旭輝控股集團(tuán)：境外重組預(yù)計(jì)減債33億至40億美元

每經(jīng)記者 包晶晶    每經(jīng)編輯 魏文藝    

1月3日，旭輝控股集團(tuán)（HK00884，股價(jià)0.275港元，市值28.64港元）發(fā)布公告，披露其境外流動資金狀況全面解決方案以及業(yè)務(wù)發(fā)展的最新情況。其境外重組方案將為債權(quán)人提供“短期削債、中期轉(zhuǎn)股、長期保本降息”的多種選擇，新票據(jù)年限在2至9年不等，目標(biāo)減債規(guī)模約33億至40億美元。

來源：旭輝控股集團(tuán)公告

公告稱，截至目前，經(jīng)考慮與協(xié)調(diào)委員會和債券持有人小組持續(xù)進(jìn)行的詳細(xì)和建設(shè)性討論、當(dāng)前的市場狀況以及本集團(tuán)的最新業(yè)績表現(xiàn)后，公司已就全面解決方案的經(jīng)濟(jì)條款向協(xié)調(diào)委員會、債券持有人小組及其顧問提交了一份經(jīng)完善的提案。

該提案主要內(nèi)容包括將境外債務(wù)轉(zhuǎn)換為無本金削減的純展期（分別以票據(jù)和貸款授信的形式）、小幅本金削減的展期、本金大幅削減的展期以及附帶部分轉(zhuǎn)股的展期，以滿足債權(quán)人不同的偏好和需求。公司力求通過對綜合資產(chǎn)負(fù)債表的去杠桿，目標(biāo)削減約33億至40億美元的債務(wù)。上述選項(xiàng)的到期日介乎生效日起2至9年不等，并創(chuàng)新性地與公司未來合同銷售掛鉤，這意味著到期日可能會在上述范圍內(nèi)縮短。同時(shí)，新債務(wù)工具的票面利率將在2%-4%。

此外，公告還披露了公司境外債務(wù)最新概覽及未來的現(xiàn)金流預(yù)測。截至2023年6月底，就境外債務(wù)而言，旭輝控股集團(tuán)不包括應(yīng)計(jì)利息的可歸屬計(jì)息負(fù)債總額約為70億美元。預(yù)計(jì)2023年至2032年期間，公司境內(nèi)開發(fā)項(xiàng)目所產(chǎn)生的累計(jì)現(xiàn)金流總額估計(jì)約為1040億元至1150億元（人民幣，下同）。截至2023年6月底，公司擁有的投資性物業(yè)公允價(jià)值為456億元，公司將考慮根據(jù)市場情況及資產(chǎn)運(yùn)作情況逐步出售部分投資物業(yè)及境外資產(chǎn)，預(yù)計(jì)將額外增加流動性約120億至140億元?？蓛斶€境外債務(wù)的累計(jì)現(xiàn)金流總額估計(jì)約為300億至350億元。

旭輝控股集團(tuán)在公告中強(qiáng)調(diào)，盡管公司面臨流動性壓力，但公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作在所有重大方面均如常。2023年旭輝控股集團(tuán)累計(jì)交付約118,000套物業(yè)單位。2024年在可能面臨更多困難的情況下，仍將全力沖刺交付80,000套物業(yè)單位的品質(zhì)交付目標(biāo)，預(yù)計(jì)建安成本等各項(xiàng)開支合計(jì)超過300億元。

從2022年11月啟動境外債務(wù)重組以來，旭輝控股集團(tuán)一直在積極努力自救。2023年，旭輝控股集團(tuán)累計(jì)完成4筆共計(jì)71.8億元境內(nèi)公開市場債務(wù)的展期。同時(shí)，通過合作方股權(quán)互換、合作項(xiàng)目退出等方式，處置了多個項(xiàng)目資產(chǎn)，盤活資金助力保交付。

2023年3月，旭輝控股集團(tuán)與恒基兆業(yè)互換了石家莊、廣州兩項(xiàng)目公司股權(quán)。9月以2.4億元對價(jià)退出與恒基兆業(yè)合作的廣州增城項(xiàng)目。12月，以2.2億元的對價(jià)出售德州合作項(xiàng)目51%股權(quán)及貸款予山東中正，以4.36億元的代價(jià)退出與金融街合作的天津鉑悅?cè)谟?xiàng)目，再以3.13億元的對價(jià)出售南京葛塘項(xiàng)目33%的股權(quán)。

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