重要貨幣市場基金設(shè)置持有比例，這兩只貨基單一投資者最高可持有5%

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，匯添富基金公告，自2024年3月22日起，限制單一投資者累計持有匯添富全額寶貨幣市場基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金份額的最高比例為該基金份額總數(shù)的5%。

值得注意的是，今年2月份，證監(jiān)會發(fā)布了首批重要貨幣市場基金名錄，一共包括了13只貨幣基金，匯添富旗下的這兩只基金也在其中。除了這兩只產(chǎn)品，每經(jīng)記者注意到，近期還有其他貨幣基金對單個投資人的申購進行限額。

兩只貨基設(shè)置持有比例上限，最高5%

根據(jù)匯添富基金公告，限制單一投資者累計持有匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金基金份額的最高比例為該基金份額總數(shù)的5%。當(dāng)單一投資者單筆或多筆申購、定期定額投資等申請使該單一投資者累計持有的基金份額數(shù)超過基金份額總數(shù)5%的，基金公司有權(quán)部分或全部拒絕該投資者的申請。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，3月19日，匯添富基金就已經(jīng)公告對這兩只基金的招募說明書進行相關(guān)條款的變更，主要涉及調(diào)整申購與贖回的數(shù)額限制。

其中，匯添富全額寶貨幣基金的“申購與贖回的數(shù)額限制”的第4點，由原來的“單個投資人累計持有的本基金基金份額不設(shè)上限。”變更為“基金管理人可以對單一投資人累計持有的基金份額設(shè)定上限，具體見更新的招募說明書或相關(guān)公告。”

而今日的公告相當(dāng)于進一步明確了單一投資者累計持有的上限不能超過5%。

再具體從這兩只基金來看。匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金截至去年底的總份額約為658億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約32.9億份。雖然該基金去年的年報還未披露，但從去年的半年報來看，前十名持有人中，持有份額最多的也沒有超過1億份。可見，該限制對于基金持有人不會帶來明顯的影響。

再看匯添富全額寶貨幣基金，該基金截至去年底的總份額約為1923億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約96.2億份。從去年的半年報來看，前十名持有人中，持有份額最多的約為2541萬份，占總份額的比例僅有0.01%。可見，該限制對于基金持有人同樣不會帶來明顯的影響。

13只重要貨幣基金，對單個投資人有更多差異化的限制

之所以要做這樣的限制，主要在于去年發(fā)布的《重要貨幣市場基金監(jiān)管暫行規(guī)定》中明確指出：“基金管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施加強對重要貨幣市場基金的流動性管理，優(yōu)化基金份額持有人結(jié)構(gòu)，加強基金規(guī)模管控。”

其中就具體提到：“審慎確認(rèn)大額申購申請，避免出現(xiàn)接受單一投資者申購申請后導(dǎo)致其持有份額超過基金總份額5%的情況；單一投資者持有份額超過基金總份額5%的，基金管理人應(yīng)當(dāng)與相關(guān)投資者就其贖回行為提前作出約束性安排，包括但不限于單日凈贖回份額不得超過基金總份額的5%、延緩支付部分贖回款項等。”

此外，今年2月份，證監(jiān)會發(fā)布了首批重要貨幣市場基金名錄。記者注意到，一共包括了13只貨幣基金，匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金正是其中的兩只產(chǎn)品。

除了匯添富旗下這兩只貨幣基金，記者注意到，今年以來，這13只產(chǎn)品中，還有部分產(chǎn)品對單個投資人的申購設(shè)置了上限。

比如，華夏現(xiàn)金增利在3月14日公告稱，自2024年3月14日起，單個投資人單日累計申購申請華夏現(xiàn)金增利貨幣A/E或華夏現(xiàn)金增利貨幣B的申請金額分別均應(yīng)不超過人民幣500萬元，如申請金額超過上述限制，基金有權(quán)部分或全部拒絕。

此外，還有部分產(chǎn)品在較早之前就已經(jīng)通過限額來拒絕大額申購。比如廣發(fā)天天利貨幣市場基金，自2022年11月29日起，調(diào)整機構(gòu)投資者單日單個基金賬戶申購（含定期定額和不定額投資）及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入該基金的業(yè)務(wù)限額為1000元。

總的來說，根據(jù)《重要貨幣市場基金監(jiān)管暫行規(guī)定》，這些重要貨幣市場基金，在流動性管理和規(guī)模管控上會有更多的安排。同時，不同的基金對于單日申購、贖回，也會有不同的考量。但對于個人投資者而言，整體影響并不明顯。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