操盤必讀：三星電子將三季度NAND閃存價(jià)格上調(diào)15%至20%；科技部：加快論證實(shí)施一批科技重大項(xiàng)目，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.09%，納指漲0.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.09%，其中標(biāo)普和納指均連漲三日至一周新高，也重新逼近上周二所創(chuàng)的歷史最高。熱門科技股漲跌不一，亞馬遜、谷歌、微軟均刷新歷史最高；英偉達(dá)跌近2%。中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌2.21%。小鵬汽車跌超6%，愛奇藝、蔚來跌超5%，京東、拼多多、唯品會、微博跌超4%，理想汽車跌超3%。

2、國際貨幣基金組織表示，美國財(cái)政赤字規(guī)模過大，債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重，并警告其日益激進(jìn)的貿(mào)易政策可能會帶來危險(xiǎn)。IMF將2024年美國實(shí)際GDP增速預(yù)測從4月份的2.7%下調(diào)至2.6%。國際油價(jià)全線上漲，美油8月合約漲1.12%，報(bào)81.81美元/桶。布油9月合約漲0.94%，報(bào)85.26美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)漲0.22%，英國富時(shí)100指跌0.53%，法國CAC40指數(shù)跌1.05%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.3%。

（二）宏觀新聞

科技部黨組26日召開中心組學(xué)習(xí)（擴(kuò)大）會議。會議強(qiáng)調(diào)，要錨定2035年建成科技強(qiáng)國的戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持走中國特色自主創(chuàng)新道路，強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和系統(tǒng)布局，會同有關(guān)方面加快形成貫徹落實(shí)全國科技大會部署重點(diǎn)任務(wù)的具體舉措，細(xì)化任務(wù)、明確職責(zé)，提高能力、轉(zhuǎn)變作風(fēng)，形成時(shí)間表、路線圖。加強(qiáng)科技力量建設(shè)，優(yōu)化定位和布局。加快論證實(shí)施一批科技重大項(xiàng)目，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，夯實(shí)基礎(chǔ)研究根基。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌：近期市場表現(xiàn)較為低迷，指數(shù)在不斷下探的同時(shí)，成交也進(jìn)一步萎縮，特別是本周，每天的交易量都處于7000億以下，充分反映了個(gè)股交投的不活躍以及投資者的觀望心態(tài)。流動性不足是制約市場的關(guān)鍵因素，不過這是表象，最根本的原因還是經(jīng)濟(jì)走向和公司業(yè)績，信心雖有所恢復(fù)，但短期又似乎看不到立即改善的跡象，因此市場只能時(shí)間換空間，一方面等待相關(guān)數(shù)據(jù)和上市公司半年報(bào)的情況出臺；另一方面也寄希望于7月份召開的重要會議。對于監(jiān)管層的決心，從本周下探3000點(diǎn)后的立即出手應(yīng)該給予充分肯定，金融穩(wěn)定法也進(jìn)行了二審。因此我們對于接下來的市場還是持謹(jǐn)慎樂觀的心態(tài)，今年一月底二月初的走勢難以出現(xiàn)，市場在尋求新的平衡后會有所企穩(wěn)，并醞釀新的結(jié)構(gòu)性行情。

