直擊業(yè)績說明會(huì)｜安能物流董事長秦興華：不怕“價(jià)格戰(zhàn)” 快運(yùn)行業(yè)未來5年將只剩2-3家企業(yè)

每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“今天的快運(yùn)就是十年前的快遞，我們做的變革都是為行業(yè)集中提前做準(zhǔn)備，現(xiàn)在快運(yùn)行業(yè)有7~8家頭部企業(yè)，未來3~5年將只剩下2~3家公司，勝者為王。”

3月28日，安能物流（HK 09956，股價(jià)4.95港元，總市值57.55億元）公司創(chuàng)始人、董事會(huì)聯(lián)席主席、CEO兼總裁秦興華在公司業(yè)績說明會(huì)上向包括《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在內(nèi)的媒體表示。在此前兩天（3月26日），安能物流剛剛發(fā)布2023全年業(yè)績，這也是其公開宣布改革以來的首份完整全年業(yè)績。

財(cái)報(bào)顯示，安能物流2023年實(shí)現(xiàn)營收99.17億元人民幣（下同），同比增長6.2%；毛利達(dá)12.68億元，較之于去年的7.30億元，同比大增73.6%；經(jīng)調(diào)整EBITDA達(dá)17.30億元，同比大增57.8%；經(jīng)調(diào)整稅前利潤達(dá)6.54億元，較之去年虧損0.90億元，實(shí)現(xiàn)大幅扭虧為盈。這也意味著，安能物流長達(dá)一年的變革成效明顯，公司也度過了“最艱難的時(shí)刻”。

安能物流2023年財(cái)報(bào)關(guān)鍵指標(biāo) 圖片來源：財(cái)報(bào)截圖

但是對(duì)于安能物流來說，改革的階段性成果還不能讓其高枕無憂。財(cái)報(bào)顯示，安能物流2023全年業(yè)務(wù)量1204萬噸，相比2022年下滑0.6%。中通快運(yùn)此前官方披露的數(shù)據(jù)，其2023全年貨量1133.26萬噸，百世集團(tuán)2023全年快運(yùn)貨運(yùn)量928萬噸，三家公司的差距并不大。

“過去一年我們主要精力都在內(nèi)部調(diào)整，去年最有可能被第二名超過的時(shí)候沒有被超過，如今最核心的內(nèi)部已經(jīng)解決，不存在什么被超越的挑戰(zhàn)了。”安能物流執(zhí)行董事兼首席運(yùn)營官金云向記者表示。據(jù)他預(yù)測(cè)，未來在規(guī)模效應(yīng)下，安能物流的頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)還將繼續(xù)拉大。

談變革：從綠皮火車到動(dòng)車組

時(shí)間回到2022年9月，彼時(shí)，秦興華在一封公開信中表示，快運(yùn)行業(yè)已從此前的規(guī)模之爭(zhēng)轉(zhuǎn)向服務(wù)品質(zhì)之爭(zhēng)，安能物流必須大刀闊斧地掀起深度變革。隨后，安能以定價(jià)調(diào)優(yōu)、精益運(yùn)營、網(wǎng)點(diǎn)賦能、組織重構(gòu)和降低杠桿等五大導(dǎo)向，率先在行業(yè)內(nèi)開啟了以品質(zhì)和利潤為核心的品牌戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

經(jīng)過一年多的“刀刃向內(nèi)”，安能的改革成果也在財(cái)報(bào)中體現(xiàn)。財(cái)報(bào)顯示，安能2023年全年票均重由2022年的106公斤降至2023年的93公斤，同比下降12.3%，其中，利潤率更高的迷你小票及小票零擔(dān)的貨量分別增長9.1%和2.4%。

這意味著安能正以質(zhì)量更好且毛利更高的業(yè)務(wù)取代此前利潤率較低和負(fù)毛利的部分，實(shí)現(xiàn)有效規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。伴隨成本結(jié)構(gòu)調(diào)整及定價(jià)體系的完善，安能2023年Q4季度貨量同比增長10%。

在分撥端，公司優(yōu)化分撥結(jié)構(gòu)，圍繞人、場(chǎng)、設(shè)備提高分揀效率和人均操作貨量，2023年下半年單位分撥中心成本156元/噸，環(huán)比下降17.1%；在運(yùn)輸端，安能通過拉直運(yùn)輸干線、優(yōu)化車線規(guī)劃和投產(chǎn)配置、升級(jí)車隊(duì)管理體系等節(jié)降運(yùn)輸成本，2023年下半年單位干線運(yùn)輸成本310元/噸，環(huán)比下降5.1%。

