算力加速迭代，通信逆勢上漲

每經(jīng)編輯 葉峰    

1、部分家電品牌618開門紅表現(xiàn)強(qiáng)勁，行業(yè)6月排產(chǎn)顯著增加。一方面行業(yè)在以舊換新政策、內(nèi)外銷增長背景下有基本面支撐，另一方面大家電公司具備較高股息率特征，家電ETF（159996）配置價值凸顯。

2、受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游需求逐漸向好發(fā)展驅(qū)動，半導(dǎo)體經(jīng)濟(jì)周期有望于今年迎來反彈。第三期大基金近日成立，前兩期大基金有力推動了半導(dǎo)體國產(chǎn)替代的進(jìn)程，但部分關(guān)鍵環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率仍較低。在政策支持下，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備長期成長空間較大，具備較高的配置價值。國產(chǎn)替代疊加景氣復(fù)蘇，可以持續(xù)關(guān)注芯片ETF（512760）、半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、集成電路ETF（159546）的布局機(jī)會。

3、5月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會發(fā)布《未成年人網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)消費(fèi)管理要求（征求意見稿）》，這是游戲行業(yè)首個完整的消費(fèi)管理規(guī)范。人工智能實(shí)時溝通能力的上升將使AI應(yīng)用門檻持續(xù)降低，游戲行業(yè)作為AI應(yīng)用端現(xiàn)階段最直接的應(yīng)用領(lǐng)域，有望較高程度上受益。隨著各大游戲廠商下半年即將逐步推出主力產(chǎn)品，板塊前景值得期待。感興趣的投資者可以通過定投的方式低位布局游戲ETF（516010）。

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