，在司美格魯肽和替爾泊肽“雙巨頭”的推動(dòng)下，2030年GLP-1藥物的年銷(xiāo)售額將超1000億美元。大約半年后，BMO Capital Markets又將這一預(yù)期上調(diào)至1500億美元。 這一細(xì)分領(lǐng)域的增長(zhǎng)預(yù)期也在吸引其他跨國(guó)藥企巨頭加快步伐。十多年前退出競(jìng)爭(zhēng)的瑞士制藥巨頭羅氏也重新回到了這一賽道。 大類(lèi)資產(chǎn)齊漲：黃金一度逼近2450美元，比特幣半年累漲近39% 2024年上半年上漲的不僅僅是股市，大宗商品也是不遑多讓。截至美股6月27日收盤(pán)的數(shù)據(jù)顯示，比特幣以近39%的累計(jì)漲幅領(lǐng)跑大類(lèi)資產(chǎn)，COMEX白銀緊隨其后，累計(jì)漲幅為24.3%，WTI 原油累漲超14%，COMEX銅和倫敦金現(xiàn)也均獲得了超13%的漲幅。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 以比特幣為首的一眾加密貨幣在今年上半年迎來(lái)歷史性的時(shí)刻——年初，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）首次批準(zhǔn)追蹤比特幣價(jià)格的交易所基金（ETF）。CNBC報(bào)道稱(chēng)，現(xiàn)貨比特幣ETF的獲批可能是主流金融領(lǐng)域接納加密貨幣的一個(gè)里程碑式事件。 圖片來(lái)源：Coindesk 在貝萊德、Grayscale和VanEck等巨頭紛紛發(fā)行比特幣現(xiàn)貨ETF的推動(dòng)下，比特幣在今年3月達(dá)到了7.3萬(wàn)美元的歷史高點(diǎn)。當(dāng)時(shí)有業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，“比特幣這一輪的上漲完全是由美國(guó)這些資管巨頭來(lái)推動(dòng)的，例如貝萊德、Ark等等。這一輪行情中，很多普通的散戶(hù)是沒(méi)有倉(cāng)位的，機(jī)構(gòu)的狂歡之下，幾乎沒(méi)有給散戶(hù)任何參與的機(jī)會(huì)?！? 不過(guò)，比特幣現(xiàn)貨ETF的獲批并未降低比特幣這種資產(chǎn)的波動(dòng)性，短時(shí)間內(nèi)幾千乃至上萬(wàn)美元級(jí)別的波動(dòng)導(dǎo)致數(shù)萬(wàn)人爆倉(cāng)的事件仍時(shí)常發(fā)生。截至發(fā)稿，谷歌財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，比特幣報(bào)價(jià)為每枚60779美元。 與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期計(jì)價(jià)和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)抬頭，現(xiàn)貨黃金持續(xù)上漲，在5月20日盤(pán)中創(chuàng)下2449.99美元/盎司的歷史新高。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金報(bào)價(jià)為每盎司2326美元。 此前業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，上半年黃金的不斷上漲首先是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策從今年開(kāi)始逐漸轉(zhuǎn)向，市場(chǎng)預(yù)期這是另一輪貨幣寬松的開(kāi)始，美國(guó)實(shí)際利率預(yù)期會(huì)下降，黃金上漲只是在搶跑。其次，近幾年的地緣政治環(huán)境復(fù)雜多變，這也助推了海外投資者看漲黃金的意愿。 下半年美股將如何走？有3大關(guān)鍵信息值得關(guān)注 今年迄今一路“高歌猛進(jìn)”的美股走勢(shì)近期出現(xiàn)了放緩的跡象，那在2024下半年，美股尤其是科技股是否還能繼續(xù)保持高歌猛進(jìn)？影響下半年美股的因素還有哪些？ 關(guān)鍵信息1：有10%的回調(diào)？但有投行最高喊到了6000點(diǎn) 據(jù)彭博社報(bào)道，在6月17日至6月21日對(duì)586名投資者進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，約一半的受訪(fǎng)者表示，美股今年下半年將出現(xiàn)至少10%的回調(diào)。