今天上證指數(shù)獨(dú)紅，真得感謝“神秘資金”

3月5日，市場(chǎng)全天震蕩分化，滬指偏強(qiáng)。截至收盤(pán)，滬指漲0.28%，深成指跌0.23%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.06%。 指數(shù)黃白分時(shí)線明顯分化，中小盤(pán)個(gè)股普跌。板塊方面，汽車(chē)整車(chē)、飛行汽車(chē)、銀行、國(guó)防軍工等板塊漲幅居前，CRO、農(nóng)機(jī)、教育、BC電池等板塊跌幅居前。 總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4300只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額10670億，較上個(gè)交易日縮量101億，為連續(xù)第五個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。 北向資金今日凈買(mǎi)入15.55億元。其中，滬股通凈買(mǎi)入4.48億元，深股通凈買(mǎi)入11.07億元。 今天的盤(pán)面和昨天類(lèi)似，都是指數(shù)很頑強(qiáng)，但個(gè)股較羸弱。 不知不覺(jué)，上證指數(shù)又4連陽(yáng)了，但其他指數(shù)尾盤(pán)沒(méi)能撐住。 個(gè)股方面，分時(shí)圖上黃線一直弱于白線；下跌個(gè)股全天基本維持在4000多家，近4成收盤(pán)時(shí)位于-4%~-2%區(qū)間。 誰(shuí)在呵護(hù)指數(shù)呢？ 其實(shí)，早盤(pán)一則快訊，已經(jīng)“暴露”了托底資金的動(dòng)向——雖不能斷言這里全是“國(guó)家隊(duì)”，但結(jié)合歷史行情來(lái)看，也大差不差。 以滬深300ETF（510300）為例，疊加滬指來(lái)看，每逢大盤(pán)指數(shù)行至波谷，該產(chǎn)品幾乎都出現(xiàn)放量。 截至收盤(pán)，成交額居前的幾只滬深300ETF，全天成交額合計(jì)超271億。 雖然都是神秘資金托底，但與此前市場(chǎng)出在下行趨勢(shì)時(shí)相比，本周連續(xù)兩天“漲指數(shù)不漲個(gè)股”，似乎透露出一些不同的意圖。 我們知道3月份是傳統(tǒng)的市場(chǎng)調(diào)整月。重要會(huì)議期間，因?yàn)轭A(yù)期落地、資金觀望等因素，大盤(pán)向上的動(dòng)能相對(duì)較弱。 在這樣的氛圍下，本月以來(lái)指數(shù)連續(xù)收出陽(yáng)線，是否可理解為，托底資金有意打破“魔咒”，進(jìn)一步穩(wěn)固市場(chǎng)信心呢？ 當(dāng)然，這只是一種猜測(cè)。 參與股市終究是為了賺錢(qián)，如果沒(méi)有連續(xù)普漲，聰明資金遲早（或者已經(jīng)）奔向更有賺錢(qián)效應(yīng)的方向。 就今天盤(pán)面而言，在不足1000只的上漲個(gè)股里，有四大方向呈現(xiàn)局部行情： 1）AI，還是AI 以同花順概念指數(shù)區(qū)分，今天漲幅比較夸張的板塊有兩個(gè)—— AI PC和AI手機(jī)。兩個(gè)板塊都是這兩天新創(chuàng)立的，顯示出市場(chǎng)對(duì)炒作新題材的路徑依賴(lài)。 硬件方向的CPO，上午漲勢(shì)不錯(cuò)但尾盤(pán)翻綠。中際旭創(chuàng)一度漲近7%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。 近期AI板塊表現(xiàn)，與大洋彼岸英偉達(dá)的走勢(shì)有一定聯(lián)動(dòng)。 截至周一美股收盤(pán)，英偉達(dá)上漲3.6%，刷新盤(pán)中歷史高位至852美元上方，市值達(dá)到2.1萬(wàn)億美元，超過(guò)沙特阿美的2.01萬(wàn)億美元。 2）黃金/貴金屬 以行業(yè)指數(shù)區(qū)分，貴金屬板塊今日漲幅領(lǐng)先。 消息面上，自2月28日至今，國(guó)際金價(jià)連續(xù)5個(gè)交易日收陽(yáng)線，最高觸及2128美元/盎司。 國(guó)泰期貨指出，黃金上漲的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自美國(guó)近日公布弱于市場(chǎng)預(yù)期的數(shù)據(jù)，比如上周五晚間的ISM制造業(yè)指數(shù)大幅低于預(yù)期進(jìn)一步刺激了市場(chǎng)情緒，預(yù)期值為和前值為49.5、49.1，而2月實(shí)際錄得47.8。 國(guó)泰期貨還指出，黃金的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)與沃勒在美國(guó)貨幣政策論壇上的發(fā)言不無(wú)關(guān)系。作為2年前準(zhǔn)確預(yù)測(cè)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的大熱經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該進(jìn)行反向扭轉(zhuǎn)操作，即買(mǎi)入短債賣(mài)出長(zhǎng)債，讓短端利率下行更快。而黃金作為利率敏感型資產(chǎn)，尤其是在降息前的檔口對(duì)短端利率更為敏感的情況下，漲幅尤為顯著。 