海南瑞澤收問(wèn)詢函 涉及六大問(wèn)題

每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 魏官紅    

5月13日，深交所向海南瑞澤（SZ002596，股價(jià)1.81元，市值20.77億元）下發(fā)年報(bào)問(wèn)詢函，該企業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.13億元，同比下降11.37%，歸母凈利潤(rùn)虧損5.07億元，同比下降2.76%，扣非凈利潤(rùn)虧損5.03億元，同比增長(zhǎng)27.53%，歸母凈利潤(rùn)及扣非凈利潤(rùn)已連續(xù)3年為負(fù)值。

此次發(fā)函，交易所一共問(wèn)詢六大問(wèn)題，包括持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、商譽(yù)、應(yīng)收賬款、PPP項(xiàng)目以及高比例質(zhì)押事項(xiàng)。根據(jù)2023年年報(bào)，海南瑞澤期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值達(dá)到18.37億元，計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備1.11億元，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備2.3億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，實(shí)際上，海南瑞澤2022年財(cái)務(wù)報(bào)表已被出具帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2024年4月，海南瑞澤發(fā)布公告稱，上述所涉事項(xiàng)的影響已消除，公司2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表則是被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

去年計(jì)提金額為3.99億

海南瑞澤主要從事商品混凝土生產(chǎn)與銷售、市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)（包括園林綠化業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)）。最近3年，海南瑞澤收入規(guī)模持續(xù)縮小，同時(shí)身陷虧損泥潭之中。

根據(jù)披露，2021~2023年，海南瑞澤分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收27.78億元、19.33億元、17.13億元，分別虧損11.41億元、4.94億元、5.07億元。其中，2023年海南瑞澤商品混凝土銷售12.65億元，營(yíng)收占比為73.85%。

海南瑞澤介紹，2023年區(qū)域內(nèi)市政道路、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)持續(xù)向好，混凝土市場(chǎng)需求增加，業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)；市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)則受新中標(biāo)項(xiàng)目減少、回款不及預(yù)期、計(jì)提應(yīng)收賬款減值增加等因素影響，業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損，公司因此計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備；園林綠化業(yè)務(wù)面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)墊資壓力加大以及公司資金緊張等，收入大幅下滑，同時(shí)計(jì)提了應(yīng)收款項(xiàng)減值，業(yè)績(jī)同樣出現(xiàn)虧損。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2023年海南瑞澤計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額合計(jì)3.99億元，直接減少公司2023年度歸母凈利潤(rùn)3.83億元，此番計(jì)提對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生了較大影響。其中，應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備為1.11億元，存貨計(jì)提1978.21萬(wàn)元，商譽(yù)計(jì)提了2.3億元，其他應(yīng)收款計(jì)提了1768.55萬(wàn)元。

對(duì)于應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，海南瑞澤解釋稱，計(jì)提增加主要系余額增加及部分余額賬齡延長(zhǎng)導(dǎo)致。商譽(yù)減值損失計(jì)提則來(lái)自海南瑞澤并購(gòu)的廣東綠潤(rùn)資產(chǎn)組（包含廣東綠潤(rùn)環(huán)境科技有限公司、江西綠潤(rùn)投資發(fā)展有限公司及江門(mén)市綠順環(huán)境管理有限公司），由于該資產(chǎn)組經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，海南瑞澤依據(jù)減值測(cè)試計(jì)提商譽(yù)減值損失。

持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍受關(guān)注

在2023年年報(bào)問(wèn)詢函中，交易所要求海南瑞澤就上述提到的財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)進(jìn)一步作出解釋說(shuō)明。

例如，商譽(yù)方面，2022年，海南瑞澤對(duì)廣東綠潤(rùn)資產(chǎn)組計(jì)提的商譽(yù)減值損失是9509.97萬(wàn)元，因此問(wèn)詢函要求海南瑞澤解釋差異原因及合理性，同時(shí)核實(shí)兩次減值是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，應(yīng)收賬款方面，問(wèn)詢函指出，報(bào)告期末，海南瑞澤應(yīng)收賬款賬面價(jià)值18.37億元，占資產(chǎn)總額的比重為45.56%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為373.72天，同比增加61.73天。海南瑞澤被要求說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶信用政策、結(jié)算條款是否發(fā)生變化，同時(shí)列示按欠款方歸集的期末余額前五名、賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款情況。

值得注意的是，在2022年報(bào)中，海南瑞澤期末有息債務(wù)合計(jì)14.9億元，同時(shí)為下屬公司PPP項(xiàng)目、苗木項(xiàng)目的借款等提供了擔(dān)保。截至2022年12月31日，PPP項(xiàng)目有2770萬(wàn)元借款本金、苗木項(xiàng)目有1254.48萬(wàn)元利息已逾期（苗木項(xiàng)目逾期利息已于2023年3月16日支付）。因此，海南瑞澤2022年報(bào)被出具了帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。而2024年4月，海南瑞澤發(fā)布涉及事項(xiàng)影響已消除的公告。

不過(guò)，年報(bào)問(wèn)詢函中依舊關(guān)注海南瑞澤的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，問(wèn)詢函指出近3年該公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 63.21%、67.34%、75.44%，呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，要求海南瑞澤結(jié)合行業(yè)環(huán)境、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、現(xiàn)金流情況、債務(wù)情況等，說(shuō)明持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。