操盤必讀：國(guó)家發(fā)改委主任鄭柵潔：在7大領(lǐng)域推動(dòng)設(shè)備更新，有望形成年規(guī)模5萬億以上的巨大市場(chǎng)

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.16%，續(xù)創(chuàng)收盤新高，上周累漲2.85%；道指跌0.77%，上周累漲1.96%；標(biāo)普500指數(shù)跌0.14%，上周累漲2.29%。大型科技股多數(shù)上漲，英偉達(dá)漲超3%，再創(chuàng)歷史收盤新高；谷歌漲超2%，亞馬遜、Meta、奈飛、英特爾小幅上漲；特斯拉跌超1%。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.8%，上周累計(jì)下跌2.78%。小鵬汽車跌超7%，拼多多、百度小幅上漲。

2、國(guó)際油價(jià)小幅下跌，美油5月合約跌0.31%報(bào)80.82美元/桶，周跌0.27%；布油6月合約跌0.29%報(bào)84.99美元/桶，周跌0.41%。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.22%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.62%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.34%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.43%。

（二）宏觀新聞

3月24日，國(guó)家發(fā)展改革委主任鄭柵潔表示，我們將在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等7大領(lǐng)域推動(dòng)設(shè)備更新，有望形成年規(guī)模5萬億以上的巨大市場(chǎng)；開展汽車、家電、家居等耐用消費(fèi)品更新?lián)Q代，有望釋放萬億規(guī)模的市場(chǎng)潛力；推動(dòng)能耗雙控向碳排放雙控轉(zhuǎn)變，2030年前每年至少需要新增投資2萬億元以上。中外企業(yè)都可以從中分享紅利，贏得發(fā)展新增量新優(yōu)勢(shì)。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光：近一周主要的指數(shù)都出現(xiàn)了調(diào)整，上證指數(shù)最高沖到了3090點(diǎn)，但沒有能夠取得進(jìn)一步的成果。調(diào)整主要基于兩個(gè)方面的原因，第一是市場(chǎng)內(nèi)在的調(diào)整需求，從成交量來看連續(xù)5天成交金額都突破了萬億元，無疑市場(chǎng)的換手在加大，2月份以來不少個(gè)股都出現(xiàn)了一輪不錯(cuò)的升勢(shì)，翻倍的個(gè)股也不少，獲利兌現(xiàn)的壓力在增加。第二是人民幣匯率出現(xiàn)了一定的跌幅，北上資金近一周有多次較大幅度的流出。目前市場(chǎng)面資金總體寬裕，春節(jié)前出現(xiàn)的中長(zhǎng)期拐點(diǎn)是市場(chǎng)的共識(shí)，更多的資金是在等待調(diào)整帶來的配置機(jī)會(huì)。主要指數(shù)在2月份報(bào)收了陽線后，3月份是一個(gè)明顯震蕩的態(tài)勢(shì)，行情從拓展的空間和時(shí)間上，都還是在初期。市場(chǎng)經(jīng)過整理后，有望重新選擇上行。

青島安值投資董事長(zhǎng)于超：社融數(shù)據(jù)不及市場(chǎng)預(yù)期，近一周市場(chǎng)整體震蕩走勢(shì)，上周五人民幣匯率下跌，外資流出的背景下，除了傳媒等少數(shù)方向，大多數(shù)行業(yè)都有所調(diào)整。對(duì)于后續(xù)，從結(jié)構(gòu)看，這一輪反彈先是普漲，之后分化，分化的過程中以TMT為領(lǐng)漲方向，紅利出現(xiàn)下跌，整體指數(shù)震蕩，后續(xù)TMT等方向調(diào)整，低位的新能源、醫(yī)藥、食品飲料等出現(xiàn)補(bǔ)漲，行業(yè)有所輪動(dòng)，市場(chǎng)的反彈從結(jié)構(gòu)上也比較充分，若后續(xù)市場(chǎng)沒有新的增量信息的基礎(chǔ)上，這一輪反彈逐漸進(jìn)入震蕩狀態(tài)。

