百億私募持倉曝光 扎堆布局ETF有何玄機(jī)？

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

隨著公募基金年報披露，最新機(jī)構(gòu)ETF（交易型開放式指數(shù)基金）持倉中的私募ETF持倉，頗為值得關(guān)注。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至2023年末，共有368只私募基金現(xiàn)身290只上市公募基金的前十大持有人名單，其中包含223只ETF，合計持有ETF份額97.17億份。其中，但斌旗下東方港灣布局美股AI（人工智能）的“秘訣”就在ETF中；景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品通過ETF布局港股，2月凈值大幅增加；百億私募敦和資產(chǎn)則包攬了工銀大和日經(jīng)225ETF前十大持有人中4個席位；“國家隊”的私募基金產(chǎn)品扎堆央企ETF，而外資頭牌橋水基金All in黃金ETF。

但斌借道ETF投美股AI

2月以來，以AI為主的科技板塊在A股走出一波行情，再度激發(fā)市場對人工智能的炒作熱情。

在美股市場，AI龍頭英偉達(dá)的股價飆漲，隨著公募基金2023年年報的披露，私募大佬但斌借道ETF布局美股AI也逐漸曝光。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，東方港灣旗下5只私募產(chǎn)品現(xiàn)身5家公募基金發(fā)行的美股ETF前十大持有人名單，美股市場AI可謂其重點布局領(lǐng)域。

具體來看，東方港灣光耀匠心一號出現(xiàn)在國泰納斯達(dá)克100(QDII- ETF)、華安納斯達(dá)克100ETF(QDII)、華夏納斯達(dá)克100ETF(QDII)等三只ETF的持有人名單中。另外東方港灣華享1號持有博時納斯達(dá)克100ETF、國泰標(biāo)普500(QDII-ETF)兩只ETF中。東方港灣價值投資7號持有華安納斯達(dá)克100ETF(QDII)、華夏納斯達(dá)克100ETF(QDII)兩只ETF的份額。東方港灣馬拉松28號持有國泰標(biāo)普500(QDII-ETF)的份額，東方港灣湘財精選1號持有景順長城納斯達(dá)克科技ETF (QDII)的份額。

另外，東方港灣投資也擔(dān)任銀河?xùn)|方港灣1號、2號產(chǎn)品的投資顧問，銀河金匯東方港灣1號2023年四季報顯示，“銀河金匯東方港灣1號”持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、國泰納斯達(dá)克 100(QDII-ETF)、納斯達(dá)克ETF三只指數(shù)基金，持倉市值合計1047.29萬元；另外“銀河金匯東方港灣2號”持有國泰納斯達(dá)克100(QDII-ETF)507萬元，持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF504萬元，納斯達(dá)克100ETF(QDII)494萬元，博時標(biāo)普500ETF(QDII) 36萬元。四只指數(shù)基金合計持倉市值1542.77萬元。

這些ETF，前十大重倉股均以微軟、蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、谷歌和特斯拉等重點科技股為主。2023年，英偉達(dá)股價飆漲239%，蘋果、微軟股價分別上漲48%和57%。以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)，2023年上漲43.4%。東方港灣在2024年1~2月獲得14.8%的收益，再度斬獲百億私募。

百億私募敦和資產(chǎn)包攬了工銀大和日經(jīng)225ETF前十大持有人中4個席位。截至2023年底，敦和復(fù)興1號、敦和峰云1號、敦和峰云3號、敦和系統(tǒng)化多策略3號合計持有2490萬份工銀大和日經(jīng)225ETF。此外，歌斐資產(chǎn)旗下的歌斐德寶定制1號持有大成納斯達(dá)克100ETF(QDII)的份額。歌斐目標(biāo)策略平衡型私募基金出現(xiàn)在華泰柏瑞中證港股通高股息投資ETF (QDII)、華夏野村日經(jīng)225ETF (QDII)、華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF (QDII)等3只ETF產(chǎn)品的名單中。

另外，百億私募景林資產(chǎn)通過旗下“景林景鵬優(yōu)選私募基金”持有3.55億份“華夏恒生科技ETF”，抓住了2024年2月份恒生科技指數(shù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，指數(shù)漲幅達(dá)14.16%。景林景鵬優(yōu)選私募基金凈值表現(xiàn)也比較突出，2月收益為10.01%。景林旗下景林景鵬優(yōu)選私募基金還持有博時恒生醫(yī)療保健(QDII-ETF)3.05億份。

近期市場關(guān)注黃金ETF

百億私募上海迎水投資旗下9只私募產(chǎn)品，持有景順長城創(chuàng)業(yè)板 50ETF、方 正 富 邦 滬 深300ETF、華 泰 柏 瑞 中 證2000ETF、南方標(biāo)普 500ETF (QDII)等7只ETF產(chǎn)品的份額；百億私募阿巴馬旗下的阿巴馬元享紅利17號持有博時中證疫苗與生物技術(shù)ETF的份額。另外阿巴馬元享127號持有易方達(dá)中證國新央企科技引領(lǐng)ETF的份額。

康曼德投資旗下的康曼德量化2期主動管理型私募證券投資基金持有海富通中證短融ETF323.99萬份；上海少藪派投資旗下的少數(shù)派61號、少數(shù)派64號、少數(shù)派錦繡前程A、少數(shù)派錦繡前程C、少數(shù)派錦繡前程F、少數(shù)派尊享收益68號等產(chǎn)品扎堆出現(xiàn)在方正富邦滬深300ETF的持有人名單中。

對于百億私募扎堆布局ETF的現(xiàn)象，排排網(wǎng)財富合伙人項目負(fù)責(zé)人孫恩祥告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，ETF流動性好、費用成本低，同時ETF既有寬基指數(shù)的ETF，也有行業(yè)或者主題性的ETF，因此是一種較好的配置工具。

“尤其是當(dāng)我們看好某個行業(yè)或者風(fēng)格，甚至看好整個Beta資產(chǎn)的時候，均可通過直接配置相關(guān)ETF來解決。但ETF只是客觀型的工具，而不是一個完全的解決方案，不像其他主動管理的基金，一般都有管理人的主觀能動性和能力疊加。ETF只是一個純客觀的類似指數(shù)的工具，需要在私募管理人有強(qiáng)烈觀點的時候，ETF才能夠發(fā)揮比較好的作用。”

2024年以來，內(nèi)外盤金價不斷創(chuàng)下歷史新高，近期市場對黃金相關(guān)ETF也十分關(guān)注。

外資百億私募橋水（中國）投資提前布局黃金ETF，可謂受益匪淺，旗下3只產(chǎn)品重倉黃金ETF，共計1.819億份基金份額。

具體來看，橋水全天候增強(qiáng)型中國私募基金二號持有博時黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF的份額。橋水全天候增強(qiáng)型中國私募基金三號持有博時黃金ETF、華安黃金易ETF、易方達(dá)黃金ETF等3只ETF產(chǎn)品的份額。橋水全天候增強(qiáng)型中國私募基金一號持有博時黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF的份額。

“國家隊”旗下的私募基金——國新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金也大量持有ETF。截至2023年末，共計持有19.69億份基金份額。具體來看，國新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金持有博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、工銀瑞信中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、廣發(fā)中證國新央企股東回報ETF、匯添富中證國新央企股東回報ETF、嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF、南方中證國新央企科技引領(lǐng)ETF等9只ETF的份額。