電子行業(yè)周報(bào)：消費(fèi)電子盛會(huì)CES回顧，AI落地端側(cè)拐點(diǎn)之年（中航證券研報(bào)）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月16日，中航證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)電子行業(yè)。

行情回顧

本周電子（申萬(wàn)）板塊指數(shù)周漲跌幅為-4.3%，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲跌幅中排名第31。電子行業(yè)(申萬(wàn)一級(jí)）漲幅靠后，跑輸上證指數(shù)2.69pct，跑輸滬深300指數(shù)2.96pct。電子行業(yè)PE處于近五年46.6%的分位點(diǎn)，電子行業(yè)指數(shù)處于近五年37.0%的分位點(diǎn)。行業(yè)每周日平均換手率為1.43%。

消費(fèi)電子展CES 2024于當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月9日至12日在美國(guó)拉斯維加斯舉行，作為一個(gè)擁有近60年歷史的國(guó)際科技盛會(huì)，曾誕生過(guò)攝影機(jī)、等離子電視、OLED顯示、平板電腦等引領(lǐng)時(shí)代潮流的消費(fèi)產(chǎn)品。今年CES 2024的主題為“ALLTOGETIER,ALLON”，重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)在改善人類(lèi)體驗(yàn)的各個(gè)方面所發(fā)揮的關(guān)鍵作用，官方預(yù)計(jì)今年參展人數(shù)將超過(guò)13萬(wàn)，預(yù)計(jì)有1200+家初創(chuàng)公司和4000+家參展商。得益于ChatGPT的橫空出世，人工智能技術(shù)已經(jīng)成為科技行業(yè)達(dá)成共識(shí)的發(fā)展方向,而本屆CES 2024也將見(jiàn)證2024年成為AI落地端側(cè)的拐點(diǎn)之年。

PC芯片三巨頭英偉達(dá)、英特爾、AMD均在本屆CES上發(fā)布了新硬件,主要包括英偉達(dá)的全新GeForce RTX 40 SUPER系列顯卡、英特爾的14代酷睿處理器家族芯片以及AMD的8000系列APU處理器等。

PC廠商積極擁抱AI技術(shù)，多款A(yù)IPC亮相CES或?qū)⒓铀贀Q機(jī)潮。聯(lián)想集團(tuán)攜40多款基于人工智能的全新設(shè)備與解決方案亮相,宏碁發(fā)布AIPC新品面向消費(fèi)級(jí)用戶(hù)的筆記本電腦?；萜找残?，旗艦二合一筆記本電腦將迎來(lái)更新，更新后的產(chǎn)品將搭載英特爾最新推出的Core Ultra芯片，這款芯片可以協(xié)助電腦處理AI任務(wù)。IDC認(rèn)為，在個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)，AIPC將縮短用戶(hù)換機(jī)周期，加速換機(jī)潮的到來(lái),兩年內(nèi)置換PC的用戶(hù)占比會(huì)翻倍，提升至20%甚至更高。除了AIPC規(guī)?；涞匾酝猓斯ぶ悄芗夹g(shù)為個(gè)人計(jì)算領(lǐng)域帶來(lái)了一場(chǎng)深遠(yuǎn)的行業(yè)變革，端側(cè)AI正在推動(dòng)更廣泛的個(gè)人計(jì)算設(shè)備創(chuàng)新，AI平板電腦、AI工作站以及這些設(shè)備的周邊與外設(shè)也應(yīng)運(yùn)而生。

Vision Pro催化下XR/VR/AR熱度空前，多家廠商攜新品參展。雖然蘋(píng)果本次并未參加CES 2024，但Vision Pro產(chǎn)品發(fā)布在即再次點(diǎn)燃了消費(fèi)者對(duì)于VR/AR/XR/MR領(lǐng)域的關(guān)注,本屆CES上XR廠商和元宇宙企業(yè)超400家，國(guó)內(nèi)外包括索尼、NOLO、小派科技、創(chuàng)維、大朋、XREAL等多家XR廠商攜新品參展。在VR/XR頭顯領(lǐng)域，已經(jīng)有索尼、創(chuàng)維等廠商追隨蘋(píng)果的顯示技術(shù)搭載Micro-OLED顯示器，其中創(chuàng)維XRPancake2官方表示對(duì)標(biāo)蘋(píng)果Vision Pro。AR眼鏡領(lǐng)域也是新品頻發(fā)，XREAL在CES前夕推出XREALAir 2 Ultra，旨在提供一款相較Apple Vision Pro和Meta Quest 3定價(jià)更為友好的空間計(jì)算平臺(tái)。除空間計(jì)算平臺(tái)概念外，現(xiàn)也有AI賦能的AR眼鏡萌生，雷鳥(niǎo)重磅新品X2 Lite、李未可科技的LAWKONE和Vuzix最新款Z100均結(jié)合了人工智能技術(shù)。

創(chuàng)新硬件Rabbit R1化身AI助手，旨在幫助用戶(hù)擺脫應(yīng)用程序。美國(guó)初創(chuàng)公司Rabbit推出創(chuàng)新的口袋AI硬件設(shè)備RabbitR1在亮相后備受關(guān)注，定價(jià)199美元，旨在利用人工智能技術(shù)改變用戶(hù)與應(yīng)用程序的交互方式，首批1萬(wàn)臺(tái)在短短一天內(nèi)就被搶購(gòu)一空。Rabbit R1擁有小巧的2.88英寸觸摸屏，一個(gè)拍攝用的可旋轉(zhuǎn)攝像頭以及一個(gè)交互用的滾輪按鈕搭載主頻為2.3GHz的聯(lián)發(fā)科處理器，配備4GB內(nèi)存和128GB存儲(chǔ)空間可以全天續(xù)航。RabbitRl自主研發(fā)操作系統(tǒng)rabbitOS，內(nèi)置“大型操作模型(Large Action Model,LAM)”，在接收到用戶(hù)的自然語(yǔ)言指令后,將理解用戶(hù)的意圖并幫助用戶(hù)操作應(yīng)用程序，完成播放音樂(lè)、購(gòu)物、打車(chē)

發(fā)信息等任務(wù)。R1作為第一代產(chǎn)品并非想要取代手機(jī)，而是希望將用戶(hù)從繁瑣的應(yīng)用程序中解放出來(lái)，與此前的Ai Pin有著類(lèi)似的產(chǎn)品理念，但價(jià)格更容易被消費(fèi)者接受。

◆建議關(guān)注:

(1）整機(jī)層面:聯(lián)想集團(tuán)港股)、雷神科技(北交所)等;

(2)存儲(chǔ)器:瀾起科技、聚辰股份、江波龍、朗科科技等;

(3)PC零部件:春秋電子、光大同創(chuàng)、中石科技等;

(4)信創(chuàng)軟件:金山辦公等;

(5)XR:歌爾股份、立訊精密、福光股份、創(chuàng)維數(shù)字、億道信息等。

風(fēng)險(xiǎn)提示:終端下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品體驗(yàn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。

(來(lái)源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)