外資大舉加倉阿里、京東等中概股！港股科技板塊估值修復(fù)行情有望持續(xù)

隔夜美股中概股集體爆發(fā)，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收盤大漲2.49%，創(chuàng)2023年9月以來新高。或受中概股大漲帶動(dòng)，今日港股科技板塊強(qiáng)勢(shì)上攻，恒生科技指數(shù)ETF（513180）開盤后一度漲超2%，持倉股中，阿里巴巴高開高走，一度漲超7%。

今年以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、政策刺激以及眾多中概股估值降至低位，不少海外投資者對(duì)于中概股的興趣也在持續(xù)增加。

近期香櫞發(fā)表分析稱，阿里巴巴正獲得動(dòng)能，股價(jià)有望漲穿100美元，在中國將效仿微軟和亞馬遜成功，投資者將認(rèn)識(shí)到阿里的人工智能（AI）云前景和戰(zhàn)略投資。香櫞還指出，在中國的大語言模型（LLM）領(lǐng)域，阿里的模型通義千問是佼佼者。

電影《大空頭》原型、傳奇對(duì)沖基金經(jīng)理Michael Burry管理的對(duì)沖基金Scion Asset Management于一季度加大了對(duì)京東、阿里巴巴等中概股的押注，或表明其對(duì)中國科技股的前景看好。美國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站刊登的13F報(bào)告顯示，京東、阿里巴巴分別成為其前兩大持倉，分別占其股票投資組合的約9.53%和8.74%。

值得一提的是，京東近日發(fā)布2024年第一季度業(yè)績，多項(xiàng)指標(biāo)超預(yù)期：季度營收2600.5億元，同比增長7%，增速進(jìn)一步提升；股東應(yīng)占凈利潤71.3億元，同比增加13.9%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為89億元，同比增長約17%，大幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

華創(chuàng)證券近期指出，近兩年恒生科技板塊開啟“高質(zhì)量發(fā)展”，目前仍有估值性價(jià)比，隨著基本面回暖、現(xiàn)金流改善、分紅派息提升，估值修復(fù)行情有望持續(xù)?？傤~法計(jì)量下，恒生科技指數(shù)成分股收入增速在22、23年保持放緩的狀態(tài)，但在“降本增效”等因素作用下，利潤率已經(jīng)基本回升至19年水平，帶動(dòng)利潤端、自由現(xiàn)金流在23年顯著復(fù)蘇。此外，現(xiàn)金分紅比例于22、23年維持高位，相比于19年顯著提升。