方正證券2023年實現(xiàn)凈利潤21.52億元，如何解決與平安證券同業(yè)競爭？公司最新表態(tài)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

3月19日晚間，方正證券發(fā)布2023年年度報告。2023年度，方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入71.19億元，同比減少8.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤21.52億元，同比增長0.21%；基本每股收益為0.26元，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.023元（含稅）。

此外，在年報中，方正證券還對督促中國平安解決與平安證券的同業(yè)競爭問題進(jìn)行了表態(tài)。方正證券指出，公司將督促中國平安按照監(jiān)管要求，及時履行承諾，在規(guī)定時間內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險。

本次現(xiàn)金分紅比例低于30%，將研究增加現(xiàn)金分紅頻次

從年報來看，方正證券業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，與其股權(quán)結(jié)構(gòu)落定、債券融資恢復(fù)后財務(wù)杠桿擴(kuò)張、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)優(yōu)化有密切關(guān)系。

年報顯示，2022年至今，方正證券重點通過發(fā)行債券帶動融資規(guī)模增長，去年方正證券先后獲準(zhǔn)發(fā)行100億元公募次級債，以及200億元公募公司債。2022年至今，方正證券合計發(fā)行債券228億元；截至2023年末財務(wù)杠桿倍數(shù)升至3.69，綜合融資成本3.13%，為歷史新低。

但值得一提的是，本次方正證券現(xiàn)金分紅比例僅為8.8%，低于30%。

方正證券在利潤分配公告中指出，本年度現(xiàn)金分紅比例低于30%的主要原因系公司綜合考慮了發(fā)展階段、資金需求、長期發(fā)展和股東回報等因素：“當(dāng)前公司正處于快速發(fā)展階段，留存未分配利潤可以保證公司凈資本充足，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充營運資金以保障各項業(yè)務(wù)的資金需求，提高盈利能力，提升公司價值。”

同時，方正證券表示，按照中國證監(jiān)會《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》的要求，公司將積極研究在符合利潤分配的條件下，增加現(xiàn)金分紅頻次，統(tǒng)籌好業(yè)績增長與股東回報的動態(tài)平衡，與投資者共享發(fā)展成果。

自營投資收益同比增長22.15%

延續(xù)“重配債輕配股”的配置策略，方正證券2023年繼續(xù)提升債券投資規(guī)模。截至2023年末，方正證券實現(xiàn)自營投資收益27.28億元，同比增長22.15%。

根據(jù)方正證券年報，在固定收益投資方面，通過充分運用杠桿，抓住配置和波段交易機(jī)會，實現(xiàn)收入13.08億元，同比增長19.02%，收益率11.39%；權(quán)益投資方面則通過控制投資規(guī)模，做好風(fēng)險防控，收益表現(xiàn)好于市場主要指數(shù)。

在特色業(yè)務(wù)基金做市方面，截至報告期末，方正證券基金做市數(shù)量達(dá)到600只，同比增長20.48%，再次獲得上交所上市基金主做市商年度綜合評價AA級及深交所基金流動性服務(wù)商評級AA級。

方正富邦基金實現(xiàn)凈利潤0.45億元

2023年，方正證券的財富管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入50.2億元。

2023年全年，方正證券新增客戶數(shù)近124萬戶，客戶總數(shù)超1600萬戶，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入21.74億元，市場份額回升至約2.9%，為近三年新高。

隨著資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)修復(fù)，方正證券的信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張。截至報告期末，方正證券兩融余額308.93億元，較上一年年末增長17.67%，市場份額由年初1.7%提升至1.87%；信用賬戶數(shù)量達(dá)到22.64萬戶，同比增長13.75%。

機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。2023年方正證券機(jī)構(gòu)客戶開戶數(shù)及新增資產(chǎn)同比增長近200%；機(jī)構(gòu)客戶交易份額提升近一倍，占方正證券所有新開戶交易份額50%以上，機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)品銷售規(guī)模保持在300億元以上。

