行業(yè)ETF風(fēng)向標(biāo)丨機器人概念全線爆發(fā)，工業(yè)母機ETF半日大漲4.5%

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

周一，新質(zhì)生產(chǎn)力炒作風(fēng)向延伸至整個機器人概念板塊，工業(yè)母機ETF（159667）半日上漲4.46%，領(lǐng)漲所有ETF產(chǎn)品，而同類相關(guān)ETF漲幅均在3%以上，表現(xiàn)搶眼。

從投資邏輯來看，我國機床產(chǎn)量產(chǎn)值世界第一，但高端國產(chǎn)化率不足10%，大而不強。近年來在制造升級、自主可控及政策設(shè)計的推動下，行業(yè)迎來高端突破機遇。

目前，我國機床市場分為低、中、高三檔，高端市場被日德企業(yè)壟斷，中端市場國產(chǎn)企業(yè)競爭力逐步加強，低端市場存在低價競爭、產(chǎn)能過剩問題。從產(chǎn)品進出口需求看，加工中心的進口數(shù)量是數(shù)控車床的數(shù)倍。立式加工中心的產(chǎn)品占比遠高于臥式和龍門式，但價格偏低，國產(chǎn)均價在20萬-30萬元/臺，低于臥式和龍門式160萬-170萬元/臺的國產(chǎn)均價。目前海天精工、紐威數(shù)控等企業(yè)已在龍門式和臥式加工中心領(lǐng)域取得較高銷量。此外科德數(shù)控率先實現(xiàn)五軸聯(lián)動機床的國產(chǎn)突破，打破五軸聯(lián)動機床的進口壟斷。在制造業(yè)復(fù)蘇及機床出海需求下，市場有望回暖。

點評：工業(yè)母機ETF（159667）今日上午大漲4.46%，其規(guī)模為4.49億份，半日成交6135萬元，其追蹤的是中證機床指數(shù)，追蹤該指數(shù)的還有機床ETF（159663），該指數(shù)半日漲幅也達到4.19%，但其規(guī)模相對較小，為1.03億份。

中證機床指數(shù)反映機床產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)，成分股主要集中于機械、電子、新能源等行業(yè)，涵蓋數(shù)控、激光加工、自動化、工業(yè)機器人、硬質(zhì)合金、切削刀具等細分領(lǐng)域。從市值分布來看，中證機床指數(shù)偏中小盤風(fēng)格。指數(shù)兼具盈利性和成長性，同時重視研發(fā)創(chuàng)新。中證機床指數(shù)ROE和凈利率顯著高于同類指數(shù)和寬基指數(shù)，中長期跑贏寬基指數(shù)和同類指數(shù)。

中證機床指數(shù)重倉股

點評：機器人ETF基金（159559）半日漲幅為4%，也是今日為數(shù)不多漲幅超過4%的ETF品種，該ETF追蹤的是國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)。追蹤該指數(shù)的還有機器人100ETF（159530），該ETF半日上漲幅度相對較小，只有3.32%。

國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)從滬深北交易所上市股票中選取公司業(yè)務(wù)范疇屬于機器人產(chǎn)業(yè)，包括機器人、數(shù)控機床和工業(yè)自動化設(shè)備的100只上市公司股票作為樣本股。該指數(shù)行業(yè)主題明確，軟件開發(fā)占比高，真正做到軟硬件并重。指數(shù)在長中短期維度表現(xiàn)優(yōu)異，收益高，彈性大，兼具盈利能力與潛力，且目前進入估值回調(diào)區(qū)間，配置價值漸顯。

國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)重倉股

點評：機器人ETF（159770）、機器人產(chǎn)業(yè)ETF（159551）、機器人ETF（562500）以及機器人ETF基金（562360）今日上午漲幅均超過3.5%，其中，機器人ETF（562500）規(guī)模相對較大，達到10.81億份，其半日成交金額為8874萬元。上述4只ETF追蹤的是指數(shù)為中證機器人指數(shù)。

具體來看，華夏中證機器人ETF(562500)基金經(jīng)理為華龍，其掌管22只基金，掌管規(guī)模為65億（數(shù)據(jù)來源：天天基金網(wǎng)）。華夏基金數(shù)量投資部是國內(nèi)成立較早的數(shù)量投資團隊，由20多位具有多年豐富經(jīng)驗的海內(nèi)外專業(yè)投資經(jīng)理以及專職研究人員組成，投研力量雄厚。公司指數(shù)產(chǎn)品線布局完備，ETF管理規(guī)模遙遙領(lǐng)先。

中證機器人指數(shù)從滬深市場中選取系統(tǒng)方案商、數(shù)字化車間與生產(chǎn)線系統(tǒng)集成商、自動化設(shè)備制造商、自動化零部件商以及其他機器人相關(guān)上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映上市公司中機器人相關(guān)證券的整體表現(xiàn)。

中證機器人指數(shù)重倉股

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1303990459