谷歌放大招，先“救活”了A股的AI板塊

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

12月7日，大盤全天探底回升，三大指數(shù)均小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.09%，深成指跌0.14%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%。

板塊方面，傳媒、數(shù)據(jù)確權(quán)、AIGC、數(shù)字水印等板塊漲幅居前，減肥藥、汽車零部件、創(chuàng)新藥、鹽湖提鋰等板塊跌幅居前。

總體上個股跌多漲少，全市場超3100只個股下跌。滬深兩市今日成交額8202億，較上個交易日放量32億。北向資金午后明顯回流，全天小幅凈買入3.73億元，早盤一度凈賣出近55億元。

今天上午市場情緒是比較差的，滬指一度跌破2950點。但AIGC概念非常逆勢。所以下午指數(shù)回暖后，板塊繼續(xù)加強(qiáng)，讓AI成了本周事實上的反彈主線。

消息面上，顯而易見，谷歌推出最強(qiáng)AI模型Gemini，“救活”了實際上關(guān)系可能不太大的A股“同行”。

據(jù)報道，此次谷歌發(fā)布的Gemini模型可實現(xiàn)多模態(tài)，性能大幅提升，Gemini是基于Transformer decoder構(gòu)建的多模態(tài)模型，這種技術(shù)能夠處理視頻、音頻和文本等不同內(nèi)容形式的信息。

最新Gemini模型對比之前的技術(shù)，能夠進(jìn)行更復(fù)雜的推理，理解更加細(xì)微的信息。它通過閱讀、過濾和理解信息，可以從數(shù)十萬份文件中提取要點，將有助于在從科學(xué)到金融的許多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破。

許多媒體和自媒體的評價都是“媲美”甚至“超越”當(dāng)前公認(rèn)的大模型“霸主”——GPT-4 Turbo，可見谷歌確實放了個大招。

與新模型一起亮相的，還有新版本的TPU芯片TPU v5p，旨在減少訓(xùn)練大語言模型相關(guān)的時間投入。TPU是谷歌為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)計的專用芯片，經(jīng)過優(yōu)化可加快機(jī)器學(xué)習(xí)模型的訓(xùn)練和推斷速度，谷歌于2016年起開始推出第一代TPU。

中信證券表示，在當(dāng)前的搜索場景中，Gemini能夠降低大約40%的延遲。對整個產(chǎn)業(yè)來講，谷歌產(chǎn)品化、商業(yè)化的推進(jìn)亦將帶來行業(yè)整體的變化，同時伴隨GPT-5等模型的推出，預(yù)計將看到：1）多模態(tài)模型帶來的算力需求增長以及；2）越來越多的AI場景與產(chǎn)品的出現(xiàn)。

Gemini的發(fā)布將進(jìn)一步帶來對多模態(tài)模型的更多期待，對產(chǎn)業(yè)而言，多模態(tài)料將帶動算力需求的提升；而在中長期來看，預(yù)計多模態(tài)模型的升級將豐富相關(guān)產(chǎn)品的使用場景，疊加硬件升級、算法優(yōu)化帶來的成本優(yōu)化，2C產(chǎn)品的進(jìn)展值得期待。

持續(xù)看好本輪生成式AI浪潮對科技產(chǎn)業(yè)的長周期影響和改變，繼續(xù)關(guān)注算力、算法、數(shù)據(jù)、應(yīng)用等環(huán)節(jié)的領(lǐng)先廠商。

所以，谷歌的大動作，更多是讓市場看到了AI發(fā)展的后勁和可能性。即便當(dāng)下A股許多大模型概念股道阻且長，也不妨礙本就是今年最強(qiáng)主線的板塊繼續(xù)走強(qiáng)。

