養(yǎng)老星球 | 社保組合加減了這些個(gè)股，5月以來(lái)僅一只養(yǎng)老目標(biāo)基金成立

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

近期，又有一些上市公司披露了股份回購(gòu)前的前十大股東持股情況，記者注意到，部分個(gè)股不僅出現(xiàn)了社保組合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合的身影，而且其中有一些加減倉(cāng)的動(dòng)作。 

此外，進(jìn)入5月份，養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)行繼續(xù)低迷，近半個(gè)月僅有1只新基金成立，而且還是發(fā)起式基金，成立規(guī)模不到1億元。 

1、社保組合加減了這些個(gè)股

近期，又有一些上市公司披露了股份回購(gòu)前的前十大股東持股情況，一些社保組合有新動(dòng)作，比如在通威股份截至4月29日的前十大股東名單中，全國(guó)社?；鹨灰涣憬M合的持股數(shù)減少了約1289萬(wàn)股。 

再看裕同科技截至4月24日的前十大股東名單，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金二一零八組合的持股數(shù)增加了約12.58萬(wàn)股，全國(guó)社保基金502組合和全國(guó)社?；?14組合的持股數(shù)保持不變。

2、5月以來(lái)僅有一只養(yǎng)老目標(biāo)基金成立

記者注意到，進(jìn)入5月份以來(lái)，養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)行繼續(xù)低迷，截至目前，近半個(gè)月時(shí)間僅成立了一只養(yǎng)老目標(biāo)基金。

該產(chǎn)品為安信平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合（FOF），成立于2024年5月7日，從募集時(shí)間來(lái)看，僅賣了半個(gè)月左右，募集了約5929萬(wàn)元，有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為271戶，雖然規(guī)模不大，但作為一只發(fā)起式基金，已經(jīng)滿足了成立條件。 

3、又有養(yǎng)老目標(biāo)基金清盤

除了新基金成立，也有老基金清盤。今日，鵬華基金公告稱，鵬華長(zhǎng)樂(lè)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）出現(xiàn)了基金合同終止事由。

根據(jù)《基金合同》約定，基金合同生效之日起三年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動(dòng)終止，且不得通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)延續(xù)。

公告顯示，截至2024年5月13日日終，該基金的基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元。根據(jù)上述約定，基金管理人應(yīng)當(dāng)終止《基金合同》，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。

記者注意到，這也是今年以來(lái)第三只清盤的養(yǎng)老目標(biāo)基金。

4、產(chǎn)品解析 

本期的產(chǎn)品解析來(lái)了解一下華夏保守養(yǎng)老Y，該產(chǎn)品成立于2022年11月16日，基金經(jīng)理為李曉易。 

李曉易于2015年4月加入華夏基金，2019年開(kāi)始管理FOF產(chǎn)品，2022年開(kāi)始管理養(yǎng)老目標(biāo)基金，截至今年一季度末，累計(jì)管理規(guī)模不到13億元。

從華夏保守養(yǎng)老Y這只基金的產(chǎn)品名稱就可以看出，這是一只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金。其中投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）等品種的比例合計(jì)原則上不超過(guò)15%，投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的0-15%。

也就是說(shuō)，大部分的資產(chǎn)還是投資于債券，具體從該基金的投資組合來(lái)看，前十大重倉(cāng)基金基本是以債券基金和貨幣基金為主，值得一提的是，一季報(bào)顯示，其重倉(cāng)的基金中，華夏基金自己的產(chǎn)品多達(dá)7只，看上去更像是一只內(nèi)部FOF，不過(guò)如果從過(guò)往多個(gè)季度來(lái)看，這種主要重倉(cāng)自己家的產(chǎn)品的特征不算明顯，后續(xù)是否會(huì)繼續(xù)以內(nèi)部產(chǎn)品為主，有待進(jìn)一步觀察。

在權(quán)益方面，該基金還通過(guò)直接持有個(gè)股的方式來(lái)進(jìn)行配置，不過(guò)占比較低，截至今年一季度末，股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例僅為0.81%。從過(guò)往多個(gè)季度來(lái)看，股票的倉(cāng)位也都非常低，近幾個(gè)季度的倉(cāng)位占比基本在1%以內(nèi)。

總的來(lái)說(shuō)，該基金整體風(fēng)險(xiǎn)類型類似于股債一九配比的固收+產(chǎn)品，基金經(jīng)理對(duì)債券的持倉(cāng)以配置債券基金為主，對(duì)權(quán)益的持倉(cāng)則是會(huì)直接持有個(gè)股。由于權(quán)益?zhèn)}位較低，因此整體風(fēng)險(xiǎn)并不算高，從今年以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看，截至5月9日，收益為1.65%，近一年的收益為1.49%，都處于同類產(chǎn)品前二分之一的位置，比較合適風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者。需要提醒的是，低風(fēng)險(xiǎn)不等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，該基金的權(quán)益配置比例可到15%，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注這部分持倉(cāng)的變化。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211296858139