Kimi概念降溫，高股息資產(chǎn)又回來(lái)了？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

3月25日，市場(chǎng)全天弱勢(shì)震蕩，各類指數(shù)三連陰，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)日跌幅達(dá)1.91%。截至收盤，滬指跌0.71%，深成指跌1.49%。

板塊方面，油氣開采、小米汽車、石油天然氣等漲幅居前，表現(xiàn)較差的是文化傳媒、教育、KIMI概念、券商等。

總體來(lái)看，兩市超4300只個(gè)股下跌，市場(chǎng)情緒明顯轉(zhuǎn)弱。兩市今日成交1.04萬(wàn)億元。

北向資金今天凈買入55.71億，其中滬股通凈買入38.51億，深股通凈買入17.2億。

上周五，市場(chǎng)出現(xiàn)反彈以來(lái)的首次周五下跌，這給今天市場(chǎng)蒙上一層陰影。而今天，雖然盤中過程有些反復(fù)，但最終各類指數(shù)均以下跌報(bào)收，也符合此前的預(yù)期。

接下來(lái)，對(duì)今天行情進(jìn)行簡(jiǎn)單復(fù)盤。

第一，人民幣匯率有所回穩(wěn)。盤中，離岸人民幣兌美元反彈超過350基點(diǎn)，日元也開始拉升，美元指數(shù)出現(xiàn)殺跌。但下午，人民幣匯率再度走弱，截至發(fā)稿前報(bào)7.2498，較前一交易日上漲261個(gè)基點(diǎn)。

分析認(rèn)為，近期人民幣匯率的波動(dòng)，主要是由于日元走弱，導(dǎo)致美元走強(qiáng)所引發(fā)。而今天早上，日本外匯事務(wù)最高官員對(duì)外匯市場(chǎng)的投機(jī)行為發(fā)出警告，表示當(dāng)局已準(zhǔn)備好在必要時(shí)采取行動(dòng)。日本有關(guān)人士表示，日元當(dāng)前的貶值與基本面不符，顯然是受投機(jī)行為驅(qū)動(dòng)。

中信建投證券認(rèn)為，短期海外強(qiáng)美元等因素帶來(lái)人民幣匯率波動(dòng)值得關(guān)注，對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與流動(dòng)性預(yù)期可能帶來(lái)影響。中期隨著美元降息周期推進(jìn)，預(yù)計(jì)人民幣匯率將趨穩(wěn)。

再看今日A股盤面，上周的大熱門Kimi概念股集體調(diào)整，行情開始降溫。

Kimi智能助手大升級(jí)，催生近期A股的第一牛股——影視板塊的華策影視，上周該股連續(xù)3個(gè)20CM漲停。但今日跌近13%，說明短線熱度過高，引發(fā)了今天的調(diào)整。

上周，華策影視接待了多家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。但從調(diào)研紀(jì)要來(lái)看，目前公司語(yǔ)料主要用于訓(xùn)練自用垂直模型，暫未與通用大模型公司開展商業(yè)性質(zhì)的合作。

除了華策影視外，上周大漲的福昕軟件今日大跌15%，海天瑞聲、同有科技、讀客文化、思美傳媒等跌幅超過10%。

從今日市場(chǎng)熱點(diǎn)輪換來(lái)看，上周的熱點(diǎn)顯著降溫，而前期調(diào)整的高股息資產(chǎn)再次成為“弱市英雄”。

從個(gè)股來(lái)看，中國(guó)石油今日上漲2.2%，創(chuàng)出近三年股價(jià)新高。

此外，中國(guó)海油、陜西煤業(yè)、中國(guó)神華和紫金礦業(yè)等高股息資產(chǎn)全線飄紅。

消息面，中國(guó)神華發(fā)布2023年年報(bào)，2023年實(shí)現(xiàn)歸屬公司股東的凈利潤(rùn)為596.94億元，同比下降14.3%。但分紅依舊高企，公司擬以每10股22.6元（含稅），擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約449.03億元，占2023年度凈利潤(rùn)的75.2%。

此外，中國(guó)石化也公布了年報(bào)，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.21萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)604.63億元；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為606.92億元，同比增長(zhǎng)4.7%。公司全年預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利每股0.345元（含稅），加上年內(nèi)回購(gòu)金額，合并計(jì)算后，全年分紅派息比例達(dá)到75%。2021年至2023年三年間，中國(guó)石化現(xiàn)金分紅金額達(dá)1409億元，回購(gòu)股份金額65億元，合計(jì)總金額1474億元。

再看中證紅利指數(shù)的走勢(shì)。前期，當(dāng)市場(chǎng)題材股開始熱炒的時(shí)候，高股息資產(chǎn)已經(jīng)先于市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整，調(diào)整時(shí)間接近兩周，后市如果風(fēng)險(xiǎn)偏好降低的話，紅利概念股有望重新成為市場(chǎng)主角。

最后，說一下“牛市旗手”券商股。今天，“旗手”的龍頭中信證券放量下跌4.88%，對(duì)市場(chǎng)情緒造成不小的沖擊。

3月22日晚間，深交所官網(wǎng)披露，決定對(duì)聯(lián)綱光電保薦人中信證券啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這類針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)啟動(dòng)的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，通過率往往只有5%～10%。此前，中信證券“硬懟”交易所風(fēng)波鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

關(guān)于后市，不得不說，上周五的調(diào)整，可能影響接下來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行節(jié)奏。

昨日，我們?cè)?jīng)判斷，周一如果延續(xù)跌勢(shì)，則要及時(shí)下調(diào)短線的預(yù)期，做好防守。今天，高股息資產(chǎn)的走強(qiáng)，恰好證明防守策略已經(jīng)開始起到效果。今天，滬指已經(jīng)回到3026點(diǎn)附近，本周會(huì)不會(huì)再次上演“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”？

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)-VCG41155285322