AI領(lǐng)域的意外風(fēng)險(xiǎn)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的潛在逆風(fēng)，是投資者們最為擔(dān)憂(yōu)的兩大因素。 不過(guò)，鑒于上半年美股漲勢(shì)如虹，且AI熱潮沒(méi)有降溫的跡象，華爾街不少機(jī)構(gòu)近期都上調(diào)了美股今年標(biāo)普500指數(shù)的目標(biāo)點(diǎn)位。在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理的13家投行的預(yù)測(cè)中，對(duì)標(biāo)普500指數(shù)目標(biāo)點(diǎn)位的預(yù)測(cè)中位數(shù)在5500，平均值為5402。美國(guó)獨(dú)立投行Evercore ISI給出的目標(biāo)點(diǎn)位最高，達(dá)6000，這一預(yù)期意味著，在當(dāng)前點(diǎn)位（5460.48）的基礎(chǔ)上，標(biāo)普500指數(shù)還有9%的上漲空間。 摩根大通給出的目標(biāo)點(diǎn)位最低，為4200，預(yù)期的下跌空間累計(jì)約為23%。摩根大通策略分析師Marko Kolanovic及其團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持認(rèn)為，未來(lái)幾個(gè)月將出現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩和企業(yè)盈利被下修等多重不利因素，美股大盤(pán)屆時(shí)將面臨困境。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 Kolanovic建議投資者進(jìn)行多元化投資，增加對(duì)“反勢(shì)頭”防御性?xún)r(jià)值股的投資敞口，這包括公用事業(yè)、消費(fèi)必需品、醫(yī)療保健和高股息類(lèi)股票等。 對(duì)于美股科技公司的盈利持續(xù)性，浦銀國(guó)際認(rèn)為，全球AI發(fā)展日新月異，加速向AGI（通用人工智能）時(shí)代邁進(jìn)。AI是未來(lái)十年最值得關(guān)注的投資方向之一，AI+將逐步滲透并重塑大部分行業(yè)，市場(chǎng)空間廣闊。 而對(duì)于掉隊(duì)的特斯拉，摩根士丹利認(rèn)為，該公司還是有一張“關(guān)鍵底牌”，能讓其成為下一輪AI投資中的關(guān)鍵“勝負(fù)手”。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月25日，摩根士丹利分析師Adam Jonas在研報(bào)中稱(chēng)，目前美國(guó)各地正在建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心，這些數(shù)據(jù)中心將化身“吞電巨獸”，給美國(guó)電網(wǎng)帶來(lái)巨大負(fù)荷。Jonas因此堅(jiān)定看好特斯拉的能源業(yè)務(wù)，并認(rèn)為AI熱潮帶來(lái)的電力需求將讓特斯拉成為美國(guó)能源市場(chǎng)上的關(guān)鍵參與者。 關(guān)鍵信息2：美國(guó)大選如何影響美股？ 距離今年美國(guó)大選投票日（11月5日）還有四個(gè)多月。美東時(shí)間6月27日，美國(guó)總統(tǒng)大選的兩位候選人——拜登和特朗普——在亞特蘭大進(jìn)行了總統(tǒng)選舉的首場(chǎng)辯論。 在這場(chǎng)90分鐘的辯論中，二人就經(jīng)濟(jì)政策、移民、墮胎權(quán)、外交政策、民主、種族、醫(yī)保等話(huà)題進(jìn)行了陳述。據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，一些民主黨人對(duì)拜登的表現(xiàn)感到失望。特朗普發(fā)言時(shí)長(zhǎng)超過(guò)拜登，但屢次答非所問(wèn)，陳述中還有大量失實(shí)信息。許多電視觀(guān)眾在社交媒體上抱怨，將這場(chǎng)辯論描述為“災(zāi)難”“車(chē)禍現(xiàn)場(chǎng)”“浪費(fèi)時(shí)間”。 除了美國(guó)之外，法國(guó)與英國(guó)等也將迎來(lái)全國(guó)性大選，或?qū)⒓觿∈袌?chǎng)的不確定性。投資銀行Lazard的一位策略師稱(chēng)，今年的比賽可能是一個(gè)“分水嶺時(shí)刻”，可能對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和股市產(chǎn)生巨大影響。 