VC/PE周報(bào)：社?；鸪鲑Y上限再提高，PIF擬在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立辦公室

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在剛剛過(guò)去的一周，超級(jí)LP社?；鹈鞔_股權(quán)投資上限30%，一級(jí)市場(chǎng)望迎千億活水；沙特主權(quán)基金PIF擬在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立辦公室，擴(kuò)大在華投資布局；茅臺(tái)在北京成立私募基金管理公司，經(jīng)營(yíng)范圍涉及私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)。

社?；鸪鲑Y上限再提高

近日，財(cái)政部聯(lián)合人力資源社會(huì)保障部發(fā)布《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），對(duì)社保基金境內(nèi)投資范圍進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，適度下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率上限，并明確股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別為40%和30%。在投資范圍方面，《管理辦法》將此前專項(xiàng)批復(fù)進(jìn)行整合，并適當(dāng)優(yōu)化調(diào)整投資范圍，兼顧基金安全和保值增值需要，共納入十一類產(chǎn)品和工具。

作為超級(jí)LP，社?；鹗治杖f(wàn)億資金，從2004年開(kāi)始，其開(kāi)始嘗試股權(quán)投資基金，首次出資1500萬(wàn)元，投資海富產(chǎn)業(yè)基金旗下的中比基金，此后投資范圍不斷擴(kuò)大。今年5月，社?；皙?dú)立出資，設(shè)立“社?；鹬嘘P(guān)村自主創(chuàng)新專項(xiàng)基金”，首期規(guī)模50億元，主要投向中關(guān)村早期和成長(zhǎng)期科創(chuàng)企業(yè)，重點(diǎn)支持科創(chuàng)企業(yè)開(kāi)展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和科技成果轉(zhuǎn)化。由君聯(lián)資本擔(dān)任管理人。11月，社?；鹱鳛閱我籐P出資落地的第二只基金，社?；痖L(zhǎng)三角科創(chuàng)投資基金落地上海，總規(guī)模51億元，由IDG資本管理。

點(diǎn)評(píng)：作為優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)線資金，社?；鸪鲑Y比例的放寬有望帶來(lái)千億級(jí)資金，這對(duì)創(chuàng)投市場(chǎng)無(wú)疑是一大利好，不過(guò)想要超級(jí)LP的出資，難度也不小，過(guò)往社?；鸷献鞯木鶠轭^部PE/VC機(jī)構(gòu)。

沙特主權(quán)基金PIF擬在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立辦公室

日前，在FII PRIORITY亞洲峰會(huì)上，沙特公共投資基金（PIF）負(fù)責(zé)人亞西爾·魯邁延透露，PIF未來(lái)計(jì)劃在中國(guó)內(nèi)地增設(shè)辦公室。他指出，亞洲今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)約為4.6%，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)到52%，中國(guó)是全球26%的獨(dú)角獸企業(yè)所在地。此前，PIF已在中國(guó)香港、紐約、倫敦等地設(shè)立了辦公室。

沙特公共投資基金成立于1971年，如今管理規(guī)模已超7700億美元。近日，PIF剛出資了一家中國(guó)基金易達(dá)資本，其總規(guī)模為10億美元的二期基金獲得沙特主權(quán)基金（PIF）旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company投資。

點(diǎn)評(píng)：沙特公共投資基金計(jì)劃正在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立辦公室展示了其對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信心。近兩年來(lái)，已有多個(gè)中東主權(quán)基金來(lái)華設(shè)立辦公室，這是加大在華投資的重要信號(hào)。

茅臺(tái)在北京成立私募基金管理公司

近日，茅臺(tái)（北京）私募基金管理有限公司成立，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，法定代表人為夏頂立，經(jīng)營(yíng)范圍涉及私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)。據(jù)了解，該公司由茅臺(tái)（貴州）私募基金管理有限公司全資控股，而后者則由中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司和建信（北京）投資基金管理有限責(zé)任公司共同持股。

今年，茅臺(tái)在投資圈的布局動(dòng)作頻頻，今年9月，茅臺(tái)科創(chuàng)（北京）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為茅臺(tái)私募，出資額為2億元。在此之前，茅臺(tái)金石（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）和茅臺(tái)招華（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，認(rèn)繳總規(guī)模均為55.1億元人民幣。

點(diǎn)評(píng)：手握可觀的現(xiàn)金流，又有明確的尋求新增長(zhǎng)訴求，包括茅臺(tái)在內(nèi)的眾多酒企做LP、設(shè)產(chǎn)業(yè)基金，跨界構(gòu)建起自己的投資版圖。從投資方向來(lái)看，投科技、新能源等方向頗受青睞。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41184154345