不過(guò)據(jù)媒體報(bào)道，有分析人士指出，國(guó)際金價(jià)短期仍有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者謹(jǐn)慎運(yùn)用理財(cái)工具入場(chǎng)。 3）銀行板塊、中字頭等 首先，銀行板塊高股息特征確定性較強(qiáng)。今天紅利指數(shù)走強(qiáng)，成分股中領(lǐng)漲的大多也是銀行股和中字頭。 此外，在政策預(yù)期帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善背景下，銀行作為順周期板塊，有望迎來(lái)貝塔行情。 東興證券表示，在存量按揭利率調(diào)整影響下，2023年四季度行業(yè)息差收窄符合預(yù)期。展望2024年，從可持續(xù)發(fā)展角度看，行業(yè)息差收窄壓力或逐步縮小。在提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策加碼之下，預(yù)計(jì)后續(xù)行業(yè)規(guī)模和息差將從下行通道步入穩(wěn)態(tài)。在守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線下，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)將整體保持穩(wěn)健，銀行業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)可期。 4）有新消息刺激的一些板塊 比如早盤(pán)和午盤(pán)兩度尾盤(pán)異動(dòng)的汽車(chē)整車(chē)板塊。 據(jù)中國(guó)網(wǎng)消息，十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議首場(chǎng)“部長(zhǎng)通道”集中采訪活動(dòng)中，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任張玉卓表示：從國(guó)資監(jiān)管來(lái)講，主要是要激勵(lì)企業(yè)大膽創(chuàng)新，破除一些影響高質(zhì)量發(fā)展的體制機(jī)制障礙。 “比如新能源汽車(chē)，國(guó)有汽車(chē)企業(yè)在這方面發(fā)展還不夠快，我們調(diào)整政策，對(duì)三家中央汽車(chē)企業(yè)進(jìn)行新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)的單獨(dú)考核。因?yàn)槲覀冏⒁獾?，汽?chē)行業(yè)全世界都是這樣子，燃油車(chē)在還很有優(yōu)勢(shì)的情況下，企業(yè)布局新能源汽車(chē)，一開(kāi)始投入會(huì)比較大，如果對(duì)它考核當(dāng)期利潤(rùn)，就不太容易去全速推進(jìn)。我們出政策就是要破除這個(gè)障礙，考核它的技術(shù)，考核它的市場(chǎng)占有率，考核它未來(lái)的發(fā)展?！? 再如，低空經(jīng)濟(jì)和飛行汽車(chē)。 據(jù)上海經(jīng)信委消息，全國(guó)政協(xié)委員、上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)主任張英在《關(guān)于推動(dòng)開(kāi)展低空空域利用加快培育發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的提案》中提到，低空經(jīng)濟(jì)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要代表，通過(guò)對(duì)低空空域這一未被充分利用的自然資源的轉(zhuǎn)化，未來(lái)將會(huì)產(chǎn)生不可估量的經(jīng)濟(jì)資源，必將成為我國(guó)發(fā)展新動(dòng)能的重要方向。 3月4日，全國(guó)人大代表、小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬在廣東代表團(tuán)駐地接受采訪時(shí)也表示，今年全國(guó)兩會(huì)，他準(zhǔn)備的建議聚焦低空飛行經(jīng)濟(jì)及探索設(shè)立限定場(chǎng)景下低速無(wú)人駕駛。何小鵬認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)品，包括新能源產(chǎn)品、智能結(jié)合產(chǎn)品，在未來(lái)10年都將有巨大發(fā)展。 以及，早盤(pán)明顯拉升、全天也漲幅居前的國(guó)防軍工板塊。 消息面上，政府工作報(bào)告提出，要鞏固提高一體化國(guó)家戰(zhàn)略體系和能力，優(yōu)化國(guó)防科技工業(yè)體系和布局，加強(qiáng)國(guó)防教育、國(guó)防動(dòng)員和后備力量建設(shè)。各級(jí)政府要大力支持國(guó)防和軍隊(duì)建設(shè)，深入開(kāi)展“雙擁”工作，鞏固發(fā)展軍政軍民團(tuán)結(jié)。 光大證券認(rèn)為，提升國(guó)防建設(shè)的需求長(zhǎng)期存在，同時(shí)在國(guó)際軍貿(mào)、軍轉(zhuǎn)民領(lǐng)域需求的牽引下，國(guó)防軍工行業(yè)有望繼續(xù)保持高景氣度，長(zhǎng)期維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。