崔宸龍、葛蘭、歸凱最新持倉曝光，部分基金經(jīng)理去年四季度已增持醫(yī)藥、減持科技

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，上市公司2024年一季報(bào)密集披露，從最新公布的前十大流通股東持股變化來看，多位明星基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品持倉生變。

其中，崔宸龍的前海開源新經(jīng)濟(jì)季末持股星源材質(zhì)數(shù)量較去年底減少；同期還有變化的其他經(jīng)理當(dāng)中，歸凱增持愛博醫(yī)療，葛蘭減持美好醫(yī)療等。總的來看，相關(guān)基金經(jīng)理調(diào)倉的幅度并不明顯，但就個(gè)股表現(xiàn)而言，整個(gè)一季度的表現(xiàn)不甚理想，部分個(gè)股單季度跌幅超過30%。

崔宸龍、葛蘭、歸凱一季度調(diào)倉

連日來，A股上市公司密集公布2024年一季報(bào)，從已公布季末前十大流通股東持股變化來看，諸多公募基金持倉發(fā)生變化，其中包含多位知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品。

4月18日，星源材質(zhì)公布2024年一季度報(bào)告，前十大流通股東當(dāng)中，機(jī)構(gòu)投資人的態(tài)度分歧明顯，既有部分QFII相較去年底持倉進(jìn)行加倉，也有北向資金減持。

其中，前海開源新經(jīng)濟(jì)靈活配置一季度末仍是該公司第三大流通股東，但就持股數(shù)量來看，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，已經(jīng)較去年底的3034.51萬股降至2945.19萬股；同期發(fā)生減持的還有李瑞旗下的東方新能源汽車主題，該基金在去年底統(tǒng)計(jì)時(shí)也是超百億規(guī)模產(chǎn)品陣營中的一員。

同樣是明星基金經(jīng)理的減持動(dòng)作，葛蘭則對(duì)美好醫(yī)療進(jìn)行了減持。從上市公司一季度報(bào)告來看，季末統(tǒng)計(jì)中歐醫(yī)療健康混合持股數(shù)量為225.95萬股，對(duì)比去年底持有數(shù)量246.79萬股來看，減持幅度達(dá)到0.19%。這也是該基金自2023年中報(bào)新進(jìn)美好醫(yī)療之后，連續(xù)第三個(gè)季度減持。

此外，創(chuàng)新藥龍頭恒瑞醫(yī)藥也在近期公布一季報(bào)。季報(bào)顯示，中歐醫(yī)療健康混合持股數(shù)量也較去年底有所減少——一季度末持有8273.38萬股，去年底時(shí)持股數(shù)量達(dá)到8724.72萬股。

此外，明星經(jīng)理當(dāng)中也有增持個(gè)股的情況，例如歸凱旗下的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票一季度末持倉就比去年底持倉有所提升。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至一季度末，該基金持有愛博醫(yī)療198.19萬股，去年底持股數(shù)量為166.60萬股。去年中報(bào)時(shí)，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康在多個(gè)季度減持該股后，仍在前十大流通股動(dòng)名單之列，不過最新公布的前十大名單中已沒有該基金身影。

現(xiàn)有調(diào)倉幅度有限，部分個(gè)股一季度跌幅明顯

從前述基金及對(duì)應(yīng)個(gè)股的持倉變化來看，幅度均較為有限，且或也并非進(jìn)入基金重倉股序列。但從基金經(jīng)理過往的操作來看，大部分都在新進(jìn)之后連續(xù)多個(gè)季度退出，股價(jià)也隨之下降。就今年一季度的股價(jià)變化來看，不少跌幅都比較明顯。

僅就前述個(gè)股來看，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，除恒瑞醫(yī)藥一季度微漲1.64%外，星源材質(zhì)同期下跌28.15%，愛博醫(yī)療同期下跌25.13%，美好醫(yī)療同期下跌了32.39%。對(duì)應(yīng)個(gè)股所在行業(yè)指數(shù)來看，鋰電池隔膜、醫(yī)療保健等指數(shù)在一季度也遭遇深跌。

不過從基金經(jīng)理近期公開談及二季度的投資策略來看，崔宸龍近期接受媒體采訪時(shí)提到，AI、低空經(jīng)濟(jì)等諸多新熱點(diǎn)的出現(xiàn)，使得市場熱度明顯提升。伴隨著市場逐步恢復(fù)，他傾向認(rèn)為A股年度級(jí)別的行情值得期待。

中長期來看，崔宸龍認(rèn)為A股市場的走勢大概率震蕩上行，主要是基于經(jīng)濟(jì)基本面長期向好，但崔宸龍也提到，不能忽略市場短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如國際關(guān)系、海外高通脹等一系列因素。

此外，歸凱也對(duì)今年全年進(jìn)行展望，認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)無論是絕對(duì)規(guī)模還是市場縱深都遠(yuǎn)非其他國家可比，增長潛力無需質(zhì)疑。當(dāng)務(wù)之急是盡快從通縮螺旋中走出來，政府應(yīng)有效改善居民消費(fèi)預(yù)期，提升消費(fèi)意愿和消費(fèi)能力，這需要政策端的發(fā)力更有針對(duì)性。

而從他之前公布的基金2023年年報(bào)來看，隱形重倉股配置了不少醫(yī)藥與電子，包括東誠藥業(yè)、大華股份、中科創(chuàng)達(dá)、興瑞科技等。不過，歸凱已經(jīng)在去年的年報(bào)總結(jié)中提到，主要的調(diào)整就是增持醫(yī)藥、減持科技；同時(shí)在個(gè)股選擇上，對(duì)安全邊際賦予了更大的權(quán)重。

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