但美國(guó)銀行（Bank of America）的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在大選年表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)，但這些漲幅要到今年下半年才能實(shí)現(xiàn)。美銀分析師表示，一年中最強(qiáng)勁的月份通常是8月份和12月份。不過(guò)，就其對(duì)金融市場(chǎng)的影響而言，2024年的選舉可能是獨(dú)一無(wú)二的。 申萬(wàn)宏源分析師金倩婧表示，復(fù)盤(pán)歷史上美國(guó)大選年資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)，大選前特別是9月、10月股票、債券、大宗商品幾乎波動(dòng)率均顯著上升，美元整體偏弱，黃金偏強(qiáng)。而大選后隨著新政府的改革預(yù)期發(fā)酵，美債利率往往走高，全球股票共振上漲，黃金則面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，由于今年拜登和特朗普擴(kuò)張性財(cái)政政策預(yù)期較弱，以及特朗普對(duì)平衡貿(mào)易赤字的強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)美債利率和強(qiáng)美元效應(yīng)相比上一輪競(jìng)選周期大概率更弱。 關(guān)鍵信息3：美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)降息？ 美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)6月會(huì)議公布的“點(diǎn)陣圖”顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)今年降息的時(shí)機(jī)持謹(jǐn)慎態(tài)度?！包c(diǎn)陣圖”中值顯示美聯(lián)儲(chǔ)2024年僅降息1次，相比3月預(yù)測(cè)減少兩次。 相比之下，市場(chǎng)更加樂(lè)觀(guān)。期貨市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)很可能在9月進(jìn)行首次降息，幅度為25個(gè)基點(diǎn)，年底前還會(huì)再降息一次。據(jù)芝商所“美聯(lián)儲(chǔ)觀(guān)察”，截至發(fā)稿，利率互換合約顯示，市場(chǎng)已經(jīng)完全對(duì)9月份和12月份的兩次25個(gè)基點(diǎn)的降息進(jìn)行定價(jià)。 圖片來(lái)源：芝商所 在美聯(lián)儲(chǔ)的6月會(huì)議后，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）總裁Kristalina Georgieva表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該“至少”等到年底再降息，因?yàn)槊绹?guó)通脹仍然面臨上行風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)中信建投證券，這一觀(guān)點(diǎn)與一些市場(chǎng)分析師的預(yù)測(cè)相反，后者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能在年內(nèi)開(kāi)始降息。一些市場(chǎng)分析師和投行預(yù)測(cè)，如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)改善且通脹壓力減輕，美聯(lián)儲(chǔ)可能在2024年下半年開(kāi)始降息。然而，具體的降息時(shí)間和幅度仍存在不確定性。 美國(guó)大選“首辯”后，特朗普支持率超60% 第一波市場(chǎng)反饋來(lái)了 圖片來(lái)源：央視新聞截圖 據(jù)央視新聞，美國(guó)東部時(shí)間6月27日21時(shí)，現(xiàn)年81歲的美國(guó)總統(tǒng)拜登和78歲的前總統(tǒng)特朗普在亞特蘭大進(jìn)行了2024年總統(tǒng)選舉第一場(chǎng)辯論。 特朗普和拜登已經(jīng)有將近四年沒(méi)有同臺(tái)亮相了。上一次是2020年的總統(tǒng)大選辯論。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)90分鐘的對(duì)決后，拜登表現(xiàn)磕磕絆絆，民主黨人對(duì)他的表現(xiàn)表示擔(dān)憂(yōu)，但副總統(tǒng)卡馬拉·哈里斯為拜登辯護(hù)，稱(chēng)其“開(kāi)局緩慢，但收尾有力”。 