當(dāng)然，走勢的修復(fù)，讓看圖炒股的投資者也感到舒適。

看看截至今天收盤，A股的板塊年內(nèi)漲幅榜，還有誰能和AI匹敵？

谷歌之外，其實AI板塊還有一個來自硬件端的催化。

當(dāng)?shù)貢r間周三（12月6日），Meta、微軟和OpenAI公司在AMD投資者活動上表態(tài)，未來他們將會使用AMD最新的人工智能（AI）芯片Instinct MI300X。

圖形處理器（GPU）對于創(chuàng)建和部署OpenAI的ChatGPT等人工智能程序至關(guān)重要。在英偉達(dá)的GPU在人工智能市場獨占鰲頭之際，眾多科技公司也正在積極尋找其替代品，以降低成本。此次Meta、微軟等公司的最新說法就是迄今為止的明顯例證。

AMD在會上推出的首個產(chǎn)品就是Instinct MI300X加速器，它由8個MI300X GPU組成，能夠提供高達(dá)1.5TB的HBM3內(nèi)存容量。

與英偉達(dá)的H100 HGX相比，Instinct MI300X加速器在運行大語言模型推理時的吞吐量和時延表現(xiàn)都要明顯高出一截，在各項AI和HPC項目中也更加優(yōu)異。

分析認(rèn)為，如果AMD最新的高端芯片在明年初開始出貨時，其性能足以滿足構(gòu)建人工智能模型的科技公司和云服務(wù)提供商的需求，那么它勢必會對英偉達(dá)不斷飆升的人工智能芯片銷售增長構(gòu)成競爭壓力。

兩件事有一個共同點，就是“一家獨大”（OpenAI、英偉達(dá)）的局面可能生變，有競爭似乎也更利于行業(yè)發(fā)展。

聊完了AI板塊，今天市場還有一件事值得討論，那就是碳酸鋰的期股“倒掛”。

在持續(xù)多日的下跌之后，今天碳酸鋰期貨價格終于強(qiáng)勢反彈。碳酸鋰主力合約觸及漲停，漲幅6.99%，現(xiàn)報95600元/噸。LC2402、LC2403、LC2404、LC2405、LC2406等合約也紛紛漲停。

消息上，廣期所近期連續(xù)數(shù)次針對碳酸鋰期貨合約交易從限額、手續(xù)費等方面進(jìn)行調(diào)整。

最近一次是12月4日，廣期所宣布，自2023年12月6日交易時起，碳酸鋰期貨LC2401合約的交易手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之三點二，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之三點二。自2023年12月6日交易時起，非期貨公司會員或者客戶在碳酸鋰期貨LC2401合約上單日開倉量不得超過2000手。

不過，碳酸鋰相關(guān)個股以及昨天強(qiáng)勢護(hù)盤的新能源板塊，今天走勢相對被動，基本隨大盤指數(shù)起伏。比如天齊鋰業(yè)，上午一半時間都在水下。

看來時代確實是變了，期望新能源重現(xiàn)歷史性行情，多少有些刻舟求劍——至少現(xiàn)在不少資金選擇相信AI板塊。

碳酸鋰后市走勢如何？中信建投研報指出，碳酸鋰下跌的基本邏輯仍然牢固，即使下跌的速度有些超預(yù)期，但路徑至今為止仍在合理范圍內(nèi)。當(dāng)前價格已經(jīng)開始挑戰(zhàn)企業(yè)生產(chǎn)成本，下方也已接近其判斷的合理中樞，再往下的空間不大。

最后談?wù)劥蟊P。雖然3000點還未收復(fù)，但走勢上還是有筑底跡象，北向資金從上午一度流出近50億元下午能轉(zhuǎn)為凈流入，說明愿意抄底的資金現(xiàn)在不少。

短線方面，退潮還在延續(xù)。昨天多只高位股“天地板”之后，今天連板高度降至6板，又有幾只高位股跳水跌停——銀寶山新和新諾威最“慘烈”。所以后市應(yīng)對上，仍需保持謹(jǐn)慎。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111424718601