正圓投資：當(dāng)前正處在二十屆三中全會召開前的窗口期，會議將重點(diǎn)研究進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化問題，屆時(shí)一系列全面深化改革的重大舉措有望出臺，逐步打通當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的堵點(diǎn)，并有望在戰(zhàn)略領(lǐng)域進(jìn)一步縱深推進(jìn)，加速經(jīng)濟(jì)支柱的轉(zhuǎn)型換擋。因此我們認(rèn)為，盡管當(dāng)前市場在地產(chǎn)修復(fù)較緩、金融數(shù)據(jù)回落等短期因素?cái)_動下，流動性驅(qū)動的市場行情有所回落，但后續(xù)伴隨戰(zhàn)略領(lǐng)域的進(jìn)一步縱深，依托國內(nèi)全門類的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢與超大規(guī)模市場優(yōu)勢，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型換擋，疊加監(jiān)管層對壯大耐心資本的宏觀指引，與低利率環(huán)境下A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對中長期資金的投資吸引，社保基金、險(xiǎn)資等中長期資金有望成為新的增量流動性，進(jìn)而推動市場企穩(wěn)上行，因而在此中長期定性下，應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，把握會議前的關(guān)鍵窗口期。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力：當(dāng)前制約市場的因素，依然是較弱的宏觀數(shù)據(jù)和不斷走低的人民幣匯率，本周三匯率創(chuàng)下今年來新低，對周四A股和港股都形成了影響。不過，隨著市場持續(xù)走弱了1個(gè)月有余，同時(shí)成交越來越低迷，做空力量已經(jīng)出現(xiàn)較大的衰竭信號，穩(wěn)健的投資者可以等到主要指數(shù)企穩(wěn)再進(jìn)場。板塊方向上，需要注意的是，只要市場沒有持續(xù)的大陽線上攻出現(xiàn)，高股息的銀行、煤炭仍會被部分資金抱團(tuán)！而一旦高股息板塊出現(xiàn)大的調(diào)整，意味著投資者偏好可能有所提升，屆時(shí)可以關(guān)注科技板塊的蹺蹺板機(jī)會。

（四）行業(yè)掘金

1、近期三星電子將在今年三季度將服務(wù)器用DRAM和企業(yè)用NAND閃存價(jià)格上調(diào)15%至20%。此前，三星電子已在季度將企業(yè)級NAND閃存的價(jià)格上調(diào)20%以上。隨著人工智能的需求激增和對內(nèi)存競爭的加劇，存儲行業(yè)業(yè)績有望持續(xù)提升。國金證券認(rèn)為，隨著主流存儲持續(xù)漲價(jià)，廠商庫存持續(xù)消化，資金回籠后重點(diǎn)投向DDR5及HBM等未來需求強(qiáng)勁的領(lǐng)域，將加快退出利基存儲市場。需求方面，今年一季度以來，非手機(jī)類消費(fèi)電子特別是家電、耳機(jī)、IOT、電子煙等終端需求較快復(fù)蘇，有望對利基存儲器帶來需求。中國海關(guān)總署5月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，存儲出口額大幅反彈，整體出口金額同比增長53.9%，其中存儲數(shù)量出口更是激增98.7%，概念股包括強(qiáng)力新材，同有科技，朗科科技等。

2、6月27日，市場監(jiān)管總局表示，我國近日已成功在國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）發(fā)起成立電子競技工作組。官方表示，該電子競技工作組的成立以及電子競技國際標(biāo)準(zhǔn)提案的成功立項(xiàng)，填補(bǔ)了該領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)空白，將有力促進(jìn)全球電子競技行業(yè)發(fā)展。電子競技作為新興體育項(xiàng)目，近年來發(fā)展迅猛，已成為全球備受關(guān)注且具有巨大市場潛力的行業(yè)。中國音數(shù)協(xié)游戲工委發(fā)布的《2023年1-6月中國電子競技產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，我國電子競技用戶規(guī)模為4.87億人，電子競技產(chǎn)業(yè)上半年收入為759.93億元，2023年全年收入預(yù)計(jì)超過1500億元。概念股包括華立科技，盛天網(wǎng)絡(luò)等。

3、AMD數(shù)據(jù)中心解決方案集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼總經(jīng)理Forrest Norrod表示，公司正在認(rèn)真考慮構(gòu)建最大規(guī)模的AI GPU集群。全球最強(qiáng)超級計(jì)算機(jī)所配備的GPU數(shù)量不到5萬片，而AMD公司為了增強(qiáng)和英偉達(dá)的競爭力，目標(biāo)推出支持120萬片GPU的數(shù)據(jù)中心AI集群。近期AMD展望未來三年的計(jì)劃：正在努力實(shí)現(xiàn)2025年將計(jì)算能效提高到2020年的30倍，而在這個(gè)計(jì)劃之后，還有在2027年將能效提高到100倍（相對于2020年）的目標(biāo)。目前，AI已經(jīng)成為當(dāng)前科技業(yè)界最核心、最龐大的需求，隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展和應(yīng)用場景的不斷拓展，高性能計(jì)算領(lǐng)域?qū)⒂瓉砀訌V闊的發(fā)展空間。概念股包括一博科技，奧飛數(shù)據(jù)，中電港等。