操盤必讀：遭反壟斷暴擊！蘋果跌超4%，市值蒸發(fā)7900億元；三星SDI工廠突發(fā)火災(zāi)，存儲(chǔ)漲價(jià)！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

美股三大指數(shù)集體收漲，續(xù)創(chuàng)歷史新高。道指漲0.68%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.32%，納指漲0.2%。蘋果跌超4%，創(chuàng)2023年8月4日以來(lái)最大單日跌幅，市值一日蒸發(fā)超1100億美元（約合人民幣7919億元），美國(guó)司法部和十幾個(gè)州的總檢察長(zhǎng)對(duì)蘋果公司提起反壟斷訴訟，指控蘋果公司利用其對(duì)蘋果產(chǎn)品硬件和軟件的控制壟斷手機(jī)市場(chǎng)，損害了消費(fèi)者、開(kāi)發(fā)商和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手公司的利益。特斯拉跌超1%，英偉達(dá)漲超1%，微軟、Meta小幅上漲；中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.6%。

國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油5月合約跌0.55%，報(bào)80.82美元/桶。布油5月合約跌0.46%，報(bào)84.99美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.87%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲1.86%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.22%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.02%。美國(guó)上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為21萬(wàn)人，預(yù)估為21.3萬(wàn)人，前值為20.9萬(wàn)人。

（二）宏觀新聞

3月20日，商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判代表王受文會(huì)見(jiàn)美中貿(mào)委會(huì)會(huì)長(zhǎng)艾倫及會(huì)員企業(yè)代表。雙方就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、中國(guó)營(yíng)商環(huán)境等議題進(jìn)行了交流。王受文表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變，中方堅(jiān)定不移擴(kuò)大開(kāi)放，持續(xù)改善營(yíng)商環(huán)境，歡迎美國(guó)企業(yè)繼續(xù)扎根中國(guó)，共享中國(guó)發(fā)展機(jī)遇。艾倫表示，美中貿(mào)委會(huì)及會(huì)員企業(yè)重視中國(guó)市場(chǎng)，歡迎中方進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放和改善營(yíng)商環(huán)境的舉措，將繼續(xù)致力于在華長(zhǎng)期發(fā)展。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：今年以來(lái)，有利于經(jīng)濟(jì)和A股市場(chǎng)發(fā)展的政策利好不斷；海外主要經(jīng)濟(jì)體和市場(chǎng)維持向好格局；還有Sora引爆的AI賽道，A股市場(chǎng)情緒顯著改善，帶動(dòng)資金流入，A股市場(chǎng)表現(xiàn)出了積極向好的態(tài)勢(shì)。技術(shù)面看，市場(chǎng)持續(xù)反彈后，存在一定調(diào)整壓力。時(shí)間點(diǎn)觀察，年報(bào)一季報(bào)進(jìn)入密集披露期，暴雷風(fēng)險(xiǎn)有所加大；加上未來(lái)一段時(shí)間或許是政策觀察期，政策利好效應(yīng)邊際減弱。綜合起來(lái)，短期市場(chǎng)或許會(huì)迎來(lái)一段區(qū)間震蕩整理的階段。去年A股市場(chǎng)調(diào)整周期長(zhǎng)、幅度大，下行壓力基本釋放。中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)健，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕。今年推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和A股市場(chǎng)發(fā)展的決心明確，今年A股市場(chǎng)繼續(xù)向好的機(jī)會(huì)比較大。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面來(lái)看，2月份的出口數(shù)據(jù)，CPI等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，險(xiǎn)資、私募，外資持續(xù)加倉(cāng)，南向自2月初以來(lái)持續(xù)流入港股市場(chǎng)，這其中流入高股息紅利股的險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)資金占比較大。除此之外，北向流入資金2月份以來(lái)僅有9個(gè)交易日是凈流出，其余均為凈流入。機(jī)構(gòu)行為也是基于當(dāng)前A股在全球市場(chǎng)中的估值吸引力所致。當(dāng)前投資端改革力度不斷加大，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體恢復(fù)向好，疊加A股市場(chǎng)估值具備吸引力，正是中長(zhǎng)期資金入市的好時(shí)機(jī)。

