研報不合規(guī)遭罰，華安證券將從三方面整改

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2月18日，證券行業(yè)現(xiàn)龍年開年第一罰。

安徽證監(jiān)局今日發(fā)文《關(guān)于對華安證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》，指出該公司存在三大問題，決定對公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案，同時要求公司在收到?jīng)Q定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報告。

左江科技股價高達(dá)211元，三名分析師首次給予“買入”評級

具體而言，華安證券存在三大問題，而最受關(guān)注的是公司發(fā)布的涉及“左江科技”等研究報告存在制作不審慎的情形。

值得一提的是，本次提到的有關(guān)“左江科技”研報制作不謹(jǐn)慎問題，已不是華安證券第一次受罰。2月5日，深交所已經(jīng)給公司出具了警示函。

“左江科技”即曾經(jīng)的“最貴ST股”——*ST左江。根據(jù)深交所公告，2023年1月31日、2月25日、3月25日，*ST左江連續(xù)三次發(fā)布公司股票交易可能被實施退市風(fēng)險警示的公告。但在2023年4月25日，華安證券發(fā)布了題為《算力領(lǐng)域的璀璨明珠，DPU放量乘勢而起》的深度研究報告，并推薦“買入”左江科技。

該份研報首次給予左江科技“買入”評級，其參考收盤價為211.98元/股。

華安證券發(fā)布研報后，左江科技繼續(xù)上漲。2023年7月14日達(dá)到歷史最高價299.8元/股，股價漲幅較其推薦參考價格上漲超過30%。

2023年12月1日，*ST左江被證監(jiān)會立案調(diào)查。2024年1月29日，證監(jiān)會通報*ST左江財務(wù)造假案階段性調(diào)查進(jìn)展情況。經(jīng)初步查明，*ST左江2023年披露的財務(wù)信息嚴(yán)重不實，涉嫌重大財務(wù)造假。證監(jiān)會表示，該案目前正在調(diào)查過程中，將盡快查明違法事實，依法嚴(yán)肅處理。

2024年1月30日晚間，*ST左江發(fā)布業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2023年凈利潤虧損1.6億元至2.25億元，與三名分析師在研報中預(yù)測的數(shù)據(jù)相去甚遠(yuǎn)——根據(jù)華安證券研報預(yù)測，左江科技2022年—2024年實現(xiàn)收入0.6億元、9.3億元、13.4億元，同比增長-49%、1452%、44%；實現(xiàn)歸母凈利潤-1.4億元、3.51億元、6.25億元。

深交所認(rèn)為，華安證券發(fā)布的相關(guān)研究報告分析結(jié)論依據(jù)不充分，結(jié)論不審慎，未充分揭示投資風(fēng)險，公司對研究報告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)，因此深交所對公司采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

華安證券：將從三方面對研究業(yè)務(wù)整改

對此，華安證券相關(guān)人士2月18日對記者表示，將從三方面對研究業(yè)務(wù)進(jìn)行整改規(guī)范。

一是嚴(yán)把入口關(guān)，強(qiáng)化覆蓋管理。完善覆蓋的跟蹤及動態(tài)調(diào)整機(jī)制，堅決剔除存在重大負(fù)面信息、風(fēng)險事項或存在潛在利益沖突的標(biāo)的公司。

二是嚴(yán)把審核關(guān)，完善制度流程。明確部門負(fù)責(zé)人、質(zhì)控、合規(guī)等審核人員的責(zé)任分工、審核要求，加強(qiáng)對報告研究方法、分析邏輯、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、事實依據(jù)等的把關(guān)，更加審慎評估研究報告重要敏感信息可能對市場產(chǎn)生的影響。

三是嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，加強(qiáng)教育管理。開展職業(yè)道德教育，使員工深刻理解并自覺踐行執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范；完善從業(yè)人員能力培養(yǎng)體系，提升專業(yè)能力、執(zhí)業(yè)水平和研究質(zhì)量；加強(qiáng)對研究業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)督檢查力度，完善對從業(yè)人員的評價、考核機(jī)制。

此外，安徽證監(jiān)局還指出，華安證券還存在的另外兩個問題，分別是：在人員管理、網(wǎng)絡(luò)安全管理、融資融券業(yè)務(wù)管理等方面存在不足；在開展投資銀行業(yè)務(wù)過程中，個別項目盡職調(diào)查不充分，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，持續(xù)督導(dǎo)不到位。

在2月18日晚間，華安證券也發(fā)布了收到證監(jiān)會監(jiān)管措施的相關(guān)公告。其中表示，公司將按照監(jiān)管要求即行整改，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)控和合規(guī)管理，提升內(nèi)部管理和公司治理水平，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展。目前公司經(jīng)營情況一切正常，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。

根據(jù)華安證券前期發(fā)布的業(yè)績快報，2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入36.54億元、同比上漲15.66%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.81億元、同比上漲8.40%。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