期貨業(yè)務(wù)方面，方正證券期貨子公司方正中期期貨實現(xiàn)營業(yè)收入7.99億元，凈利潤2.03億元，凈資產(chǎn)收益率10.07%，手續(xù)費收入行業(yè)排名第九。

資管業(yè)務(wù)方面，公募基金子公司方正富邦基金公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模611.67億元，較2022年年末增長22.37%，2023年全年實現(xiàn)凈利潤0.45億元，同比增長63.66%。

投行業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.17億元

投行業(yè)務(wù)方面，方正證券投行子公司方正承銷保薦實現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元。

其中債權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，積極承銷地方政府債券，報告期內(nèi)承銷地方政府債48只，為全國14個省市及自治區(qū)政府募集資金逾23億元，全年完成公司債、企業(yè)債、非政策性金融債、地方政府債等各類債券承銷規(guī)模196.82億元。方正承銷保薦債券業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1.02億元。

股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，方正承銷保薦在2023年完成寧新新材北交所IPO項目，為企業(yè)募集資金3.42億元；完成中礦資源、岱勒新材、廣東鴻圖等3家上市公司再融資，募集資金37.81億元；持續(xù)督導(dǎo)新三板企業(yè)73家，包含創(chuàng)新層16家，基礎(chǔ)層57家，全年共完成股權(quán)承銷金額41.23億元，行業(yè)排名第25。股權(quán)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入0.77億元。 

前十大股東中有四家參與了轉(zhuǎn)融通出借

值得一提的是，從方正證券的年報中可以看出，公司前十大股東中，有四家參與了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)股份出借。

其中，第五大股東哈投股份在2023年初通過轉(zhuǎn)融通出借股份且尚未歸還的數(shù)量為39.76萬股，到期末通過轉(zhuǎn)融通出借股份且尚未歸還股份數(shù)量增加至894.99萬股。哈投股份還減持了公司股份855.23萬股。

樂山國有資產(chǎn)投資2023年初通過轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為15萬股，2023年末通過轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量下降至4000股。但樂山國有資產(chǎn)投資2023年減持了公司股票1857.66萬股。

中國建設(shè)銀行股份有限公司－國泰中證全指證券公司交易型開放式指數(shù)證券投資基金2023年初通過轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為43.6萬股，2023年末通過轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量增加至329.82萬股。

中國建設(shè)銀行股份有限公司－華寶中證全指證券公司交易型開放式指數(shù)證券投資基金2023年初通過轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為52.28萬股，2023年末通過轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量增加至363.34萬股。

這意味著公司前十大股東中，有四家股東通過轉(zhuǎn)融通融出數(shù)量達(dá)到1588.15萬股。此外，前十大股東中，信達(dá)資產(chǎn)減持了公司8232萬股，持股比例下降至7.62%。

對解決與平安證券同業(yè)競爭問題最新表態(tài)

此外，在年報中，方正證券還對督促中國平安解決與平安證券的同業(yè)競爭問題進(jìn)行了表態(tài)。

方正證券指出，中國平安通過新方正集團(tuán)間接控制公司。中國平安控制的平安證券、平安基金分別從事與公司、方正富邦基金相同或相近業(yè)務(wù)。

公司將督促中國平安按照監(jiān)管要求，及時履行承諾，在規(guī)定時間內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險。

但值得一提的是，與2022年年報相比，方正證券對上述解決同業(yè)競爭的相關(guān)措辭進(jìn)行了調(diào)整。

2022年年報的表述是：“公司將督促中國平安自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起一年內(nèi)，制定并上報同業(yè)競爭解決方案，并在5年內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險。”

目前方正證券與平安證券如何解決同業(yè)競爭方案尚未有定稿公開，而自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)中國平安成為方正證券實際控制人已超過一年。未來平安證券與方正證券同業(yè)競爭如何解決、何時將有方案出臺、最終如何落地？相信這些都是資本市場關(guān)注的話題。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211300009285