券商基金早參 | 2023年清盤基金數(shù)量創(chuàng)近五年新高；落實(shí)“限售股不得融券”，券商修訂融資融券合同條款

｜2023年12月27日星期三｜ NO.12023年清盤基金數(shù)量創(chuàng)近五年新高 根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至12月26日，2023年以來清盤基金數(shù)量達(dá)到了256只，創(chuàng)下近五年（2019年以來）新高水平。其中，今年以來股票型基金清盤數(shù)量達(dá)61只，為公募基金業(yè)1998年肇始以來最高紀(jì)錄。此外，2023年以來FOF基金清盤數(shù)量突破兩位數(shù)，達(dá)到了12只，猛增至2022年的三倍。并且12只清盤的FOF中，有7只為養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。還有，ETF清盤數(shù)量迅速增加。根據(jù)wind，即便是2018年也只有13只ETF清盤，2019年和2020年清盤的ETF數(shù)量也只有5只和13只，但在2021年至2023年清盤數(shù)量急速走高，分別達(dá)到了25只、34只、32只。(證券時(shí)報(bào)) 點(diǎn)評(píng)：基金清盤體現(xiàn)了基金市場的淘汰和優(yōu)化過程，也說明了基金管理者和投資者之間的信息不對(duì)稱和信任缺失。清盤基金的增多可能會(huì)影響投資者的信心和情緒，也會(huì)給基金行業(yè)帶來更大的競爭壓力。希望基金公司能夠提高自身的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。 NO.2落實(shí)“限售股不得融券”，券商修訂融資融券合同條款 12月26日，有投資者討論券商通知客戶“限售股不得融券”話題。12月25日，國金證券在其官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于修訂《國金證券股份有限公司融資融券合同》條款的公告，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)則以及融資融券業(yè)務(wù)需求，對(duì)原來的融資融券合同進(jìn)行了五點(diǎn)修改。其中有一條是增加如下條款：甲方（即客戶方）承諾在持有上市公司限售股份、戰(zhàn)略配售股份，以及持有以大宗交易方式受讓的大股東或者特定股東減持股份等有轉(zhuǎn)讓限制股份的限制期內(nèi)，甲方及其關(guān)聯(lián)方不會(huì)融券賣出該上市公司股票。2023年10月14日，為加強(qiáng)融券逆周期調(diào)節(jié)，維護(hù)證券市場交易秩序，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化融券交易和轉(zhuǎn)融通證券出借交易相關(guān)安排的通知》，其中明確指出，投資者持有上市公司限售股份、戰(zhàn)略配售股份，以及持有以大宗交易方式受讓的大股東或者特定股東減持股份等有轉(zhuǎn)讓限制的股份的，在限制期內(nèi)，投資者及其關(guān)聯(lián)方不得融券賣出該上市公司股票。 點(diǎn)評(píng)：監(jiān)管部門對(duì)融券交易的規(guī)范和監(jiān)管，是對(duì)市場操縱和惡意做空的有效防范。限售股不得融券的規(guī)定有利于維護(hù)市場的公平和穩(wěn)定，也有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。券商須嚴(yán)格落實(shí)執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示和教育，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 NO.3萬聯(lián)證券實(shí)施增資擴(kuò)股計(jì)劃，控股股東擬認(rèn)購不少于20億元 萬聯(lián)證券正在增資擴(kuò)股。根據(jù)南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心披露，萬聯(lián)證券擬公開征集1個(gè)及以上戰(zhàn)略投資者，合計(jì)認(rèn)購增發(fā)新股對(duì)應(yīng)持股比例不超過19.98%。其中，控股股東廣州金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“廣州金控”）擬認(rèn)購增發(fā)新股的出資額不少于20億元。公開信息顯示，在12月17日萬聯(lián)證券舉辦的2024年度投資策略會(huì)上，萬聯(lián)證券總裁張毅峰表示，目前，萬聯(lián)證券正在實(shí)施“345”發(fā)展戰(zhàn)略，力爭增資60億元、重啟IPO，2025年實(shí)現(xiàn)上市增資。 點(diǎn)評(píng)：增資擴(kuò)股計(jì)劃反映了萬聯(lián)證券的發(fā)展規(guī)劃和資本需求，也顯示了控股股東的支持和信心。增資擴(kuò)股有利于提高萬聯(lián)證券的資本實(shí)力和市場競爭力，也有利于推進(jìn)其IPO進(jìn)程和上市目標(biāo)。希望萬聯(lián)證券能夠順利完成增資擴(kuò)股，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，為投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。 NO.4時(shí)隔6年，九鼎系私募再度被罰 時(shí)隔6年，“九鼎系”私募再被監(jiān)管處罰。西藏證監(jiān)局12月25日晚間連發(fā)3份私募罰單，所涉私募是九鼎投資旗下私募股權(quán)投資基金西藏昆吾九鼎及兩位高管。罰單指出，該局決定對(duì)西藏昆吾九鼎采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，對(duì)涉事的兩位高管采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并均記入資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。經(jīng)查，西藏昆吾九鼎在從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)期間，存在三類違規(guī)行為：一是未按合伙協(xié)議約定向投資者履行通知義務(wù)；二是未對(duì)部分投資者履行合格投資者認(rèn)定程序；三是部分基金未對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估的情形。據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計(jì)，已有33家全稱中帶有“九鼎”字樣的私募完成注銷，從穿透股權(quán)來看，上述33家私募中，九鼎投資的旗下私募至少有20家，多由九鼎投資控股持有或全資控股。 點(diǎn)評(píng)：時(shí)隔6年，“九鼎系”私募再次受到監(jiān)管處罰，這反映了監(jiān)管部門對(duì)于私募市場的嚴(yán)格態(tài)度和不斷完善的規(guī)則制度。同時(shí)，也顯示了“九鼎系”私募在管理風(fēng)險(xiǎn)方面存在的不足和漏洞。作為私募股權(quán)基金的A股上市公司代表，“九鼎系”私募應(yīng)該更加重視自身的社會(huì)責(zé)任和道德規(guī)范，改進(jìn)自身的管理水平和業(yè)務(wù)模式。 NO.5“翻倍基”沒能笑到最后？動(dòng)漫游戲ETF經(jīng)歷三連跌 臨近年末，主動(dòng)權(quán)益基金的年度業(yè)績排名角逐激烈，排名靠前的股票型ETF的年內(nèi)凈值回報(bào)差距也在不斷收窄。繼上周五跌停后，截至12月26日上午收盤，動(dòng)漫游戲ETF連續(xù)第3個(gè)交易日翻綠。該主題ETF年內(nèi)業(yè)績一直保持領(lǐng)跑的態(tài)勢，一度成為“翻倍基”，但臨近年底，業(yè)績回報(bào)已經(jīng)收窄至30%以內(nèi)，這也讓動(dòng)漫游戲ETF的業(yè)績排位生變，能否坐穩(wěn)股票型ETF的年度冠軍寶座已經(jīng)打了折扣。但值得留意的是，在動(dòng)漫游戲ETF整體調(diào)整之際，仍有資金入場“抄底”。 點(diǎn)評(píng)：動(dòng)漫游戲ETF作為一個(gè)受到市場熱捧和追捧的主題產(chǎn)品，在今年以來表現(xiàn)出色，并且成為了主動(dòng)權(quán)益基金中最具代表性和影響力的一個(gè)品種。然而，在近期出現(xiàn)了明顯回調(diào)和調(diào)整之后，“翻倍基”的地位并沒有得到穩(wěn)固和鞏固。這可能與市場情緒、游戲行業(yè)新政等因素相關(guān)。