辯論結(jié)束后，作為主辦方的美國(guó)有線(xiàn)電視新聞網(wǎng)（CNN）立即進(jìn)行的一項(xiàng)民意調(diào)查顯示，特朗普以67%對(duì)33%的支持率贏得了辯論。 據(jù)外媒報(bào)道，各板塊交易員正在重新調(diào)整布局，拜登在辯論中不盡如人意的表現(xiàn)提振了市場(chǎng)對(duì)特朗普再度入主白宮的預(yù)期，導(dǎo)致有望受益于特朗普當(dāng)選的信用卡公司和醫(yī)療保險(xiǎn)公司板塊上漲，可再生能源和大麻股則下跌。值得注意的是，特朗普媒體集團(tuán)美股盤(pán)前一度漲超11%，不過(guò)最終收盤(pán)時(shí)大逆轉(zhuǎn)，大幅收跌超10%。 財(cái)經(jīng)金融博客Zerohedge點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，市場(chǎng)開(kāi)始積極消化共和黨/特朗普在11月獲勝的可能性。巴克萊策略師們?cè)谧钚聢?bào)告中表示，美國(guó)前總統(tǒng)特朗普在11月5日大選中取代現(xiàn)總統(tǒng)拜登的可能性似乎增強(qiáng)。 截至發(fā)稿，Predictlt的即時(shí)押注數(shù)據(jù)顯示，特朗普贏得11月大選的幾率接近60%，高于辯論開(kāi)始前的53%，而拜登的勝率在下跌。另?yè)?jù)Polymarket數(shù)據(jù)，特朗普的勝率為65%，還曾一度觸及68%的歷史高位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了拜登。 圖片來(lái)源：Polymarket 對(duì)于這次辯論的市場(chǎng)影響，華爾街金融機(jī)構(gòu)的分析師也紛紛給出了研判。 圖片來(lái)源：每經(jīng)制圖 巴克萊認(rèn)為，市場(chǎng)應(yīng)該考慮到未來(lái)幾年通脹率高于目標(biāo)的顯著風(fēng)險(xiǎn)。這一觀(guān)點(diǎn)與此前16位諾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主聯(lián)名信相呼應(yīng)，這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的共識(shí)是，特朗普就是“通脹炸彈”。 那么市場(chǎng)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)呢？巴克萊策略師們表示，交易很明確，買(mǎi)入通脹保護(hù)資產(chǎn)，為特朗普勝選做準(zhǔn)備，具體來(lái)說(shuō)，在美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)買(mǎi)入通脹對(duì)沖資產(chǎn)。這一簡(jiǎn)單的交易是押注5年期通脹保值債券（TIPS）將跑贏常規(guī)5年期國(guó)債，從而導(dǎo)致兩者之間的收益率差擴(kuò)大。 巴菲特罕見(jiàn)透露最新遺產(chǎn)安排，再捐贈(zèng)385億元 巴菲特 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) 當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日，“股神”沃倫·巴菲特在接受華爾街日?qǐng)?bào)采訪(fǎng)時(shí)，罕見(jiàn)透露了最新的遺產(chǎn)安排。 巴菲特透露，在最新的安排中，他把去世后所有剩余的財(cái)富捐贈(zèng)給一個(gè)新設(shè)立的慈善信托基金，由他的女兒蘇珊·巴菲特，兩個(gè)兒子霍華德·巴菲特和彼得·巴菲特共同監(jiān)督管理。三人必須一致決定這個(gè)基金會(huì)里的錢(qián)該如何使用。 同日，巴菲特還做出了迄今為止最大的年度捐贈(zèng)，據(jù)伯克希爾哈撒韋周五的一份聲明稱(chēng)，巴菲特將會(huì)把8674股伯克希爾A類(lèi)股票轉(zhuǎn)換為1301萬(wàn)股B類(lèi)股票，以便向五個(gè)基金會(huì)捐贈(zèng)。按目前伯克希爾B類(lèi)股票股價(jià)計(jì)算，此次捐贈(zèng)額將超過(guò)53億美元（約合385億元人民幣）。 巴菲特目前在彭博全球億萬(wàn)富豪排行榜中排名第十，擁有1290億美元的財(cái)富。 