2024年一季度收官！富國基金權益、固收、量化多只產(chǎn)品各競其彩

2024年開年，在流動性沖擊下，A股市場遭遇波折；隨后，伴隨著政策面的轉(zhuǎn)折，以及交易結(jié)構和風險的大幅改善，A股迎來“深V”反轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月末，上證指數(shù)年內(nèi)收漲2.23%，結(jié)束了此前連續(xù)三個季度的下跌。伴隨著春節(jié)后上證指數(shù)持續(xù)反攻、站上3000點，投資者信心有所恢復，但從年初的高股息類資產(chǎn)領漲，再到隨后的TMT板塊強勢反彈，修復行情之下市場延續(xù)了2023年行業(yè)持續(xù)輪動的結(jié)構性特點。

在行業(yè)輪動速度仍處于歷史較高分位的背景下，如何通過專業(yè)投研優(yōu)勢穿越市場環(huán)境，為投資者帶來可持續(xù)的長期投資回報，提升持有體驗，成為公募基金行業(yè)的“勝負手”。憑借著完善的投資理念和強大的投研實力，富國基金在權益、固收、量化多維度發(fā)力，一至十年多個區(qū)間維度上均有業(yè)績領先產(chǎn)品，長期投資能力出色，為居民資產(chǎn)配置提供了豐富的優(yōu)質(zhì)品種。

持續(xù)提升主動管理能力

多只權益產(chǎn)品位居同類前10%

今年以來A股市場得以小幅修復，但在近一年震蕩起伏的A股市場中，公募基金整體備受考驗。海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，富國基金旗下5只權益類產(chǎn)品近一年回報位居同類前10%，其中，基金經(jīng)理劉莉莉管理的富國研究精選A、孫彬管理的富國紅利A近一年收益率均位列同類前5%。

中期維度，在外部復雜環(huán)境的影響下，權益市場的波動更為劇烈，極大地考驗了公募基金管理人的“掌舵”能力。作為國內(nèi)“老十家”公募基金公司，富國基金旗下多只權益產(chǎn)品在獲得絕對收益的同時，取得了同類前10%的排名的相對優(yōu)勢。其中，劉莉莉管理的富國研究精選A、林慶管理的富國文體健康A在近兩年指數(shù)大幅下跌的情況下取得正回報，近兩年收益率分別達17.82%、2.72%，排名同類前2%；此外，由徐智翔管理的富國新材料新能源近三年回報排名同類前9%。

從五年、七年維度看，A股市場經(jīng)歷了完整的牛熊周期，在跨越市場波動的過程中，富國基金旗下主動權益產(chǎn)品長跑實力不斷凸顯。富國文體健康A、富國周期優(yōu)勢A、富國價值優(yōu)勢、富國中小盤精選A、富國新動力A、富國文體健康A、富國價值驅(qū)動A共7只產(chǎn)品五年業(yè)績位居同類前10%，且收益率均超78%。七年維度上，多只老牌基金在投資長跑中脫穎而出，富國新動力A近七年總回報達203.25%，在同類874只靈活策略混合型基金中位居第5，另有富國文體健康A、富國天瑞強勢精選、富國價值優(yōu)勢等6只產(chǎn)品同期業(yè)績位居同類前10%。

過去十年，上證指數(shù)多次穿越高峰與低谷，十年業(yè)績也成為檢驗基金產(chǎn)品長跑實力的重要指標。富國基金旗下老牌基金——富國通脹通縮主題A，在過去十年如細水長流，不斷積累超額收益，數(shù)據(jù)顯示，其近十年回報達267.27%，位居同類基金前9%。

鑄造資產(chǎn)配置“壓艙石”

多只固收產(chǎn)品穩(wěn)居同類前1/4

回顧近幾年的市場，伴隨著權益投資市場的一波三折，債券市場持續(xù)走強。憑借著波動相對較小、收益相對穩(wěn)健等特點，債券基金成為普通投資者應對市場波動的一大選擇。作為固收大廠，富國基金在固定收益投資方面集聚專業(yè)優(yōu)勢、產(chǎn)品布局全面，形成了強大的人才儲備和完善的投資架構。憑借出色的大類資產(chǎn)配置能力和先進的信用評價體系，富國基金固收團隊展現(xiàn)出了持續(xù)性領先優(yōu)勢。