排排網(wǎng)財(cái)富合伙人項(xiàng)目負(fù)責(zé)人孫恩祥：A股市場(chǎng)繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩，整體來(lái)看，市場(chǎng)還是維持一個(gè)良性輪動(dòng)，熱門題材一個(gè)接一個(gè)，對(duì)市場(chǎng)熱度形成了較好的支撐，有助于投資者維持做多的信心。另外，可以看到A股下方的邊界已經(jīng)有所提升，表明A股技術(shù)走勢(shì)良好。資金層面，雖然A股一直處于橫盤狀態(tài)，但其實(shí)機(jī)構(gòu)資金尤其是外資處于流入態(tài)勢(shì)。因此，我們認(rèn)為A股接下來(lái)還會(huì)延續(xù)震蕩向上的勢(shì)頭不變，中間即使出現(xiàn)回調(diào)也是良性的回調(diào)。

（四）行業(yè)掘金

1、3月21日周四下午，三星SDI在京畿道龍仁市基興區(qū)公石洞的基興工廠突發(fā)火災(zāi)。三星電機(jī)計(jì)劃在本月至下月期間，與主要移動(dòng)端、PC端及服務(wù)器端客戶就NAND閃存價(jià)格展開(kāi)新一輪的談判，旨在將價(jià)格提升15~20%。知情者表示，工會(huì)正在醞釀三星電子創(chuàng)立55年以來(lái)首次罷工，業(yè)界擔(dān)心對(duì)存儲(chǔ)市場(chǎng)的供應(yīng)造成影響。美國(guó)存儲(chǔ)巨頭美光科交出了比華爾街預(yù)期更為亮眼的成績(jī)單而股價(jià)大漲。美光特別提到，備受關(guān)注的高帶寬內(nèi)存（HBM）新品HBM3E將供給英偉達(dá)的AI，第二財(cái)季是HBM3E首次錄得營(yíng)收的一個(gè)季度，整個(gè)2024自然年，HBM3E已無(wú)貨供應(yīng)，公司大部分2025年可供應(yīng)的HBM3E都已分配給排到2025年的訂單。SK海力士的HBM產(chǎn)能在2024年已被預(yù)訂滿。概念股包括同有科技，強(qiáng)力新材，香農(nóng)芯創(chuàng)等。

2、根據(jù)中國(guó)民航適航審定運(yùn)行管理系統(tǒng)官網(wǎng)，3月21日上海峰飛型號(hào)為V2000CG的載貨版eVTOL已獲得型號(hào)合格證TC。根據(jù)公司官網(wǎng)消息，將于3月22日在昆山市舉行頒證儀式。此前，億航智能分別在23年10月和12月獲得型號(hào)合格證TC和適航證AC，預(yù)計(jì)將于近期獲得生產(chǎn)許可證PC。本次峰飛拿到TC后，我們預(yù)計(jì)半年內(nèi)也將獲得PC和AC，即今年下半年國(guó)內(nèi)將分別各有一款載人和載貨的eVTOL可以量產(chǎn)。國(guó)內(nèi)其他已經(jīng)獲得TC申請(qǐng)受理的主機(jī)廠有沃蘭特等。海外方面，24年3月FAA發(fā)布了針對(duì)Joby公司JAS4-1型五座傾轉(zhuǎn)旋翼eVTOL的適航專用條件。預(yù)計(jì)25-26年將會(huì)是全球eVTOL通過(guò)取證并投入量產(chǎn)的集中爆發(fā)年份。概念股包括杰創(chuàng)智能、山河智能、臥龍電驅(qū)等。

3、3月20日以來(lái)Kimi流量增加趨勢(shì)遠(yuǎn)超預(yù)期，導(dǎo)致SaaS客戶體驗(yàn)異常，月之暗面發(fā)布情況說(shuō)明：從2024年3月20日9:30:00開(kāi)始，我們觀測(cè)到Kimi的系統(tǒng)流量持續(xù)異常增高，流量增加的趨勢(shì)遠(yuǎn)超我們對(duì)資源的預(yù)期規(guī)劃。這導(dǎo)致了從2024.3.2010:00:00開(kāi)始，有較多的SaaS客戶持續(xù)的體驗(yàn)到429:engine is overloaded的異常問(wèn)題，對(duì)此我們深表抱歉。從 3.20 觀測(cè)到流量異常增高后，已經(jīng)進(jìn)行了5次擴(kuò)容工作。推理資源會(huì)持續(xù)配合流量進(jìn)行擴(kuò)容，以盡量承載持續(xù)增長(zhǎng)的用戶量；設(shè)計(jì)了一套更有效的 SaaS 流量?jī)?yōu)先級(jí)策略，以保障付費(fèi)用戶的調(diào)用穩(wěn)定，預(yù)計(jì)3.25 之前完成并上線。這說(shuō)明kimi現(xiàn)在熱度很高，利好kimi產(chǎn)業(yè)鏈概念股，概念股包括宣亞國(guó)際，華宇軟件，神思電子等。