方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明：反彈已經(jīng)持續(xù)一個(gè)半月，基于對(duì)A股震蕩筑底格局的判斷，本輪反彈接近了上漲周期的極限，深V探底完全回補(bǔ)，市場(chǎng)重新回到均衡位置，短線獲利盤有換手兌現(xiàn)的沖動(dòng)，階段性的調(diào)整對(duì)于行情中期的發(fā)展是有利的。后市將有一定的回落探底，成交量需要有個(gè)逐漸縮小的冷靜過程，同時(shí)，年報(bào)和一季報(bào)陸續(xù)公布，去偽存真的強(qiáng)弱格局會(huì)被重新塑造，具體操作上短線回避風(fēng)險(xiǎn)，中長(zhǎng)線在縮量調(diào)整后進(jìn)場(chǎng)。

（四）行業(yè)掘金

1、3月23日，階躍星辰對(duì)外發(fā)布了Step系列通用大模型，包括Step-1億參數(shù)語言大模型、Step-1V千億參數(shù)多模態(tài)大模型、Step-2萬億參數(shù)MoE語言大模型預(yù)覽版，以及兩款面向C端用戶的大模型產(chǎn)品——效率工具“躍問”和AI開放世界平臺(tái)“冒泡鴨”。階躍星辰的核心團(tuán)隊(duì)來自微軟，技術(shù)實(shí)力深厚。在過去的一年，一些國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大模型基本達(dá)到了GPT-3.5的水平，業(yè)內(nèi)也開始不斷向著GPT-4的能力去突破。近期隨著月之暗面Kimi模型的熱度高漲，大模型領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)又重新激烈起來，進(jìn)入了“卷”長(zhǎng)文本的階段。訓(xùn)練萬億參數(shù)模型體現(xiàn)了階躍星辰的核心技術(shù)能力，也表明階躍星辰在通用人工智能領(lǐng)域追趕OpenAI的實(shí)力和決心。概念股包括中文在線，新華傳媒，云賽智聯(lián)等。

2、3月22日，峰飛航空科技自主研發(fā)的V20000G無人駕駛航空器系統(tǒng)獲得由民航華東局頒發(fā)的型號(hào)合格證(TC)，這也是全球首個(gè)通過型號(hào)合格認(rèn)證的噸級(jí)以上eVTOL(電動(dòng)垂直起降)航空器。資料顯示，其最大起飛飛重量為2噸，純電動(dòng)力，運(yùn)載能力等同小型直升機(jī)，適用航程200公里。同日，峰飛航空科技與中通快遞簽約，達(dá)成30架采購(gòu)合同。獲頒適航證后，該機(jī)型將很快投入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，客戶主要包括物流公司、通航運(yùn)營(yíng)服務(wù)商等，用于部分場(chǎng)景的物資運(yùn)輸和應(yīng)急救援。第三方機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，eVTOL的全球市場(chǎng)規(guī)模將從2023年的12億美元增長(zhǎng)至2030年的234億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到52%。概念股包括中信海直，四川九洲，光威復(fù)材等。

3、近日，華為云計(jì)算技術(shù)有限公司與樂聚(深圳)機(jī)器人技術(shù)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，旨在共同探索“華為盤古大模型+夸父人形機(jī)器人”應(yīng)用場(chǎng)景，打造通用具身智能解決方案，建設(shè)“人形機(jī)器人+”開放生態(tài)平臺(tái)。華為盤古大模型是華為在2023年7月推出的AI大模型。將AI大模型加入到人形機(jī)器人中，相當(dāng)于給機(jī)器人加入了“思考的大腦”，實(shí)現(xiàn)智能化的決策。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)為實(shí)現(xiàn)通用化，具備類人形態(tài)和人工智能的人形機(jī)器人或是最終答案。AI大模型有望帶動(dòng)智能化快速迭代。近期產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續(xù)加速，以行星滾柱絲杠為代表的核心硬件的設(shè)計(jì)優(yōu)化及降本，以A1+機(jī)器人大模型迭代進(jìn)展是關(guān)鍵變量。概念股包括豐立智能，漢威科技，昊志機(jī)電等。