積極信號(hào)“頻現(xiàn)”，游戲板塊或迎配置窗口

6月13日，A股網(wǎng)絡(luò)游戲概念午盤持續(xù)震蕩，游戲ETF（159869）現(xiàn)小幅微跌。持倉(cāng)股中，神州泰岳領(lǐng)漲超2%，寶通科技漲超1%；下跌方面，凱撒文化跌超2%，掌趣科技、星輝娛樂、中青寶均跌超1%，其余個(gè)股情緒較差。

6月5日，國(guó)家新聞出版署發(fā)放2024年以來第三批進(jìn)口游戲版號(hào)，截至目前，2024年以來發(fā)放國(guó)產(chǎn)游戲版號(hào)5批共524款，發(fā)放進(jìn)口游戲版號(hào)3批共61款，相比2023年同期分別增加92款和34款，游戲版號(hào)供給穩(wěn)定。 近期，《地下城與勇士：起源》連續(xù)霸榜iOS暢銷榜，國(guó)產(chǎn)3A游戲《黑神話：悟空》開啟預(yù)售，玩家情緒高漲，開啟預(yù)售后登頂steam和wegame熱銷榜，實(shí)體版預(yù)約人數(shù)超百萬。此外，暑期還有《燕云十六聲》《絕區(qū)零》《永劫無間手游》等游戲預(yù)計(jì)將陸續(xù)上線。

AI側(cè)，國(guó)內(nèi)外廠商的大模型繼續(xù)保持一定的更新節(jié)奏，騰訊混元大模型APP騰訊元寶上線、快手上線對(duì)標(biāo)Sora的溫升視頻大模型可靈；蘋果公布Apple Intelligence，將為iphone、Mac等硬件設(shè)備引入AI功能。在成本端，國(guó)產(chǎn)多個(gè)大模型先后宣布API價(jià)格下降，有望助力AI在應(yīng)用層面滲透率提升。

中原證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)行業(yè)景氣度將繼續(xù)保持，疊加當(dāng)前頭部游戲公司估值處于低位，建議布局游戲板塊。