券商基金早參 | 多家機(jī)構(gòu)打新被罰，兩家百億量化私募在列；匯豐前海證券正副董事長對調(diào)，陳紹宗由副轉(zhuǎn)正

｜2024年4月8日 星期一｜ NO.1 多家機(jī)構(gòu)打新被罰，兩家百億量化私募在列 深交所4月7日通報，多家機(jī)構(gòu)因在參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價過程中存在違規(guī)行為而被罰，其中深交所對前海人壽保險、北京卓識私募基金、嘉實(shí)資本、廣東天創(chuàng)私募基金等4家機(jī)構(gòu)下發(fā)監(jiān)管函。百億量化巨頭北京卓識私募基金被處罰的原因是，公司部分內(nèi)部研究報告主要內(nèi)容存在簡單復(fù)制摘抄承銷商投價報告、粘貼錯誤等情形。與此同時，中國證券業(yè)協(xié)會4月7日也發(fā)布多項(xiàng)處罰公告，百億量化私募上海衍復(fù)投資也因?yàn)椴糠猪?xiàng)目報價偏離度較大被采取警示并要求參加合規(guī)教育的自律措施。此外，上海珠池資產(chǎn)管理有限公司被列入限制名單6個月，時間為2024年4月8日至2024年10月7日。被列入限制名單期間，其管理的配售對象將不得參與IPO項(xiàng)目的網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)。 點(diǎn)評：多家機(jī)構(gòu)打新被罰，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對于網(wǎng)下詢價機(jī)制中公平性和誠信性原則的重視，以及對市場秩序的嚴(yán)格維護(hù)。北京卓識基金、上海衍復(fù)投資等量化私募被查出報告內(nèi)容抄襲承銷商投價報告、報價偏離度較大等問題，暴露出量化私募在內(nèi)部研究能力上可能存在的缺陷，以及機(jī)構(gòu)在新股詢價過程中存在內(nèi)控制度不完善、估值定價依據(jù)不充分等問題，這些問題直接影響了新股定價的合理性和市場的公平性。上海珠池資產(chǎn)管理有限公司被限制名單更是一個警示，顯示出證券市場在強(qiáng)化責(zé)任追究上的決心。監(jiān)管層及時出手“打新”市場，有助于提升市場參與者的專業(yè)性和合規(guī)性，促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展。 NO.2 券商北交所做市數(shù)量呈現(xiàn)“兩極分化” 近日，又有多家券商公告，擬申請北交所做市業(yè)務(wù)資格，其中包括西南證券、西部證券等。盡管券商申請北交所做市業(yè)務(wù)資格的熱情較高，但是在實(shí)際展業(yè)過程中卻表現(xiàn)出了較大的差異。去年2月，北交所股票做市交易業(yè)務(wù)正式啟動，不過這一年多時間以來，做市商之間呈現(xiàn)出較為明顯的兩極分化。目前做市規(guī)模排名前列的券商開展做市的北交所公司數(shù)量多達(dá)40～50家，排名居后的券商開展做市的公司數(shù)量只有1～2家，其中不乏多家頭部券商。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這樣的顯著差異反映了目前各券商對北交所做市業(yè)務(wù)的不同態(tài)度。 點(diǎn)評：北交所做市業(yè)務(wù)的兩極分化現(xiàn)象，揭示了市場參與者對于新業(yè)務(wù)機(jī)會的不同應(yīng)對策略和能力。部分頭部券商雖然積極布局，但落實(shí)做市業(yè)務(wù)時卻出現(xiàn)偏謹(jǐn)慎的態(tài)度，反映了相關(guān)券商對北交所做市業(yè)務(wù)定位、理解和策略方面的偏差，可能會進(jìn)一步加劇市場分化。這要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體共同努力，通過提供培訓(xùn)、優(yōu)化政策等措施，以提升市場流動性和定價效率，促進(jìn)做市業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。 NO.3 華林證券：將補(bǔ)繳企業(yè)所得稅及滯納金4732萬元 4月7日晚間，華林證券發(fā)布公告稱，近日公司收到拉薩市稅務(wù)局稽查局發(fā)來的《稅務(wù)處理決定書》，公司應(yīng)補(bǔ)繳2018年至2021年期間企業(yè)所得稅2932萬元，并承擔(dān)自滯納稅款之日起，按日加收滯納稅款萬分之五的滯納金（經(jīng)公司初步測算，約為1800萬元，具體金額將以入庫時金三系統(tǒng)自動生成為準(zhǔn)）。此前，3月18日晚間，華林證券發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告修正公告。此前預(yù)計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.72億元～2.18億元，調(diào)整后預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2500萬元～3700萬元，同比下降92.04%～94.62%。而華林證券2023年業(yè)績的下修，是因?yàn)橐患俨檬马?xiàng)。公告顯示，2022年5月，申請人大連銀行因?qū)Α凹t博會展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”違約責(zé)任存在爭議，對華林證券提起仲裁，根據(jù)仲裁結(jié)果，公司需償還申請人大連銀行的本金損失2.28億元。 點(diǎn)評：華林證券的稅務(wù)問題暴露出公司在內(nèi)部管理和財務(wù)合規(guī)方面存在漏洞。高額的補(bǔ)繳稅款及滯納金不僅對公司短期財務(wù)狀況造成壓力，也可能影響其市場信譽(yù)和投資者信心。這一事件強(qiáng)調(diào)了企業(yè)必須加強(qiáng)稅務(wù)合規(guī)管理，避免因違規(guī)行為而遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)風(fēng)險。 NO.4 匯豐前海證券正副董事長對調(diào)，陳紹宗由副轉(zhuǎn)正 近日，匯豐前海證券的董事長職務(wù)發(fā)生調(diào)整。原副董事長陳紹宗接任董事長一職，而原董事長何子軍則轉(zhuǎn)任為副董事長。這一人事變動已在匯豐前海證券的官方網(wǎng)站上進(jìn)行了公示。匯豐前海證券由香港上海匯豐銀行有限公司持有90%股權(quán)，前海金融控股有限公司持有10%股權(quán)。目前陳紹宗不僅擔(dān)任匯豐前海證券董事長，還是交通銀行董事，同時其還任交通銀行主要股東匯豐銀行聯(lián)席行政總裁顧問。此次轉(zhuǎn)任副董事長的何子軍，此前曾是深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)管理局（前海灣保稅港區(qū)管理局）副局長。值得一提的是，前海金控正是前海管理局的全資控股公司。 點(diǎn)評：匯豐前海證券的董事長職務(wù)調(diào)整代表了公司高層管理的優(yōu)化和權(quán)力結(jié)構(gòu)的變動。陳紹宗從副董事長升任為董事長，表明公司對其能力和績效的認(rèn)可，同時也可能與公司的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)調(diào)整有關(guān)。陳紹宗背景里的多重角色，尤其在交通銀行和匯豐銀行的要職，可能有利于匯豐前海證券在銀行和證券業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)更好的協(xié)同效應(yīng)。