德邦證券：國企改革進(jìn)一步深化，重視中藥+國改

每經(jīng)AI快訊，德邦證券研報(bào)認(rèn)為，在節(jié)前情緒企穩(wěn)，且無其他明顯主題的背景下，國企改革或?yàn)橹攸c(diǎn)方向。中短期看，由于外部擾動因素，當(dāng)前可以重點(diǎn)配置中藥方向，三點(diǎn)原因：1）國內(nèi)政策環(huán)境友好，不受中美關(guān)系影響，為自主獨(dú)立的行業(yè)；2）中藥國企居多，在新一輪國企改革下經(jīng)營向上；3）兩會臨近，預(yù)計(jì)會有一些鼓勵政策出臺，同時可以期待新版基藥目錄調(diào)整。當(dāng)前市場情緒明顯回暖，可以積極加配，更明確的主線可能節(jié)后明朗。把握住國內(nèi)老齡化加速下或不缺需求，創(chuàng)新崛起下有不斷的新技術(shù)和新產(chǎn)品供給，醫(yī)保費(fèi)用整體是持續(xù)增長的這三點(diǎn)，就不用擔(dān)心中長期醫(yī)藥行情，從中期角度，創(chuàng)新、出海和中藥仍為投資主線，當(dāng)前到了可重點(diǎn)配置位置。