Kimi概念降溫，高股息資產(chǎn)又回來了？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

3月25日，市場全天弱勢震蕩，各類指數(shù)三連陰，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)日跌幅達1.91%。截至收盤，滬指跌0.71%，深成指跌1.49%。

板塊方面，油氣開采、小米汽車、石油天然氣等漲幅居前，表現(xiàn)較差的是文化傳媒、教育、KIMI概念、券商等。

總體來看，兩市超4300只個股下跌，市場情緒明顯轉(zhuǎn)弱。兩市今日成交1.04萬億元。

北向資金今天凈買入55.71億，其中滬股通凈買入38.51億，深股通凈買入17.2億。

上周五，市場出現(xiàn)反彈以來的首次周五下跌，這給今天市場蒙上一層陰影。而今天，雖然盤中過程有些反復，但最終各類指數(shù)均以下跌報收，也符合此前的預期。

接下來，對今天行情進行簡單復盤。

第一，人民幣匯率有所回穩(wěn)。盤中，離岸人民幣兌美元反彈超過350基點，日元也開始拉升，美元指數(shù)出現(xiàn)殺跌。但下午，人民幣匯率再度走弱，截至發(fā)稿前報7.2498，較前一交易日上漲261個基點。

分析認為，近期人民幣匯率的波動，主要是由于日元走弱，導致美元走強所引發(fā)。而今天早上，日本外匯事務(wù)最高官員對外匯市場的投機行為發(fā)出警告，表示當局已準備好在必要時采取行動。日本有關(guān)人士表示，日元當前的貶值與基本面不符，顯然是受投機行為驅(qū)動。

中信建投證券認為，短期海外強美元等因素帶來人民幣匯率波動值得關(guān)注，對市場的風險偏好與流動性預期可能帶來影響。中期隨著美元降息周期推進，預計人民幣匯率將趨穩(wěn)。

再看今日A股盤面，上周的大熱門Kimi概念股集體調(diào)整，行情開始降溫。

Kimi智能助手大升級，催生近期A股的第一牛股——影視板塊的華策影視，上周該股連續(xù)3個20CM漲停。但今日跌近13%，說明短線熱度過高，引發(fā)了今天的調(diào)整。

上周，華策影視接待了多家機構(gòu)的調(diào)研。但從調(diào)研紀要來看，目前公司語料主要用于訓練自用垂直模型，暫未與通用大模型公司開展商業(yè)性質(zhì)的合作。

除了華策影視外，上周大漲的福昕軟件今日大跌15%，海天瑞聲、同有科技、讀客文化、思美傳媒等跌幅超過10%。

從今日市場熱點輪換來看，上周的熱點顯著降溫，而前期調(diào)整的高股息資產(chǎn)再次成為“弱市英雄”。

從個股來看，中國石油今日上漲2.2%，創(chuàng)出近三年股價新高。

此外，中國海油、陜西煤業(yè)、中國神華和紫金礦業(yè)等高股息資產(chǎn)全線飄紅。

消息面，中國神華發(fā)布2023年年報，2023年實現(xiàn)歸屬公司股東的凈利潤為596.94億元，同比下降14.3%。但分紅依舊高企，公司擬以每10股22.6元（含稅），擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約449.03億元，占2023年度凈利潤的75.2%。

此外，中國石化也公布了年報，公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入3.21萬億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤604.63億元；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為606.92億元，同比增長4.7%。公司全年預計派發(fā)現(xiàn)金股利每股0.345元（含稅），加上年內(nèi)回購金額，合并計算后，全年分紅派息比例達到75%。2021年至2023年三年間，中國石化現(xiàn)金分紅金額達1409億元，回購股份金額65億元，合計總金額1474億元。

再看中證紅利指數(shù)的走勢。前期，當市場題材股開始熱炒的時候，高股息資產(chǎn)已經(jīng)先于市場進入調(diào)整，調(diào)整時間接近兩周，后市如果風險偏好降低的話，紅利概念股有望重新成為市場主角。

最后，說一下“牛市旗手”券商股。今天，“旗手”的龍頭中信證券放量下跌4.88%，對市場情緒造成不小的沖擊。

3月22日晚間，深交所官網(wǎng)披露，決定對聯(lián)綱光電保薦人中信證券啟動現(xiàn)場督導。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這類針對保薦機構(gòu)啟動的現(xiàn)場督導，通過率往往只有5%～10%。此前，中信證券“硬懟”交易所風波鬧得沸沸揚揚。

關(guān)于后市，不得不說，上周五的調(diào)整，可能影響接下來市場運行節(jié)奏。

昨日，我們曾經(jīng)判斷，周一如果延續(xù)跌勢，則要及時下調(diào)短線的預期，做好防守。今天，高股息資產(chǎn)的走強，恰好證明防守策略已經(jīng)開始起到效果。今天，滬指已經(jīng)回到3026點附近，本周會不會再次上演“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”？

封面圖片來源：視覺中國-VCG41155285322