每經(jīng)熱評｜投資者需警惕高收益誘惑，謹(jǐn)防“餡餅”變“陷阱”

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 張益銘    

以玄學(xué)投資“聞名”的鼎益豐，憑借動輒幾十乃至過百的年化收益率，在過去數(shù)年里吸引投資者蜂擁而至。然而這種畸高的收益率終究難以為繼，近期鼎益豐被曝兌付危機，多位投資者稱所購買的理財產(chǎn)品沒有正常分紅，且到期后本金也沒有兌付。

此前2023年，深圳市防范和處置非法集資工作專班辦公室已經(jīng)兩次對鼎益豐相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行過風(fēng)險提示，指出“鼎益豐”在深圳的經(jīng)營主體不持有金融許可證、不具備從事金融業(yè)務(wù)資質(zhì)。同時，以“禪意投資法”等吸引投資人認(rèn)購“鼎益豐”關(guān)聯(lián)主體的“原始股權(quán)”或“期權(quán)”，存在非法集資風(fēng)險。

盡管監(jiān)管機構(gòu)三番兩次提示風(fēng)險，但部分投資者置若罔聞，聲稱要與鼎益豐同舟共濟共渡難關(guān)，鼎益豐的銷售人員也仍在推廣產(chǎn)品。不僅如此，當(dāng)前鼎益豐還有著“優(yōu)惠”的拉人措施，拉進(jìn)新人投資便會得到豐厚的獎勵。

“擊鼓傳花”的場面似乎正在上演，而這場兌付危機的背后，實際上折射出投資者教育的必要性和迫切性。

筆者注意到，鼎益豐部分產(chǎn)品宣稱年化收益率能到100%乃至更高，而具體的投資標(biāo)的卻沒人能說得清。一些高技術(shù)門檻產(chǎn)業(yè)的投資，在這里無需專業(yè)知識的積累，僅憑玄學(xué)便可作為投資決策依據(jù)。

大量投資者僅僅依據(jù)鼎益豐的“禪意投資法”，在不清楚具體投資領(lǐng)域的情況下，便投入大筆資金購買“原始股權(quán)”或“期權(quán)”，以期獲得豐厚的收益。也有部分投資者起初心存疑慮，但在看到周圍人連續(xù)數(shù)年獲得穩(wěn)定“分紅”后便放下警惕，自己不斷加碼投資的同時還拉上親戚朋友一同入局。據(jù)鼎益豐的一份內(nèi)部宣講文件，其管理的資產(chǎn)規(guī)模已超過了1000億港幣。

從投資中收益與風(fēng)險相匹配的規(guī)律來看，市場經(jīng)濟條件下，高收益必然伴隨著高風(fēng)險。原銀保監(jiān)會主席郭樹清就曾表示，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。而高息的誘惑卻仍讓大量缺乏金融基礎(chǔ)知識或存在僥幸心理的投資者為圖一時之利以身涉險。

面對形形色色的“高息回報”“快速致富”，投資者更需警覺而非心動，謹(jǐn)防“餡餅”變成“陷阱”。在“餡餅”面前應(yīng)當(dāng)刨根問底，比如收益水平是否合理、業(yè)務(wù)渠道是否合法等等，面對高息誘惑時刻保持警惕，避免僥幸心理，不要輕易對某個項目動輒投入巨額資金。

在日常進(jìn)行投資時，投資者也要擦亮眼睛，注意識別和防范套路。一方面，不要過分迷信廣告、宣傳中的光鮮形象，不輕信熟人的推薦介紹、盲目跟風(fēng)投資，在投資前多咨詢、多研究，多角度綜合判斷選擇正規(guī)的渠道。另一方面，要明確所選投資平臺的業(yè)務(wù)模式、資金流向、退出規(guī)則等，理性評估項目合理收益以及自身的風(fēng)險承受能力，充分了解后再進(jìn)行投資，切忌不求甚解，在一無所知的情況下將資金假手于人。

需要注意的是，即便是正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品也并非適合所有人群，當(dāng)中依然存在投資者適當(dāng)性管理要求，需要投資者根據(jù)投資期限、風(fēng)險等級、收益目標(biāo)等諸多因素綜合考量選擇適合自己需求的產(chǎn)品。

此外，分散投資也很重要，不把雞蛋放在一個籃子里，并且盡量不要通過做杠桿進(jìn)行投資。

監(jiān)管也要及時對市場中的理財亂象重拳整治，建設(shè)維護健康的理財環(huán)境。同時，持之以恒地開展宣傳教育，普及金融基礎(chǔ)知識，讓人民群眾時刻警惕高息誘惑，避免上當(dāng)受騙，以理性投資收獲合理回報，增加更多安全穩(wěn)定的財產(chǎn)性收入。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41165658113