財(cái)報(bào)顯示，全年平均運(yùn)單時(shí)長同比縮短10.1%，時(shí)效兌現(xiàn)率同比提升12個(gè)百分點(diǎn)。以金華運(yùn)輸?shù)綇V州為例，通過優(yōu)化路由提高連通率，平均時(shí)效比之前節(jié)省了2至3天。在整體服務(wù)質(zhì)量方面，安能2023全年十萬件遺失率優(yōu)化83.2%，十萬件破損率優(yōu)化33.6%，十萬票投訴量優(yōu)化64.4%。

財(cái)報(bào)同時(shí)顯示，截至2023年底，全網(wǎng)共擁有超過2.8萬家貨運(yùn)合作商及代理商，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá)98.2%，覆蓋率居快運(yùn)行業(yè)第一，同時(shí)安能頭部貨運(yùn)合作商留存率達(dá)98.2%，同比上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。

秦興華表示，公司業(yè)績的提升來自于變革的成果，今天的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下需要安能的組織更扁平，才能更靈活，需要從原來的總部管控型變成一線賦能型。

“從綠皮火車變成動(dòng)車組，這是整體變化。”秦興華如此總結(jié)安能的改革。據(jù)他透露，在過去一年，安能物流公司內(nèi)部企業(yè)財(cái)務(wù)一體化，全預(yù)算管理等所有系統(tǒng)全部上線經(jīng)歷了一年兩個(gè)月時(shí)間，才能做到所有在區(qū)域扁平化管理，自主決策獨(dú)立核算，智能定價(jià)等，在他看來，如今安能物流的管理組織靈活性就像動(dòng)車組模型，可以隨時(shí)根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化進(jìn)行應(yīng)對(duì)，這是過去一年半的改革中，安能在組織模型方面最好的表現(xiàn)。

值得一提的是，不僅貨物“瘦身”，安能物流在過去一年也裁撤了一部分中小分撥中心，分撥中心數(shù)量從136個(gè)減少至81個(gè)。秦興華表示，此舉可以拉直干線運(yùn)輸線路，減少貨物中轉(zhuǎn)的次數(shù)和時(shí)間，從而提升場(chǎng)地的利用率。

談未來：不做“第二曲線” 電商平臺(tái)將帶來新業(yè)務(wù)增量

安能物流過去一年的業(yè)績亮點(diǎn)來自于電商平臺(tái)的接入。據(jù)安能管理層方面透露，自2023年以來，安能物流承接了包括拼多多等電商平臺(tái)的業(yè)務(wù)，這也為公司帶來了新的增量空間。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，安能物流與拼多多合作主要是海外跨境業(yè)務(wù)，由安能物流為拼多多提供從全國各地供應(yīng)商攬件后集中運(yùn)輸?shù)綇V東倉庫的環(huán)節(jié)。據(jù)金云透露，從業(yè)務(wù)量上來看，去年安能物流的電商平臺(tái)單量從一開始的一天1噸做到一天1700~1800噸的高峰，目前安能物流的電商平臺(tái)單量穩(wěn)定在1300~1500噸，今年還將有更大規(guī)模的增長。

安能物流經(jīng)營增長本部負(fù)責(zé)人張龍龍?jiān)跇I(yè)績說明會(huì)上表示，當(dāng)前安能物流合作的拼多多國際、抖音國際、1688，還有菜鳥、天貓等都有對(duì)接推進(jìn)，電商平臺(tái)業(yè)務(wù)量未來可能成為貨量增長點(diǎn)。據(jù)他透露，安能物流2024年第一季度貨量同比增長20%~25%，一定程度上也來自于電商帶來的增量。

安能物流虎門分撥中心 圖片來源：企業(yè)供圖

除了電商業(yè)務(wù)之外，秦興華也特別提到，戰(zhàn)略上安能會(huì)聚焦主業(yè)，不會(huì)做任何多余的對(duì)外動(dòng)作，在他看來，今天的環(huán)境“少就是多”，安能戰(zhàn)略就是“做深、做深、做深”，而不是再投第二曲線、第三曲線，“那些都是偽命題”，他說。

“我們?cè)谌ツ曜兏飼r(shí)候，整個(gè)董事會(huì)和團(tuán)隊(duì)已經(jīng)把戰(zhàn)略篤定了，叫聚焦快運(yùn)，深挖一萬米。還有一萬米要挖，戰(zhàn)略上一定是不做多的，高度聚焦快運(yùn)，高度深挖一萬米。”秦興華表示。

此外，從安能物流的財(cái)報(bào)可以看出，2023年公司整個(gè)資本性支出同比2022年有所下降。對(duì)此，安能物流CFO徐昊回應(yīng)稱，公司2024年會(huì)延續(xù)相對(duì)審慎的投資思路，把控資本性支出，“但對(duì)于我們長期效率、能力有幫助的，不管是生產(chǎn)性的還是能力性的投入，我們會(huì)堅(jiān)定不移去做。”徐昊表示。

