應(yīng)收款減值測(cè)試未完成 方圓生活服務(wù)年報(bào)“難產(chǎn)”

每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

在今年港股延遲刊發(fā)2023年度業(yè)績(jī)報(bào)告的5家物業(yè)企業(yè)中，方圓生活服務(wù)（HK09978，股價(jià)0.08港元，市值3200萬(wàn)港元）、建業(yè)新生活、宋都服務(wù)均是首次無(wú)法按時(shí)刊發(fā)年報(bào)。

回看方圓生活服務(wù)的2023年，年中出現(xiàn)上市3年來(lái)首次歸母凈利為負(fù)，由此看來(lái)，方圓生活服務(wù)的年報(bào)“難產(chǎn)”，也就讓外界不意外。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，雖然近年來(lái)，方圓生活服務(wù)物業(yè)管理收入占比提升，但主要客戶(hù)仍集中在母公司方圓集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司。在方圓系公司出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題后，方圓生活服務(wù)就承擔(dān)著應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)減值虧損撥備的風(fēng)險(xiǎn)，以及關(guān)聯(lián)公司多次以資產(chǎn)抵債的“無(wú)奈”。

應(yīng)收款減值測(cè)試未完成

對(duì)于無(wú)法準(zhǔn)時(shí)刊發(fā)2023年度報(bào)告的原因，方圓生活服務(wù)解釋稱(chēng)，主要是因核數(shù)師需要取得額外的重要資料及文件，完成截至2023年12月31日的年度貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)減值測(cè)試，而公司需要額外時(shí)間收集所需的必要資料及文件。

事實(shí)上，受貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)減值損失影響，2023年度多家上市物企出現(xiàn)凈虧損，方圓生活服務(wù)也不例外。

2023年上半年，方圓生活服務(wù)實(shí)現(xiàn)總收入約2.18億元（人民幣，下同），同比減少約21.7%，主要原因在于綜合房地產(chǎn)代理服務(wù)分部收入下降約5720萬(wàn)元。公司擁有人應(yīng)占虧損約2291.1萬(wàn)元，相較2022年同期由盈轉(zhuǎn)虧。

據(jù)了解，這是自2020年港交所主板上市以來(lái)，方圓生活服務(wù)的首次業(yè)績(jī)虧損。

對(duì)于虧損的原因，公司解釋稱(chēng)主要是由于金融資產(chǎn)減值虧損大幅增加了約4690萬(wàn)元。而金融資產(chǎn)減值虧損的大幅增加，主要來(lái)自于應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)減值虧損撥備增加約660萬(wàn)元，以及應(yīng)收同系附屬公司款項(xiàng)和應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)減值虧損撥備增加約4080萬(wàn)元。

公司進(jìn)一步解釋稱(chēng)，這主要是由于對(duì)主要客戶(hù)的應(yīng)收款項(xiàng)回款放緩，以及行業(yè)不景氣使陷入財(cái)務(wù)困境的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商信貸風(fēng)險(xiǎn)增加，方圓生活服務(wù)合理計(jì)提了減值損失撥備。

同系附屬公司等關(guān)聯(lián)公司，是指方圓集團(tuán)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)方圓集團(tuán)）投資的公司，主要客戶(hù)則是方圓集團(tuán)及其附屬公司。方圓集團(tuán)是方圓生活服務(wù)的母公司，也是其實(shí)控人方明主要負(fù)責(zé)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的公司。

2023年上半年，方圓生活服務(wù)的應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)達(dá)到約1.44億元，較年初增長(zhǎng)約14.93%。除去減值虧損后，還有約1.23億元應(yīng)收貿(mào)易款，其中，同系附屬公司的應(yīng)收款項(xiàng)約9616萬(wàn)元，關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收款項(xiàng)約4539萬(wàn)元。

債務(wù)方面，截至2023年6月底，方圓生活服務(wù)只有一筆約3500萬(wàn)元的短期借款，主要用于撥付日常營(yíng)運(yùn)及一般營(yíng)運(yùn)資金，并無(wú)長(zhǎng)期借款。其銀行結(jié)余及現(xiàn)金約為1.12億元，同比減少約5%。

關(guān)聯(lián)公司多次以資抵債

方圓生活服務(wù)的前身是方圓房服集團(tuán)，于2017年11月15日起在創(chuàng)業(yè)板上市，當(dāng)時(shí)主要業(yè)務(wù)是做新房及二手房代理、渠道整合平臺(tái)、物業(yè)研究及咨詢(xún)等服務(wù)。2020年5月，方圓房服集團(tuán)又在香港聯(lián)交所正式批準(zhǔn)轉(zhuǎn)板上市，開(kāi)始在主板交易。

2021年初，在已完成對(duì)廣州方圓現(xiàn)代生活服務(wù)股份有限公司66.31%的股權(quán)收購(gòu)后，方圓房服集團(tuán)正式更名為“方圓生活服務(wù)”，意在強(qiáng)調(diào)其物業(yè)屬性。

彼時(shí)，物業(yè)股股價(jià)雖已開(kāi)始在資本市場(chǎng)回落，但余溫仍在。而由于物業(yè)公司估值處于歷史低位，導(dǎo)致2021年上市物業(yè)公司并購(gòu)浪潮迭起，全年共有29家上市物企發(fā)起53項(xiàng)并購(gòu)，并購(gòu)交易總額達(dá)366.88億元。

方圓生活服務(wù)自然也沒(méi)有錯(cuò)過(guò)，在更名后不到半年時(shí)間內(nèi)，就開(kāi)啟了5起物業(yè)公司并購(gòu)，斥資近7000萬(wàn)元。在這一輪收并購(gòu)后，方圓生活服務(wù)2021年度和2022年度的營(yíng)收均突破了5億元，凈利潤(rùn)也逐年上漲。

但在2023年8月，其關(guān)聯(lián)公司方圓集團(tuán)旗下廣州市方圓房地產(chǎn)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)方圓地產(chǎn)）官宣債務(wù)違約，未能支付境外債券（債券代碼：XS2280435673）本金3.4億美元，累計(jì)未付利息6936萬(wàn)美元。

因此，自2023年以來(lái)，方圓生活服務(wù)接受了多次方圓集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司以待售物業(yè)等資產(chǎn)抵付應(yīng)收賬款。

例如，2023年6月，廣東江門(mén)鶴山市一家項(xiàng)目公司擬將旗下23套住宅物業(yè)轉(zhuǎn)讓給方圓生活服務(wù)，以抵消其拖欠方圓生活服務(wù)的應(yīng)收款1600萬(wàn)元。而這23套住宅物業(yè)的總價(jià)值被估價(jià)約為2000萬(wàn)元，方圓生活服務(wù)反過(guò)來(lái)還需要向?qū)Ψ街Ц兑还P400萬(wàn)元的首付款。

方圓生活服務(wù)解釋稱(chēng)，本次交易置換的原因是賣(mài)方未能如期結(jié)清未結(jié)應(yīng)收款總額，且預(yù)期賣(mài)方將無(wú)法于近期結(jié)清未結(jié)應(yīng)收款總額，故進(jìn)行置換交易。“未結(jié)應(yīng)收款總額來(lái)自本集團(tuán)過(guò)往向賣(mài)方提供的物業(yè)代理及物業(yè)管理服務(wù)。”