基金四季報出爐：多只貨幣基金規(guī)模大幅增長，基金經(jīng)理關注資本新規(guī)實施后的影響

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日，部分貨幣基金、債券基金披露了2023年四季報，記者注意到，多只貨幣基金的份額規(guī)模相比于2023年三季度末時出現(xiàn)大幅增長。 

比如德邦如意貨幣，份額規(guī)模從2023年三季度末的約75億份增至四季度末的約112億份；華泰紫金貨幣增利，份額規(guī)模從2023年三季度末的約111億份增至四季度末的約156億份。 

此外，基金經(jīng)理在展望2024年一季度時提及，關注2024年資本新規(guī)實施可能導致季末時點產(chǎn)品負債端波動加大。 

多只貨幣基金規(guī)模大幅增長

今日，部分貨幣基金、債券基金率先披露了2023年四季報，其中在貨幣基金方面，德邦如意貨幣、華泰紫金貨幣增利的份額規(guī)模在2023年四季度出現(xiàn)明顯增長。

具體來看，德邦如意貨幣，份額規(guī)模從2023年三季度末的約75億份增至四季度末的約112億份，主要的增長來自E類份額，從約30億份增長至近59億份，增幅接近100%，而A類份額從約44億份增長至約53億份。

再看華泰紫金貨幣增利，份額規(guī)模從2023年三季度末的約111億份增至四季度末的約156億份。主要的增長來自B類份額，從約50億份增長至約101億份，增幅超過100%，不過C類和E類份額出現(xiàn)下降，分別從約28億份和24億份降至約27億份和約15億份。

值得注意的是，2023年11月1日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本新規(guī)》），于2024年1月1日起實施。此前部分基金公司人士在接受記者采訪時曾表示，資本新規(guī)可能會對銀行配置貨幣基金有一定的影響。 

而在四季報中，記者注意到，華泰紫金貨幣增利也有提到要關注資本新規(guī)實施后的負債端波動。

具體來看，華泰紫金貨幣增利基金經(jīng)理表示，“展望一季度，預計經(jīng)濟趨穩(wěn)，消費有望延續(xù)弱修復，基建投資在發(fā)行萬億特別國債以及政策發(fā)力三大工程背景下預計將企穩(wěn)，地產(chǎn)投資可能仍是拖累項但預計拖累幅度將收窄，外部環(huán)境不確定性仍然較大，國際需求可能仍然偏弱。貨幣政策方面，預計資金利率在政策利率附近波動，降準降息等總量政策仍值得期待。” 

“組合策略方面，在配置時點到來前將耐心等待，適度進行波段交易，重點挖掘收益率曲線上最具有投資價值的品種進行投資，在資產(chǎn)配置價值較高的時候開始逐步配置，平衡產(chǎn)品流動性和收益率，關注今年資本新規(guī)實施可能導致季末時點產(chǎn)品負債端波動加大”，該基金經(jīng)理進一步表示。

債券基金規(guī)模也現(xiàn)大幅增長

除了貨幣基金，還有一只債券基金——德邦景頤債券，也率先披露了2023年四季報。

記者注意到，該債券基金的規(guī)模同樣在四季度出現(xiàn)明顯增長，A類和C類份額分別從期初的約630萬份和2854萬份，增長至期末的約1006萬份和2.3億份，其中C類份額單季度的總申購接近2.2億份，遠超期初份額數(shù)量。

值得一提的是，基金公司自己也自購了該債券基金，自購金額約為283萬元。

回顧過往，該基金C類份額在2023年之前，長期不足2萬份，截至2023年2季度末時，也僅有3701.98份。不過到了2023年3季度末時，增長至2854萬份，到了2023年底時，大幅增長至超2億份。 

值得注意的是，該基金在2023年12月23日曾公告，決定自2023年12月25日起，將基金C類份額在天天基金的大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務限制金額調(diào)整為2萬元。 

而僅僅過了一周左右時間，該基金自2023年12月29日起，又將基金C類份額的大額申購限額調(diào)整為1萬元，此次并不只限于天天基金渠道。 

另外，從四季報來看，2家在3季度末持有份額占比超過20%的機構，到了四季度末時，持有份額比例已經(jīng)大幅下滑，其中“機構2”持有約2450萬份，在三季度末時，還占到基金總份額的70.31%，但到了四季度末時，在持有份額未變的情況下，占比已經(jīng)降至10.12%。 

整體來看，該基金自2023年四季度以來，資金流入還是非常明顯，但機構資金的份額未見明顯增長。

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