據(jù)他透露，以2024年計(jì)劃來看，安能物流的投資計(jì)劃主要為自動(dòng)分撥設(shè)備、新能源車輛投入等方面，此外，公司在數(shù)字化工具方面還將進(jìn)行相應(yīng)投入。安能物流方面表示，其在新能源汽車方面的布局已經(jīng)進(jìn)入到試運(yùn)行階段，在南昌、泉州等一些干線上與相關(guān)車企合作。據(jù)安能物流方面估算，若新能源換電項(xiàng)目能在5-10年內(nèi)完成，可以降低15%~20%成本。

談競(jìng)爭(zhēng)：不怕“價(jià)格戰(zhàn)” 未來3-5年行業(yè)將大規(guī)模集中

正如秦興華所言，安能物流的大規(guī)模改革是為了應(yīng)對(duì)未來的行業(yè)“整合期”，近兩年，快運(yùn)行業(yè)正在進(jìn)入精細(xì)化運(yùn)營的新階段，頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。

麥肯錫《2023零擔(dān)物流行業(yè)洞察報(bào)告》中顯示，國內(nèi)1.5萬億級(jí)的零擔(dān)市場(chǎng)正面臨結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)型升級(jí)且正大步邁入存量市場(chǎng)“整合期”。安能物流表示，2023年的深度改革已為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，下一步，公司將繼續(xù)實(shí)施品質(zhì)和盈利能力并重的戰(zhàn)略。

從快運(yùn)市場(chǎng)來看，競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，除了中通快運(yùn)對(duì)老大的位置虎視眈眈之外，順豐快運(yùn)、德邦快遞的競(jìng)爭(zhēng)力也不容小覷。

根據(jù)順豐財(cái)報(bào)，順豐快運(yùn)業(yè)務(wù)2023年?duì)I收突破300億元，達(dá)到330.8億元，同比增加18.5%。順豐在回答投資者提問時(shí)表示，順豐快運(yùn)將在2024年平衡好貨量和資源的關(guān)系，關(guān)注淡旺季策略、優(yōu)化產(chǎn)品拋比結(jié)構(gòu)，提升人、車、場(chǎng)、線利用率，在高時(shí)效的航空大件包括高公斤段的陸運(yùn)工業(yè)大件方面，通過更靈活的模式和更具競(jìng)爭(zhēng)力的成本結(jié)構(gòu)，尋求市場(chǎng)增量。

對(duì)于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，金云表示，安能物流在貨量規(guī)模上是最大的，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)也是最多的。此外，安能物流現(xiàn)在有81個(gè)分撥中心，從產(chǎn)能來看，安能物流的分撥承載能力和運(yùn)力資源有比較大的承載空間。這些都讓安能物流面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有更大的底氣。

“這個(gè)行業(yè)目前跟當(dāng)年的快遞競(jìng)爭(zhēng)有點(diǎn)差異，因?yàn)榭爝f訂單來源很集中，但快運(yùn)是分散的、點(diǎn)狀的；我們服務(wù)中小企業(yè)居多，并且To C的業(yè)務(wù)端也沒有像快遞電商大批量地出現(xiàn)，我們有網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，就有了成本競(jìng)爭(zhēng)力，有了整體產(chǎn)品服務(wù)能力。其實(shí)快運(yùn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不僅僅是一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)就可以搞定的——就算打價(jià)格戰(zhàn)我們也不怕。”金云表示。

值得一提的是，去年以來，市場(chǎng)上時(shí)有安能物流收購某快運(yùn)公司的傳言流出，對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為傳言不靠譜，因?yàn)閷?duì)于安能物流來說，“與其花20億~30億元收購，不如直接干掉他們。”

對(duì)于公司股價(jià)表現(xiàn)，董事會(huì)聯(lián)席主席陳偉豪表示，總體公司“核心的核心”還是業(yè)績，所以作為長期看好公司的價(jià)值投資人，我們還是希望公司在業(yè)績上可以有持續(xù)優(yōu)異的表現(xiàn)。據(jù)他透露，從2024年開始，安能物流將增加自愿性的季度業(yè)績數(shù)據(jù)披露，與市場(chǎng)更密切地溝通公司發(fā)展情況。

2024年開年以來，截至3月29日，安能物流股價(jià)跌超11%。而安能物流的2023業(yè)績表現(xiàn)一定程度給了資本市場(chǎng)信心，在業(yè)績發(fā)布會(huì)當(dāng)天（3月27日），安能物流股價(jià)一度漲超10%，最終收盤于4.95港元，較前日增長6.45%。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 劉雪梅 攝