二線藍(lán)籌發(fā)力，滬指午盤縮量微跌0.17%

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，大盤低開后走勢(shì)分化，銀行股維護(hù)主板指數(shù)，煤炭、鋼鐵等二線藍(lán)籌穩(wěn)步發(fā)力，雙創(chuàng)指數(shù)則延續(xù)下滑。截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.17%報(bào)2957.34點(diǎn)，深證成指跌1%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.34%，北證50跌1.45%。A股半日成交4804.6億元，環(huán)比略降；北向資金凈買入11億元。

流動(dòng)性方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，1月3日以利率招標(biāo)方式開展了140億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日5720億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠5580億元。

消息面，1月3日，工信部等八部門印發(fā)《推進(jìn)磷資源高效高值利用實(shí)施方案》。其中提到，堅(jiān)持分類施策，推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。嚴(yán)格控制磷銨、黃磷等行業(yè)新增產(chǎn)能。促進(jìn)磷肥保供穩(wěn)價(jià)，優(yōu)先保障磷肥企業(yè)磷礦需求，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)排產(chǎn)、維持合理庫(kù)存、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，支持骨干企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，積極發(fā)展新型高效磷肥品種。擴(kuò)大濕法凈化磷酸及黃磷精深加工生產(chǎn)能力，延伸發(fā)展功能性磷酸鹽等高附加值磷化學(xué)品，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式由規(guī)模擴(kuò)張向精細(xì)化、專用化、系列化的服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。

板塊方面，化工板塊半日領(lǐng)漲，磷化工連續(xù)底部堆量后開始加速，川金諾大漲15%，中毅達(dá)封板，煤炭股延續(xù)上漲勢(shì)頭，云煤能源2連板，鄭州煤電、山西焦煤升超4%，中國(guó)神華漲近2%再創(chuàng)多年來(lái)新高。下跌方面，MR頭顯概念大幅回調(diào)，AI概念股午前跳水，金山辦公大跌逾10%，寒武紀(jì)、中際旭創(chuàng)、科大訊飛跌近5%。

元旦前，《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于2024年關(guān)稅調(diào)整方案的公告》發(fā)布。明細(xì)中未提及煤炭繼續(xù)實(shí)行暫定關(guān)稅，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)2023年3月24日的公告，自2023年4月1日至2023年12月31日對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定關(guān)稅，這意味著2024年1月1日起，我國(guó)煤炭進(jìn)口關(guān)稅可能恢復(fù)。

如果煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)，2024年我國(guó)煤炭進(jìn)口的成本將提升，進(jìn)口數(shù)量或出現(xiàn)下降，在此背景下，2024年焦煤供給受限，但需求可能仍有增長(zhǎng)，焦煤基本面格局更優(yōu)。

另一方面，隨著地產(chǎn)筑底基建發(fā)力，2023年下游粗鋼產(chǎn)量維持增長(zhǎng)，帶動(dòng)焦炭產(chǎn)量企穩(wěn)增長(zhǎng)。當(dāng)前，煉焦煤庫(kù)存處于歷史較低水平。我們預(yù)測(cè)未來(lái)煉焦煤供需整體仍偏緊，國(guó)產(chǎn)供給增量有限，若進(jìn)口不及預(yù)期，將加劇供需緊缺，疊加低庫(kù)存，價(jià)格易漲難跌。

這里，通過(guò)整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來(lái)4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、山西焦煤

公司及集團(tuán)擁有中國(guó)數(shù)量最多及質(zhì)量領(lǐng)先的煉焦煤資源，公司年產(chǎn)約1,150萬(wàn)噸的焦精煤和肥精煤的骨架主焦煤，同時(shí)生產(chǎn)約720萬(wàn)噸的配焦煤產(chǎn)品。公司的強(qiáng)粘焦煤和肥煤具有低灰、低硫、低磷、黏結(jié)性強(qiáng)、結(jié)焦性好等特性，是大型焦?fàn)t以及大型高爐不可或缺的骨架原料及爐料。

——華泰證券

2、兗礦能源

公司作為華東地區(qū)主要焦煤企業(yè)，規(guī)模實(shí)力雄厚，兼具國(guó)際化布局，產(chǎn)業(yè)鏈完整。公司完成魯西礦業(yè)、新疆能化優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收購(gòu)后，煤炭資源儲(chǔ)備增厚，盈利能力提升，后續(xù)發(fā)展實(shí)力強(qiáng)勁。

——長(zhǎng)城證券

3、甘肅能化

公司大股東甘肅能化集團(tuán)是甘肅省省屬大型綜合能源集團(tuán)，也是相關(guān)類資產(chǎn)的整合平臺(tái)。集團(tuán)致力于加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)重組優(yōu)化，構(gòu)建“煤電、化工、投融資、勘察設(shè)計(jì)、非煤礦業(yè)”五大產(chǎn)業(yè)板塊。背靠大股東，公司未來(lái)多元化發(fā)展或?qū)⑷〉猛黄疲?022年底公司開工建設(shè)28MW光伏自發(fā)自用工程項(xiàng)目，中報(bào)公告1GW農(nóng)光互補(bǔ)智慧能源工程項(xiàng)目已上報(bào)國(guó)家發(fā)改委，等待批復(fù)。公司未來(lái)逐步向煤、電、化、建、新能源一體化新型能源企業(yè)邁進(jìn)。

——山西證券

4、中國(guó)神華

公司業(yè)務(wù)模式國(guó)內(nèi)外絕無(wú)僅有，屬于較為稀缺的偏資源型煤電一體化運(yùn)營(yíng)公司。按照當(dāng)前股息率7.57%計(jì)算，尚有近40%股價(jià)漲幅空間。

——東吳證券

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