兩只貨基設(shè)置持有比例上限 最高5%

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3月21日，匯添富基金發(fā)布公告稱，自2024年3月22日起，限制單一投資者累計(jì)持有匯添富全額寶貨幣市場(chǎng)基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣市場(chǎng)基金基金份額的最高比例為該基金份額總數(shù)的5%。

值得注意的是，2月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了首批重要貨幣市場(chǎng)基金名錄，一共包括13只貨幣基金，匯添富旗下的這兩只基金也在其中。除了這兩只產(chǎn)品，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期還有其他貨幣基金對(duì)單個(gè)投資人的申購(gòu)進(jìn)行限額。

變更招募說(shuō)明書相關(guān)條款

根據(jù)匯添富基金公告，限制單一投資者累計(jì)持有匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金基金份額的最高比例為該基金份額總數(shù)的5%。當(dāng)單一投資者單筆或多筆申購(gòu)、定期定額投資等申請(qǐng)使該單一投資者累計(jì)持有的基金份額數(shù)超過(guò)基金份額總數(shù)5%的，基金公司有權(quán)部分或全部拒絕該投資者的申請(qǐng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，3月19日，匯添富基金就已經(jīng)公告對(duì)這兩只基金的招募說(shuō)明書進(jìn)行相關(guān)條款的變更，主要涉及調(diào)整申購(gòu)與贖回的數(shù)額限制。

其中，匯添富全額寶貨幣基金的“申購(gòu)與贖回的數(shù)額限制”的第四點(diǎn)，由原來(lái)的“單個(gè)投資人累計(jì)持有的本基金基金份額不設(shè)上限”變更為“基金管理人可以對(duì)單一投資人累計(jì)持有的基金份額設(shè)定上限，具體見(jiàn)更新的招募說(shuō)明書或相關(guān)公告”。

3月21日發(fā)布的公告相當(dāng)于進(jìn)一步明確了單一投資者累計(jì)持有的上限不能超過(guò)5%。

具體來(lái)看，匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金截至2023年底的總份額約為658億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約32.9億份。雖然該基金2023年的年報(bào)還未披露，但從2023年的半年報(bào)來(lái)看，前十名持有人中，持有份額最多的也沒(méi)有超過(guò)1億份。可見(jiàn)，該限制對(duì)于基金持有人不會(huì)帶來(lái)明顯的影響。

匯添富全額寶貨幣基金截至2023年底的總份額約為1923億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約96.2億份。從2023年的半年報(bào)來(lái)看，前十名持有人中，持有份額最多的約為2541萬(wàn)份，占總份額的比例僅有0.01%?？梢?jiàn)，該限制對(duì)于基金持有人同樣不會(huì)帶來(lái)明顯的影響。

目前有13只重要貨幣基金

之所以要作這樣的限制，主要在于2023年發(fā)布的《重要貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管暫行規(guī)定》中明確指出：“基金管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施加強(qiáng)對(duì)重要貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性管理，優(yōu)化基金份額持有人結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)基金規(guī)模管控。”

其中就具體提到：“審慎確認(rèn)大額申購(gòu)申請(qǐng)，避免出現(xiàn)接受單一投資者申購(gòu)申請(qǐng)后導(dǎo)致其持有份額超過(guò)基金總份額5%的情況；單一投資者持有份額超過(guò)基金總份額5%的，基金管理人應(yīng)當(dāng)與相關(guān)投資者就其贖回行為提前作出約束性安排，包括但不限于單日凈贖回份額不得超過(guò)基金總份額的5%、延緩支付部分贖回款項(xiàng)等。”

2024年2月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了首批重要貨幣市場(chǎng)基金名錄?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一共包括13只貨幣基金，匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金正是其中的兩只產(chǎn)品。

除了匯添富旗下這兩只貨幣基金，記者還注意到，2024年以來(lái)，這13只產(chǎn)品中，還有部分產(chǎn)品對(duì)單個(gè)投資人的申購(gòu)設(shè)置了上限。

比如，華夏現(xiàn)金增利在3月14日發(fā)布公告稱，自2024年3月14日起，單個(gè)投資人單日累計(jì)申購(gòu)申請(qǐng)華夏現(xiàn)金增利貨幣A/E或華夏現(xiàn)金增利貨幣B的申請(qǐng)金額均應(yīng)不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元，如申請(qǐng)金額超過(guò)上述限制，基金有權(quán)部分或全部拒絕。

此外，還有部分產(chǎn)品在較早之前就已經(jīng)通過(guò)限額來(lái)拒絕大額申購(gòu)。比如廣發(fā)天天利貨幣市場(chǎng)基金，自2022年11月29日起，調(diào)整機(jī)構(gòu)投資者單日單個(gè)基金賬戶申購(gòu)（含定期定額和不定額投資）及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入該基金的業(yè)務(wù)限額為1000元。

總的來(lái)說(shuō)，根據(jù)《重要貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管暫行規(guī)定》，這些重要貨幣市場(chǎng)基金在流動(dòng)性管理和規(guī)模管控上會(huì)有更多安排。同時(shí)，不同基金對(duì)于單日申購(gòu)、贖回也會(huì)有不同考量，對(duì)個(gè)人投資者而言，整體影響并不明顯。