首批FOF2023年四季報出爐 均為負值

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

上周，公募基金2023年四季度報告陸續(xù)開始披露，公募FOF（基金中的基金）也有部分產(chǎn)品披露配置。

有基金經(jīng)理坦言目前投資中的難點，并指出未來的資產(chǎn)配置仍需要結(jié)合經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢展開。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，針對目前公募FOF行業(yè)遇冷的現(xiàn)狀，不少業(yè)內(nèi)人士也在呼吁，基金管理人在做好投研和資產(chǎn)配置的同時，積極引入長期穩(wěn)定資金才是破局的關(guān)鍵要素。

部分FOF季報率先發(fā)布

上周，公募基金陸續(xù)披露2023年四季報，部分FOF季報率先發(fā)布。1月12日，中歐基金發(fā)布了旗下中歐預見平衡養(yǎng)老三年持有混合發(fā)起（FOF）、中歐預見養(yǎng)老目標2045三年持有混合發(fā)起（FOF）等產(chǎn)品四季報。這是目前市場上公布的首批FOF基金四季報。從相關(guān)產(chǎn)品的季內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)來看，均呈現(xiàn)負值，有的沒有跑贏業(yè)績比較基準，如中歐預見平衡養(yǎng)老三年2023年四季度內(nèi)凈值增長率為-3.39%，比業(yè)績比較基準同期-2.26%多虧1.13個百分點。

據(jù)了解，上述兩只產(chǎn)品均由基金經(jīng)理鄧達擔綱。以中歐預見養(yǎng)老目標2045三年持有混合發(fā)起（FOF）為例，鄧達表示，2023年四季度權(quán)益類資產(chǎn)的配置總體平穩(wěn)，主要根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢和對所投基金產(chǎn)品的認知完善，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)上有所優(yōu)化，力求維持較好的風險收益特征。

上周也有基金發(fā)生清盤

上周，公募FOF打破單周“一基不發(fā)”的局面，但數(shù)量依然極少，僅有景順長城保守養(yǎng)老目標一年持有首發(fā)上市。此類養(yǎng)老FOF產(chǎn)品也是2023年公募FOF發(fā)展的主力，連續(xù)兩年成為新發(fā)FOF產(chǎn)品類別中比例最大的一種。

Wind（萬得）數(shù)據(jù)顯示，繼2022年新發(fā)139只FOF創(chuàng)紀錄后，2023年有118只FOF面市。從公募布局FOF的細分類型看，混合型FOF仍是主流。數(shù)據(jù)顯示，2023年發(fā)行的混合型FOF多達112只，占比為95%。而在混合型FOF中，養(yǎng)老FOF數(shù)量最多，達到64只，占比為54%。

針對公募FOF發(fā)行依然不暢，有分析指出，為發(fā)揮FOF多資產(chǎn)多策略資產(chǎn)配置的優(yōu)勢，可以拓展投資范圍，適度放寬投資約束。當下多數(shù)投資人尚未形成長期投資的理念，持有期的設置一定程度上降低了客戶的購買意愿，建議對持有期進行適度調(diào)整。

記者注意到，上周也有基金發(fā)生清盤，為股票型FOF中的浙商匯金卓越優(yōu)選3個月（FOF）。也與近年來FOF產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)欠佳不無關(guān)系。同時，受市場環(huán)境影響，基金凈值普遍回撤較大，投資者大多持有體驗不佳，公募FOF在國內(nèi)迎來挑戰(zhàn)和考驗。

有分析指出，F(xiàn)OF管理人構(gòu)建投資組合時，要避免被短期市場的波動和熱點所干擾。部分FOF管理人認為，對于一些貝塔屬性較強，主動偏股型基金覆蓋較少或阿爾法能力不明顯的方向，F(xiàn)OF產(chǎn)品可以通過配置ETF有效填補空缺。