又有多家基金公司官宣：暫停合作！發(fā)生了什么？

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，近日有多家基金公司扎堆宣布，將暫停海銀基金銷(xiāo)售有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)海銀基金）辦理相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。僅今天就有同泰基金和南華基金發(fā)布了暫停合作的公告，近期還有摩根士丹利基金、平安基金等與該機(jī)構(gòu)官宣“分手”。

無(wú)獨(dú)有偶，近期還有一家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)被公募基金集體宣布終止合作，那就是北京中期時(shí)代基金銷(xiāo)售有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中期時(shí)代）。根據(jù)每經(jīng)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有9家公司官宣終止該機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)旗下基金，其中不乏頭部公司。

近兩年來(lái)，基金公司與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)暫?；蚪K止合作的情況并不少見(jiàn)，原因也并不單一，有業(yè)內(nèi)人士指出這是行業(yè)優(yōu)勝劣汰的體現(xiàn)。而這兩家機(jī)構(gòu)之所以被基金公司官宣“分手”，其背后大股東的情況或許值得關(guān)注。

多家基金公司集體官宣：暫停合作

又有代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被公募基金公司集體官宣“分手”。

今日南華基金和同泰基金同時(shí)宣布，為保護(hù)投資者利益，將暫停海銀基金辦理該公司旗下基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定期定額投資及轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。已通過(guò)海銀基金持有公司旗下基金份額的投資者，當(dāng)前持有基金份額的贖回業(yè)務(wù)不受影響。

此前從5月底到6月初，也有兩家公司宣布暫停海銀基金辦理旗下基金相關(guān)業(yè)務(wù)，分別是摩根士丹利基金和平安基金。

公開(kāi)資料顯示，海銀基金成立于2013年4月17日，注冊(cè)資本7000萬(wàn)元，2014年1月8日經(jīng)上海證監(jiān)局正式批準(zhǔn)取得基金銷(xiāo)售資格。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月4日，海銀基金代銷(xiāo)了75家公司的3910只基金；從中基協(xié)公布的公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模排名來(lái)看，海銀基金并未進(jìn)入前100名。

無(wú)獨(dú)有偶，近期還有一家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)中期時(shí)代也被多家公募基金公司終止合作。

根據(jù)公告，國(guó)聯(lián)基金宣布自6月6日起終止中期時(shí)代辦理該公司旗下基金相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。而今年以來(lái)，已有包括寶盈基金、博時(shí)基金、中信建投基金、廣發(fā)基金、華商基金、西部利得基金、華泰柏瑞基金在內(nèi)的多家公司官宣終止與中期時(shí)代的合作。其中有公司是在2022年5月就暫停了中期時(shí)代辦理旗下基金的相關(guān)業(yè)務(wù)，今年又正式終止合作。

根據(jù)官網(wǎng)信息，中期時(shí)代早在2012年就獲得了證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的批復(fù)，最新數(shù)據(jù)為代銷(xiāo)了24家公司的343只基金。

業(yè)內(nèi)人士：市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)下，公募代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)會(huì)逐步優(yōu)勝劣汰

華林證券資管部落董事總經(jīng)理賈志對(duì)每經(jīng)記者指出，公募基金公司與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)終止合作的原因，主要包括代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管處罰、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等等。他表示，第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)數(shù)量很多，但大部分代銷(xiāo)能力較弱，長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法在代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)，監(jiān)管也對(duì)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提出了日均存量的要求，“市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)下，會(huì)逐步優(yōu)勝劣汰”。

從上述兩家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的情況看，其背后大股東的影響或許都不可忽視。以海銀基金為例，該機(jī)構(gòu)由海銀財(cái)富100%出資設(shè)立。去年年底，海銀財(cái)富被曝出旗下部分代銷(xiāo)產(chǎn)品“延期兌付”，該公司隨后發(fā)布公告表示，近期受經(jīng)濟(jì)下行的影響，項(xiàng)目出現(xiàn)遲延，引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。

彼時(shí)，海銀基金在官方微信號(hào)上也發(fā)布了一則公告，稱(chēng)該公司作為持牌機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作，在人員、行政、經(jīng)營(yíng)管理方面均自主決策，與股東方獨(dú)立。不過(guò)公募基金公司顯然并未買(mǎi)賬，從今年開(kāi)始紛紛“用腳投票”選擇了終止合作。

中期時(shí)代也面臨了類(lèi)似的情況。2018年底，上市公司中國(guó)中期投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)*ST中期）發(fā)布公告稱(chēng)，將以1.8億元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格從控股股東中期集團(tuán)手中收購(gòu)中期時(shí)代100%股權(quán)。為此，*ST中期還收到了深交所的關(guān)注函，指出該公司未履行審議程序即向控股股東支付此次關(guān)聯(lián)交易價(jià)款、交易溢價(jià)率達(dá)到300.73%等，要求其對(duì)此次關(guān)聯(lián)交易的必要性、是否存在利益輸送等進(jìn)行說(shuō)明。

此后，*ST中期又多次因其他原因收到監(jiān)管的問(wèn)詢(xún)函、關(guān)注函和監(jiān)管函等。就在上個(gè)月底，該公司公告稱(chēng)收到股票終止上市決定，將從6月6日起進(jìn)入退市整理期，預(yù)計(jì)最后交易日期為2024年6月27日。

近年來(lái)，由于業(yè)務(wù)調(diào)整、主動(dòng)選擇退出基金銷(xiāo)售市場(chǎng)，抑或是代銷(xiāo)業(yè)績(jī)不佳、被基金公司淘汰，都是代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與公募基金公司“分手”的主要原因之一。雖然公募基金也在加大直銷(xiāo)渠道的投入，但正如賈志所說(shuō)，基金公司的直銷(xiāo)模式需要持續(xù)的投入，整體上還無(wú)法擺脫對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的依賴(lài)。在公募行業(yè)整體降本增效的背景下，更聚焦優(yōu)勢(shì)渠道來(lái)進(jìn)行銷(xiāo)售也在情理之中，反過(guò)來(lái)也加速了基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰和整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。