A股能否止跌，本周這3件大事很關(guān)鍵

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

剛過(guò)去的交易周（6.3~6.7），A股延續(xù)跌勢(shì)，周線錄得3連陰。

表面上看，三大指數(shù)周跌幅均在1%出頭，不算特別驚人。

滬指日K圖

但市場(chǎng)實(shí)際經(jīng)歷的風(fēng)浪還是很劇烈的，尤其在小微盤股方面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，上周兩市僅576只個(gè)股收漲，4758只個(gè)股收跌；

萬(wàn)得全A周線收跌2.09%；

萬(wàn)得大盤股指數(shù)，周度還收漲了0.37%；

微盤股指數(shù)，周內(nèi)卻跌了10.01%。

如此冰火兩重天的原因，大家都不陌生，此前推送中也有較充分介紹。隨著上周四盤后監(jiān)管發(fā)聲安撫，小微盤股周五明顯反彈，后續(xù)暫時(shí)應(yīng)沒(méi)有繼續(xù)大跌的理由。

這是否意味著，市場(chǎng)整體也回調(diào)到位，本周將開(kāi)啟反彈呢？

樂(lè)觀之余，本周料將影響市場(chǎng)的大事，也不容忽略。這里分享給大家。

一、本周大事前瞻

本周資本市場(chǎng)的大事，大多涉及數(shù)據(jù)公布。

首先，周三（6月12日），國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布5月CPI、PPI數(shù)據(jù)。

此前數(shù)據(jù)顯示，今年4月份CPI同比上漲0.3%，環(huán)比上漲0.1%。全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)同比下降2.5%，環(huán)比下降0.2%。

周五（6月14日），國(guó)家統(tǒng)計(jì)局還將發(fā)布流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況。此前據(jù)對(duì)全國(guó)流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，2024年5月下旬與5月中旬相比，34種產(chǎn)品價(jià)格上漲，14種下降，2種持平。

此外還需關(guān)注的，是央行可能在周內(nèi)公布社會(huì)融資規(guī)模、M2等數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為12.73萬(wàn)億元，比上年同期少3.04萬(wàn)億元；存量為389.93萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%。4月末，廣義貨幣(M2)余額為301.19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%(3月為同比增長(zhǎng)8.3%)；狹義貨幣(M1)余額66.01萬(wàn)億元，同比下降1.4%(3月為同比增長(zhǎng)1.1%)。

據(jù)媒體報(bào)道，市場(chǎng)預(yù)期，隨著5月政府債提速將對(duì)社會(huì)融資規(guī)模提供支撐；但受需求偏弱影響，信貸增速或較上月放緩；同時(shí)受禁止“手工補(bǔ)息”等影響，M2同比增速或繼續(xù)下降。

海外方面，多個(gè)經(jīng)濟(jì)體也將公布重要數(shù)據(jù)。

6月10日，日本公布2024年一季度GDP數(shù)據(jù)；11日，英國(guó)公布4月失業(yè)率數(shù)據(jù)；12日，德國(guó)公布5月CPI數(shù)據(jù)，美國(guó)公布5月CPI數(shù)據(jù)；13日，德國(guó)公布4月工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，美國(guó)公布5月PPI數(shù)據(jù)；14日，日本央行公布利率決議，歐盟公布4月歐元區(qū)商品進(jìn)出口數(shù)據(jù)。

以及，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月13日，美聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議和經(jīng)濟(jì)預(yù)期摘要。近期多位美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，他們認(rèn)為不急于降息，因?yàn)橥浫詫⒊掷m(xù)且經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景依然穩(wěn)健。

華泰期貨研究院預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)仍將保持利率不變。一方面，雖然短期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)確實(shí)存在一定的波動(dòng)，但是其可持續(xù)性依然需要時(shí)間觀察；另一方面，在大選年勞動(dòng)力成本的緩和空間相對(duì)有限，而下半年租金成本的可能再次回升也將增加通脹對(duì)于貨幣政策放松的制約。

數(shù)據(jù)之外，還有一些事件值得關(guān)注。

首先是當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月10日開(kāi)幕的蘋果全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)（WWDC），會(huì)議將持續(xù)至6月14日。隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，蘋果公司將如何在其產(chǎn)品線中融入AI技術(shù)，成為此次大會(huì)的最大亮點(diǎn)。

