看好周期上行與終端創(chuàng)新，芯片ETF、消費(fèi)電子ETF等集體反彈

午后A股三大指數(shù)集體拉升，滬指一度翻紅，創(chuàng)業(yè)板指漲幅居前。科技成長(zhǎng)風(fēng)格回暖，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，中上游芯片、下游消費(fèi)電子等個(gè)股紛紛拉升。截至13:23，勝宏科技漲超5%，鵬鼎控股、精測(cè)電子、領(lǐng)益智造均漲逾4%。芯片ETF（159995）、消費(fèi)電子ETF（159732）等指數(shù)基金紛紛拉升。

野村東方國(guó)際證券認(rèn)為，2024年把握周期上行和終端創(chuàng)新雙主線，（1）電子/半導(dǎo)體恢復(fù)上行周期：2023H2基本宣告周期拐點(diǎn)確立，2024年換機(jī)周期、產(chǎn)品創(chuàng)新等成為終端出貨量恢復(fù)增長(zhǎng)的推動(dòng)力。（2）AI端側(cè)硬件量產(chǎn)元年：2024年AIGC將由云入端，邊緣側(cè)算力加持將為智能終端創(chuàng)新升級(jí)注入活力。