根據(jù)中國銀河證券發(fā)布的《中國公募基金長期業(yè)績榜單》，截至2024年3月末，由富國基金固定收益投資部總經(jīng)理黃紀亮單獨管理的富國強回報定期開放債券(A類)、富國祥利一年期定期開放債券型(A類)近五年回報分別達27.64%、26.71%，在同期可比的208只定開純債債券型基金(A類)分別排名第7、第10。值得注意的是，這兩只老牌旗艦債基近三年、近兩年業(yè)績回報同樣亮眼，業(yè)績排名穩(wěn)居同類前1/4。

由富國固定收益投資副總經(jīng)理武磊管理的多只產(chǎn)品同樣表現(xiàn)亮眼，富國泓利純債債券發(fā)起式(A類)、富國新天鋒債券(LOF)(A類)近五年回報均位居同類前1/4；由張明凱管理的富國天豐強化收益?zhèn)?LOF)近五年回報達22.74%，位居同類前20%。

隨著投資者配置需求不斷多樣化，政金債券、海外債券等債券投資品種也受到越來越多投資者的關注，深研固收投資多年的富國基金亦有所布局。具體來看，由朱征星、李金柳共同管理的富國中債7-10年政策性金融ETF（簡稱政金債券ETF）是目前市場上唯一一只長久期政金債ETF（截至2023年12月31日，為同類ETF中唯一一只主要投資證券待償期超過5年的品種），其近一年回報達6.87%，在同期可比的17只債券ETF基金排名第1；此外，由郭子琨管理的富國全球債券(QDII)(A類)以及富國亞洲收益?zhèn)?QDII)(A類)兩只產(chǎn)品近三年回報分別為6.48%、6.00%，業(yè)績排名分別穩(wěn)居同25只類QDII債券型基金(A類)中第4、第6。

量化戰(zhàn)艦實力卓越

多只量化產(chǎn)品位居同類前10%

作為富國基金權益、固收、量化“三駕馬車”之一，富國基金量化投資，堅持“深入基礎研究，精細模型管理，嚴格風控流程，追求風險調(diào)整后收益”的投資理念，覆蓋指數(shù)增強、被動指數(shù)基金、絕對收益等全產(chǎn)品線。團隊成員穩(wěn)定，增強類產(chǎn)品追求長期穩(wěn)健的超額收益。根據(jù)中國銀河證券發(fā)布的《中國公募基金長期業(yè)績榜單》，截至2024年3月末，富國MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(A類)、富國中證1000指數(shù)增強(LOF)(A類)近五年回報分別為54.62%、53.45%，分別位居同類60只增強規(guī)模指數(shù)股票型基金(A類)第2、第3；此外，富國旗下另一只“經(jīng)典寬基”——富國上證綜指ETF聯(lián)接(A類)同樣表現(xiàn)不俗，近一年、近三年總回報穩(wěn)居同類規(guī)模指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類)前2、前3。

主題指數(shù)基金方面，富國量化平臺打造了一批跟蹤市場熱門細分指數(shù)的基金產(chǎn)品，為投資者把握主題投資機遇提供了高效的工具，在多個區(qū)間段均有業(yè)績領先者。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，富國中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF聯(lián)接(A類)近三年回報率29.17%，在50只主題指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類)排名第3；富國量化對沖策略三個月持有期靈活配置混合(A類)近三年回報率8.46%%，位居23只對沖策略絕對收益目標基金(A類)第2。

作為國內(nèi)“老十家”公募基金公司，富國基金在公募投資領域積淀近25年，已形成“權益、固收、量化”三大業(yè)務條線齊頭并進的格局。未來，富國基金作為資管行業(yè)重要一員，將繼續(xù)堅持以投資者利益為先的初心，以平臺化為支撐點、以專業(yè)化為驅(qū)動力，全面推動公司在投資研究、合規(guī)風控、產(chǎn)品及業(yè)務創(chuàng)新、客戶服務等方面的均衡發(fā)展，繼續(xù)為投資者提供專業(yè)、靠譜的資產(chǎn)配置服務，以長期優(yōu)秀的業(yè)績回饋投資者的信任。

（基金有風險，投資需謹慎）