6月13日，特斯拉將舉行年度股東大會(huì)，已發(fā)布預(yù)熱視頻的人形機(jī)器人是看點(diǎn)之一。另外，本次大會(huì)股東們需要就兩件重大事項(xiàng)進(jìn)行表決：首席執(zhí)行官馬斯克的560億美元薪酬方案，以及公司注冊(cè)地是否從特拉華州遷至總部所在的德克薩斯州。

6月13日-15日，有“光伏春晚”之稱的SNEC第十七屆（2024）國(guó)際太陽(yáng)能光伏與智慧能源（上海）大會(huì)暨展覽會(huì)將舉辦。據(jù)主辦方會(huì)前消息，此次展會(huì)將是歷年來(lái)規(guī)模最大的展會(huì)，觀眾預(yù)計(jì)達(dá)50萬(wàn)人次。

等到周五（6月14日），上交所上市委將召開(kāi)審議會(huì)議，審議北京凱普林光電科技股份有限公司首發(fā)事項(xiàng)。該公司是新“國(guó)九條”發(fā)布后的第二家科創(chuàng)板上會(huì)企業(yè)。

市場(chǎng)方面，下周中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)將有100億元逆回購(gòu)到期，其中6月11日至14日分別到期40億元、20億元、20億元、20億元，其中6月10日是端午節(jié)，當(dāng)日20億元到期資金順延至周二。

Wind數(shù)據(jù)顯示，下周A股共有53家上市公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁185.17億股，按6月7日收盤價(jià)計(jì)算，解禁總市值為1140.84億元。

從解禁市值看，6月11日是解禁高峰期，28家公司解禁市值合計(jì)1065.98億元，占下周解禁規(guī)模的93.44%。按6月7日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值居前三位的是：三峽能源(701.91億元)、東航物流(156.3億元)、阿特斯(108億元)。從個(gè)股的解禁量看，解禁股數(shù)居前三位的是：三峽能源(149.98億股)、阿特斯(9.33億股)、東航物流(7.86億股)。

多家A股公司迎來(lái)“摘帽”。6月11日，*ST富吉、*ST慧辰撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱分別變更為“富吉瑞”“慧辰股份”；ST國(guó)安、ST實(shí)達(dá)撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱分別變更為“中信國(guó)安”“實(shí)達(dá)集團(tuán)”。

12日，*ST正邦、*ST東洋將撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱分別變更為“正邦科技”“東方海洋”；*ST金一撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，繼續(xù)被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變更為“ST金一”。

但由于公司連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于1元，根據(jù)上交所決定，*ST世茂將于6月14日終止上市暨摘牌。

綜合來(lái)看，5月CPI、PPI數(shù)據(jù)，和5月金融數(shù)據(jù)（如在交易日）的公布時(shí)點(diǎn)，對(duì)A股或有影響；此外作為解禁高峰期的周二，短線情緒可能承壓，需關(guān)注盤中承接力度。

當(dāng)然，市場(chǎng)量能回升和北向資金的買入，仍是市場(chǎng)走強(qiáng)的必要條件。

二、近期要聞盤點(diǎn)

1）國(guó)常會(huì)：充分認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系新變化

6月7日，據(jù)新聞聯(lián)播，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系人民群眾切身利益，關(guān)系經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和金融穩(wěn)定大局。要充分認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系的新變化，順應(yīng)人民群眾對(duì)優(yōu)質(zhì)住房的新期待，著力推動(dòng)已出臺(tái)政策措施落地見(jiàn)效，繼續(xù)研究?jī)?chǔ)備新的去庫(kù)存、穩(wěn)市場(chǎng)政策措施。對(duì)于存量房產(chǎn)、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩(wěn)妥把握、扎實(shí)推進(jìn)。

要加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，完善“市場(chǎng)+保障”住房供應(yīng)體系，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

2）量化交易針對(duì)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出爐

上周五（6月7日），滬深北交易所分別制定程序化交易管理實(shí)施細(xì)則，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。據(jù)悉，三大交易所已對(duì)程序化交易制定針對(duì)性異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)部已經(jīng)試運(yùn)行。

具體來(lái)看，相關(guān)細(xì)則均結(jié)合程序化交易行為特點(diǎn)，對(duì)異常交易情形作了進(jìn)一步明確，規(guī)定了瞬時(shí)申報(bào)速率異常、頻繁瞬時(shí)撤單、頻繁拉抬打壓、短時(shí)間大額成交四項(xiàng)異常交易情形，并對(duì)相關(guān)情形的時(shí)間區(qū)間要求及行為要素作了細(xì)化。

