太突然！這國貨幣暴貶40%，央行宣布大動作，什么情況？

每經(jīng)編輯 畢陸名

埃及貨幣崩了。

當?shù)貢r間3月6日，埃及貨幣—埃及鎊突然崩盤，埃及鎊兌美元匯率一度暴跌近40%，一度跌至1美元兌50.55埃及鎊，創(chuàng)歷史新低。

圖片來源：英為財情截圖

消息面上，埃及央行在臨時會議上宣布，放開匯率管制，將允許由市場力量決定外匯匯率。

埃及央行同時宣布“暴力加息”，將關(guān)鍵利率上調(diào)600個基點至27.25%，希望緩解該國嚴重的外匯短缺問題，并從國際貨幣基金組織獲得數(shù)十億美元的新貸款。

標普全球市場情報公司的分析師預(yù)計，埃及將在2024年進一步收緊貨幣政策，以對抗通貨膨脹，并抵消埃及鎊貶值帶來的價格上漲。他們預(yù)測今年該國的通脹率將達到30.3%左右，略低于2023年的33.9%。

匯率突然暴跌

當?shù)貢r間3月6日，埃及貨幣—埃及鎊突然崩盤，埃及鎊兌美元匯率一度暴跌近40%，一度跌至1美元兌50.55埃及鎊，創(chuàng)歷史新低。同時，埃及證交所EGX 30指數(shù)亦大幅收跌3.02%，報29743.11點。

消息面上，埃及央行在臨時會議上宣布加息，并表示，將允許由市場力量決定外匯匯率。

據(jù)央視新聞消息，當?shù)貢r間3月6日，為應(yīng)對日益加劇的通脹壓力，埃及央行宣布將允許埃鎊根據(jù)市場機制公平定價，同時加息600個基點。隨后，埃鎊匯率迅速暴跌，多家銀行埃鎊對美元匯率跌破50關(guān)口。在過去一年中，埃鎊官方匯率一直被控制在1美元兌31埃鎊附近。

當?shù)貢r間3月6日，埃及央行貨幣政策委員會在臨時會議上決定，將隔夜存貸款利率和央行主要操作利率分別上調(diào)600個基點。上調(diào)后的隔夜存貸款利率分別為27.25%和28.25%，主要操作利率為27.75%。埃及央行同時宣布，將允許埃鎊根據(jù)市場機制公平定價。

值得注意的是，在黑市上，埃及鎊的匯率已跌至1美元兌63埃及鎊，今年1月甚至一度跌破70埃及鎊。

過去兩年來，埃及經(jīng)歷了經(jīng)濟危機和惡性通貨膨脹，盡管采取了加息政策，埃及鎊仍然在不斷貶值。埃及鎊的官方匯率自2022年以來經(jīng)歷了幅度達14%、19%和17%的三次貶值，這創(chuàng)下全球貨幣貶值速度的紀錄，市場認為，其官方匯率在2024年還會再次貶值。

目前，官方匯率是1美元兌換31埃及鎊。法國興業(yè)銀行認為，埃及官方會將新的匯率固定在1美元兌40至45埃及鎊的區(qū)間。意味著，埃及鎊官方匯率的潛在貶值空間25%至30%，將創(chuàng)2016年以來最大的貶值幅度。

資料圖。圖片來源：新華社

埃及為何至此？

埃及是阿拉伯世界人口最多的國家，大約有1.1億人口，但其中60%生活在貧困線以下或接近貧困線。該國目前正面臨著長期的外匯短缺，這抑制了當?shù)氐纳虡I(yè)活動，導(dǎo)致港口貨物積壓和大宗商品付款延遲。

在外界預(yù)期埃及鎊貶值之際，在海外工作的埃及人的匯款大幅放緩，匯款是埃及外匯最大單一來源。

紅海的北端是直通地中海的埃及蘇伊士運河，南端是通往亞丁灣的曼德海峽。蘇伊士運河作為連接歐洲和亞洲的最短航路，一直以來都是世界上最繁忙的水道之一。據(jù)弗雷托斯貨運公司的數(shù)據(jù)，全球約30%的集裝箱和每天超過100萬桶原油經(jīng)由蘇伊士運河運輸。

1956年，英國和法國為爭奪蘇伊士運河控制權(quán)，聯(lián)合以色列對埃及發(fā)起軍事行動，引發(fā)第二次中東戰(zhàn)爭。在時任埃及總統(tǒng)納賽爾帶領(lǐng)下，埃及人民經(jīng)過艱苦斗爭奪回蘇伊士運河，使其成為埃及的“生命線”和“搖錢樹”。

蘇伊士運河的通行費每年可為埃及帶來上百億美元的收入，成為與僑匯、旅游和石油并重的埃及四大創(chuàng)匯支柱之一。據(jù)了解，蘇伊士運河2023年的收入為102.5億美元。

然而，紅海局勢的不確定性打破了蘇伊士運河往日的繁榮景象。為規(guī)避風(fēng)險，丹麥馬士基航運集團、德國赫伯羅特公司、地中海郵輪公司等多家國際航運企業(yè)此前陸續(xù)暫停紅海航線。1月16日，日本三大航運公司——日本郵船、商船三井和川崎汽船也宣布暫停紅海線路。在此情況下，這條關(guān)鍵航道近乎陷入“擱淺狀態(tài)”。

據(jù)光明日報報道，埃及《金字塔報》援引埃官方數(shù)據(jù)，2024年1月1日至11日，蘇伊士運河船舶交通量比去年同期下降30%，單月通過運河的船只數(shù)量由2023年同期的777艘降至544艘。蘇伊士運河管理局主席拉比耶發(fā)表聲明稱，如果紅海緊張局勢短期內(nèi)無法緩解，蘇伊士運河今年的收入可能跌至60億美元，降幅將超過40%。

法國海洋經(jīng)濟學(xué)高等研究院院長圖雷表示，蘇伊士運河收入由埃及政府直接管理，收入減少“一個月沒有什么問題，但連續(xù)兩個月就會令人擔(dān)憂”。

國際貨幣基金組織1月30日最新發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告，重新修訂了對埃及經(jīng)濟增長的預(yù)測。其中，2023—2024財年的增長預(yù)期從此前的3.6%下調(diào)至3%，2024全年的增長預(yù)期也從5%下調(diào)到4.7%。近日，國際信用評級機構(gòu)穆迪還將埃及主權(quán)債務(wù)評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負面”。

另外，美聯(lián)儲緊縮貨幣政策加劇了埃及外匯短缺程度。2023年美聯(lián)儲繼續(xù)加息，并一直保持高利率，使得其他國家，尤其是發(fā)展中國家資本外流。據(jù)了解，由于投資者在其他地方尋求更高的利率，大約200億美元的熱錢逃離了埃及市場。高盛認為，這些資金2023年沒有重返埃及，而且還有另外16億美元的資金出逃。

另外，埃及的債務(wù)危機也迫在眉睫，埃及應(yīng)在2024年、2025年、2026年分別償還高達292.3億美元、194.3億美元和229.4億美元的外債。

每日經(jīng)濟新聞綜合央視新聞、光明日報

封面圖片來源：新華社