耐克市值一夜蒸發(fā)超2000億元，掌門(mén)人被質(zhì)疑 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) 當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日，耐克股價(jià)大跌近20%，市值蒸發(fā)284億美元（約合人民幣2063億元），此前公布全年業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期。 耐克CEO John Donahoe自2020年1月執(zhí)掌公司以來(lái)，公司股價(jià)累計(jì)下跌25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同期標(biāo)普500大盤(pán)及零售業(yè)ETF XRT 69%和67%的漲幅。面對(duì)耐克公司發(fā)布的黯淡業(yè)績(jī)展望，華爾街的主要金融機(jī)構(gòu)紛紛對(duì)耐克股票進(jìn)行了降級(jí)。 摩根士丹利和斯迪富的分析師們更是直言不諱，公司管理層的能力和戰(zhàn)略可能有問(wèn)題。現(xiàn)如今，這位曾在eBay擔(dān)任高層的耐克掌門(mén)人目前面臨著不小的壓力，他的領(lǐng)導(dǎo)能力現(xiàn)在備受華爾街分析師和投資者的質(zhì)疑。 法國(guó)國(guó)民議會(huì)選舉倒計(jì)時(shí)，馬克龍支持率仍處冰點(diǎn) 馬克龍 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) 據(jù)新華社報(bào)道，法國(guó)新一屆國(guó)民議會(huì)選舉首輪投票將于6月30日舉行。目前民調(diào)結(jié)果顯示，法國(guó)極右翼政黨國(guó)民聯(lián)盟的民意支持率領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大，總統(tǒng)馬克龍領(lǐng)導(dǎo)的中間派聯(lián)盟“在一起”的支持率落后，居于第三位。 分析人士指出，國(guó)民聯(lián)盟在6月初歐洲議會(huì)選舉中的支持率大幅超越執(zhí)政黨，如今在民調(diào)中支持率依然領(lǐng)先，將使法國(guó)在此次國(guó)民議會(huì)選舉中面臨重要抉擇，給該國(guó)政治格局發(fā)展帶來(lái)不確定性。 法國(guó)媒體分析認(rèn)為，如果國(guó)民聯(lián)盟在國(guó)民議會(huì)中只獲得“相對(duì)多數(shù)”議席，左翼聯(lián)盟、馬克龍領(lǐng)導(dǎo)的中間陣營(yíng)和其他反對(duì)極右的黨派可以聯(lián)合起來(lái)形成“絕對(duì)多數(shù)陣營(yíng)”，通過(guò)彈劾動(dòng)議的方式來(lái)阻止巴爾代拉當(dāng)總理，或否決他提出的改革方案。 據(jù)彭博社報(bào)道，Toluna-Harris Interactive進(jìn)行的民調(diào)顯示，馬克龍的支持率下降了6個(gè)百分點(diǎn)至36%，為3月以來(lái)的冰點(diǎn)。 “微軟-OpenAI”組合引發(fā)歐盟警惕 反壟斷高官確認(rèn)已開(kāi)啟調(diào)查 當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日周五，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)先前對(duì)微軟向OpenAI注入的130億美元投資進(jìn)行了合并控制審查，但因證據(jù)不足取消，現(xiàn)如今又計(jì)劃對(duì)該交易進(jìn)行更深入的反壟斷調(diào)查。 歐盟委員會(huì)執(zhí)行副主席、競(jìng)爭(zhēng)專(zhuān)員瑪格麗特·維斯塔格（Margrethe Vestager）在一場(chǎng)活動(dòng)中說(shuō)道：先前的關(guān)鍵問(wèn)題是，微軟是否獲得了對(duì)OpenAI的長(zhǎng)期控制權(quán)。經(jīng)過(guò)徹底審查，我們得出的結(jié)論是，事實(shí)并非如此。所以我們正在結(jié)束這一章，但故事還沒(méi)有結(jié)束。 維斯塔格補(bǔ)充道，歐盟已提出了一系列新問(wèn)題，以了解微軟與OpenAI協(xié)議中的“某些排他性條款”是否“會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)生負(fù)面影響”——此舉被視為正式反壟斷調(diào)查的關(guān)鍵一步。 記者：蔡鼎 高涵 編輯：蘭素英 孫宇婷 視覺(jué)：劉青彥 排版：高涵