據(jù)《鄭眼看盤》鄭老師分析，上周小微盤股大跌并非全部源于退市憂慮，也與“量化監(jiān)管強(qiáng)化”的市場(chǎng)預(yù)期相關(guān)。

3）黃金大跌

上周五，美國(guó)公布的5月份非農(nóng)業(yè)部門就業(yè)數(shù)據(jù)顯著超出市場(chǎng)預(yù)期，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)依然火熱。這一強(qiáng)勁表現(xiàn)抑制了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在今年內(nèi)可能降息的預(yù)期。

黃金價(jià)格遭遇重挫。截至收盤，倫敦金現(xiàn)跌3.45%，COMEX黃金期貨跌超3.3%。

此外，中國(guó)央行對(duì)黃金儲(chǔ)備結(jié)束“十八連增”。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)5月末黃金儲(chǔ)備為7280萬(wàn)盎司，與上月末持平。

對(duì)于后市，廣發(fā)證券認(rèn)為，短期看黃金價(jià)格在前期大幅上漲之后確實(shí)面臨一定的技術(shù)面阻力，另外由于美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期持續(xù)落空，10年期美債收益率持續(xù)攀升，黃金或因多頭止盈離場(chǎng)而面臨回調(diào)壓力。但從中長(zhǎng)期看，推動(dòng)黃金價(jià)格上漲的因素沒(méi)有逆轉(zhuǎn)的跡象。

4）Pika再獲5.8億元融資

近日，文生視頻明星創(chuàng)企Pika宣布，日前已完成總額8000萬(wàn)美元（約合人民幣5.8億元）的B輪融資，由Spark Capital領(lǐng)投，Greycroft、Lightspeed Venture Partners以及Jared Leto參投。

對(duì)于此次融資的用途，Pika團(tuán)隊(duì)表示，這一輪融資將加快公司構(gòu)建最佳視頻模型的進(jìn)程，同時(shí)幫助聘用優(yōu)秀的人才。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)媒體透露，Pika本輪能繼續(xù)獲得大額融資，或與其即將推出的新品直接相關(guān)。

三、本周行情回顧

指數(shù)表現(xiàn)：核心資產(chǎn)是真抗跌

領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊：出海邏輯一枝獨(dú)秀

按行業(yè)指數(shù)劃分↓

按概念指數(shù)劃分↓

漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場(chǎng)量能

個(gè)股周漲、跌幅榜

北向資金：連買5天“水電茅”

Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金上周五凈賣出7.05億元。整周來(lái)看，北向資金凈流入53億元。

周五有16只A股的凈買入額超過(guò)1億元。北方華創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)凈買入額均超3億元，加倉(cāng)額居前。同屬電子領(lǐng)域的立訊精密、鵬鼎控股、歌爾股份、韋爾股份凈買入額均超1億元。

外資賣出一側(cè)，貴州茅臺(tái)遭凈賣出13.19億元，寧德時(shí)代、美的集團(tuán)減倉(cāng)額分別為6.61億元、5.36億元，五糧液、中遠(yuǎn)?？?、伊利股份減倉(cāng)額均超2億元。

從周度表現(xiàn)看，長(zhǎng)江電力凈買入額15.25億元，位居榜首，同來(lái)自公用事業(yè)領(lǐng)域的中國(guó)核電加倉(cāng)額為11.25億元。

明細(xì)數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金連續(xù)5個(gè)交易日加倉(cāng)長(zhǎng)江電力，其中6月3日加倉(cāng)超6億元。

北方華創(chuàng)、韋爾股份凈買入額分別為13.11億元、11.91億元。同屬電子領(lǐng)域的佰維存儲(chǔ)、立訊精密凈買入額分別為7.63億元、6.98億元。

賣出一側(cè)，北向資金凈賣出超3億元的個(gè)股達(dá)16只。美的集團(tuán)、貴州茅臺(tái)、江蘇銀行凈賣出額分別20.53億元、19.26億元、15.51 億元，五糧液、匯川技術(shù)、中遠(yuǎn)?？亍⑷A泰證券、伊利股份減倉(cāng)額均超5億元。