板塊大漲！今天它是股市最靚的“仔”——道達(dá)投資手記

達(dá)哥一位要買(mǎi)車(chē)的朋友，最近樂(lè)壞了。各車(chē)企紛紛推出空前的降價(jià)促銷(xiāo)活動(dòng)，朋友一時(shí)眼花繚亂，竟不知從何選起。

和這形成鮮明對(duì)比的是，達(dá)哥近日打了一輛比亞迪秦的網(wǎng)約車(chē)，司機(jī)師傅的神態(tài)有些凝重，估計(jì)和車(chē)子降價(jià)有不少關(guān)系。任何一件事的發(fā)生，并不總是絕對(duì)的，總有人歡喜，也有人憂(yōu)愁。

不過(guò)，話(huà)說(shuō)回來(lái)，汽車(chē)行業(yè)最近的話(huà)題可真不少。比如比亞迪開(kāi)年降價(jià)、理想汽車(chē)年報(bào)大賺、美國(guó)針對(duì)中國(guó)汽車(chē)的言論、汽車(chē)以舊換新政策。

作為股民的達(dá)哥，自然關(guān)注著汽車(chē)行業(yè)最近發(fā)生的各種大事。有朋友問(wèn)，能不能趁著本輪汽車(chē)行業(yè)以舊換新的政策，再炒一把汽車(chē)概念股？今天咱就聊聊這個(gè)話(huà)題。

實(shí)際上，本輪汽車(chē)的價(jià)格戰(zhàn)，應(yīng)該始于2023年初。汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)在歷史上并不少見(jiàn)。最近兩次分別發(fā)生在2017年和2019年。

2017年的那輪價(jià)格戰(zhàn)，是從2017年2月出現(xiàn)地方性補(bǔ)貼優(yōu)惠政策開(kāi)始，到2017年4、5月份，各車(chē)企推出降價(jià)活動(dòng)，部分豪華車(chē)型的最大降價(jià)幅度達(dá)到27.3%。2017年下半年，隨著各車(chē)企優(yōu)惠活動(dòng)到期、價(jià)格回升，價(jià)格戰(zhàn)結(jié)束。

2019年的價(jià)格戰(zhàn)，是在“國(guó)五”升級(jí)為“國(guó)六”的背景下開(kāi)始的。車(chē)企在2019上半年打響價(jià)格戰(zhàn)，直到2020年初海內(nèi)外工廠因?yàn)橐咔槎群笸９ね．a(chǎn)，車(chē)市價(jià)格因供給緊張?jiān)俅位厣?/p>

當(dāng)然，大家最關(guān)注的應(yīng)該還是市場(chǎng)的表現(xiàn)。實(shí)際上，在前兩輪價(jià)格戰(zhàn)期間，汽車(chē)整車(chē)板塊和汽車(chē)零部件板塊，并沒(méi)有多少出彩的表現(xiàn)。而在汽車(chē)價(jià)格打完的2020年，汽車(chē)股反而有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

比如，2019年上證指數(shù)上漲22.30%，而汽車(chē)整車(chē)板塊指數(shù)上漲4.61%，汽車(chē)零部件板塊指數(shù)上漲21.75%。2017年，上證指數(shù)上漲6.55%，汽車(chē)整車(chē)板塊指數(shù)上漲8.49%，汽車(chē)零部件板塊指數(shù)下跌2.61%。

前兩輪汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)，造成了行業(yè)格局的一些改變，部分車(chē)企甚至退出市場(chǎng)。

比如經(jīng)過(guò)前兩輪價(jià)格戰(zhàn)，韓系、法系汽車(chē)品牌受到重創(chuàng)，市場(chǎng)份額較2016年明顯下降。鈴木汽車(chē)在2018年出售兩家在華合資車(chē)企股權(quán)，長(zhǎng)安汽車(chē)在2019年退出與標(biāo)致雪鐵龍成立的合資公司，2020年雷諾與東風(fēng)集團(tuán)合資公司解散，眾泰汽車(chē)股東2020年提出破產(chǎn)申請(qǐng)。

扯了這么多，很多聰明的朋友應(yīng)該已經(jīng)看出來(lái)了，在一個(gè)行業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)期間，參與其中似乎并不能取得超額收益，而在價(jià)格戰(zhàn)打完之后，周期與景氣來(lái)臨的時(shí)候，或許才是真正的入場(chǎng)時(shí)機(jī)。當(dāng)然，達(dá)哥依然對(duì)民族汽車(chē)品牌信心十足，待到東風(fēng)來(lái)時(shí)，我們?cè)僖黄鸪孙L(fēng)而起。

好了，我們?cè)倩氐绞袌?chǎng)上。今天大盤(pán)雖然受到汽車(chē)、地產(chǎn)、金融的拖累，不過(guò)仍然維持強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)。目前短線(xiàn)的關(guān)鍵點(diǎn)位在3008點(diǎn)附近，上周五盤(pán)中和今天開(kāi)盤(pán)的兩次回踩，可以視作短線(xiàn)對(duì)該點(diǎn)位突破后的回踩確認(rèn)。

大盤(pán)短期的關(guān)注點(diǎn)在于，突破并回踩3008點(diǎn)后，能不能形成短期的向上趨勢(shì)。其實(shí)判斷辦法也很簡(jiǎn)單，用最簡(jiǎn)單的均線(xiàn)來(lái)判斷就可以了，可以重點(diǎn)關(guān)注15分鐘K線(xiàn)上的30周期均線(xiàn)。如果一直不破這條均線(xiàn)的話(huà)，那么短期無(wú)憂(yōu)，否則可能要再次確認(rèn)3008點(diǎn)附近。

之前達(dá)哥多次強(qiáng)調(diào)3000點(diǎn)附近的重要意義。要有一個(gè)中長(zhǎng)期良好的上攻，必須要在3000點(diǎn)附近反復(fù)消化壓力，穩(wěn)固信心。雖然中長(zhǎng)期達(dá)哥是堅(jiān)定的樂(lè)觀派，但前景是光明的，道路卻是曲折的，短期反復(fù)在所難免。心態(tài)不好的，可能會(huì)在這種反復(fù)中被來(lái)回扇耳光，這一點(diǎn)需要大家格外注意。

板塊方面，今天雖然造車(chē)的汽車(chē)板塊表現(xiàn)疲弱，但其兄弟造船的船舶板塊的表現(xiàn)還是可圈可點(diǎn)。中國(guó)重工上漲了3.62%，中國(guó)船舶上漲了3.51%，并創(chuàng)出近8年的新高。

船舶類(lèi)個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，已經(jīng)有一段時(shí)間了，或許因?yàn)樵齑袠I(yè)目前正在經(jīng)歷著和汽車(chē)股完全相反的周期：各種船舶價(jià)格在漲價(jià)。

還是那句話(huà)，投資要在景氣向上的行業(yè)中尋找機(jī)會(huì)，盡量避開(kāi)周期、景氣下行的行業(yè)。

另外，今天表現(xiàn)最強(qiáng)勢(shì)的還是AI方向。達(dá)哥昨天說(shuō)AI手機(jī)板塊，今天它就搶了各板塊的風(fēng)頭，成為市場(chǎng)最靚的“仔”。

總之，AI方向涉及的行業(yè)非常廣泛，可能是未來(lái)一段時(shí)間的機(jī)會(huì)挖掘點(diǎn)，比如上游的算力、中游的大模型，到下游的各種應(yīng)用等。今天表現(xiàn)出色的AI手機(jī)，實(shí)際上就是AI的下游應(yīng)用，液冷服務(wù)器則是AI的上游。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