藥明生物跌超23%，港股創(chuàng)新藥跌近6%，有醫(yī)藥基金經(jīng)理：“調(diào)整后等走穩(wěn)，加倉(cāng)”

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，港股創(chuàng)新藥“炸鍋”了。

藥明生物一開(kāi)盤(pán)就快速下挫，隨后在10點(diǎn)49分暫停交易，截至停牌時(shí)，跌幅超過(guò)了23%，開(kāi)盤(pán)不到一個(gè)半小時(shí)成交額超33億元。

而港股創(chuàng)新藥指數(shù)在藥明生物停牌之后，更是一路走低，截至下午收盤(pán)，指數(shù)跌幅接近6%,多只創(chuàng)新藥主題的ETF跌幅更是超過(guò)了6%。

有醫(yī)藥基金經(jīng)理向記者表示：“藥明生物業(yè)績(jī)不理想有預(yù)期，只能說(shuō)外資可能不知道。對(duì)創(chuàng)新藥板塊來(lái)說(shuō)其實(shí)影響還好，這波（創(chuàng)新藥）調(diào)下來(lái)會(huì)加，但是要等走穩(wěn)。”

藥明生物跌超23%

今日，藥明生物一則公告引發(fā)了股價(jià)的劇烈調(diào)整。

在關(guān)于2023年業(yè)務(wù)最新消息中，藥明生物表示，將于今日召開(kāi)業(yè)務(wù)最新消息會(huì)議，并于會(huì)議上進(jìn)行有關(guān)本公司業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的財(cái)務(wù)及其他資料的簡(jiǎn)報(bào)。簡(jiǎn)報(bào)可能包含前瞻性陳述，就其性質(zhì)而言，存在重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，而且簡(jiǎn)報(bào)中所述的任何估算和未來(lái)建議均基于若干假設(shè)和估算以及管理層當(dāng)前可得資料做出的判斷。

而在同日披露的藥明生物業(yè)務(wù)更新文件中，關(guān)于藥物開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入預(yù)計(jì)增幅下降，備受投資者關(guān)注。

其中藥物開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的降幅預(yù)計(jì)在18%-20%，生產(chǎn)業(yè)務(wù)的降幅預(yù)計(jì)在15%-18%。文件中提及，藥物開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)增幅低于預(yù)期的原因在于：“在下行周期中公司2023年目標(biāo)新增120個(gè)項(xiàng)目顯然過(guò)于激進(jìn)；生物技術(shù)融資放緩導(dǎo)致新增項(xiàng)目減少：比去年減少40個(gè)新項(xiàng)目意味著約3億美元收入的減少。”

而生產(chǎn)收入端下降主要由于：“今年下半年的主要意外是由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)滯后，3個(gè)來(lái)自大藥企的重磅藥延期，影響約1億美元收入；新冠生產(chǎn)收入2022年占比約35%，今年非新冠項(xiàng)目填補(bǔ)了大部分新冠收入空缺，因此今年生產(chǎn)收入基本持平。”

另外，文件中還指出：“受生物技術(shù)融資影響，行業(yè)在未來(lái)兩年預(yù)期個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。”

這些相關(guān)數(shù)據(jù)一出爐，藥明生物的股價(jià)快速走低，并且在早上10點(diǎn)49分時(shí)直接停牌了。截至停牌時(shí)，跌幅超過(guò)了23%，開(kāi)盤(pán)不到一個(gè)半小時(shí)成交額超33億元。

不過(guò)據(jù)記者了解，對(duì)于藥明生物的業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，其實(shí)一些基金經(jīng)理是早有預(yù)期，有醫(yī)藥基金經(jīng)理就表示：“藥明生物業(yè)績(jī)不理想其實(shí)有預(yù)期，只能說(shuō)外資可能不知道。”

醫(yī)藥基金經(jīng)理：板塊走穩(wěn)后，加倉(cāng)

值得一提的是，藥明生物在三季度時(shí)被基金明顯重倉(cāng)，wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有137只基金重倉(cāng)持有藥明生物，持股總數(shù)量超過(guò)3億股，持股總市值超127億元，相比于二季度末的1.56億股，增加了約1.48億股。

其中持股數(shù)量超過(guò)1000萬(wàn)股的基金包括了易方達(dá)藍(lán)籌精選、中歐醫(yī)療創(chuàng)新、興全合宜、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有，均是知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

除了主動(dòng)基金經(jīng)理的產(chǎn)品“受傷”，今日港股創(chuàng)新藥指數(shù)在藥明生物停牌之后，更是一路走低，截至下午收盤(pán)，指數(shù)跌幅接近6%，多只創(chuàng)新藥主題的ETF更是跌超6%。

值得一提的是，上述某醫(yī)藥基金經(jīng)理在上周剛好減持了創(chuàng)新藥板塊，對(duì)于今日市場(chǎng)的調(diào)整，該基金經(jīng)理表示：“（藥明生物的下跌）對(duì)創(chuàng)新藥板塊來(lái)說(shuō)其實(shí)影響還好，本來(lái)創(chuàng)新藥板塊也需要調(diào)整一些，這波（創(chuàng)新藥）調(diào)下來(lái)會(huì)加，但是要等走穩(wěn)。”

另有基金公司人士則是分析指出：“消息面上，今日早間某行業(yè)龍頭發(fā)布公告稱，由于兩大業(yè)務(wù)收入減少，公司2023年整體收入或不及此前預(yù)期。此外新產(chǎn)能爬坡以及收入增速放緩均將導(dǎo)致公司利潤(rùn)下降。不過(guò)目前業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)于該行業(yè)還是普遍看好。有觀點(diǎn)表示，從行業(yè)維度看，全球醫(yī)藥研發(fā)投入穩(wěn)健增長(zhǎng)，CXO行業(yè)景氣度或?qū)⒊掷m(xù)，預(yù)計(jì)2021年-2028年全球醫(yī)藥研發(fā)仍將以2.6%的增速穩(wěn)步增長(zhǎng)。從企業(yè)維度看，隨著新冠商業(yè)化訂單的一次性業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)對(duì)估值擾動(dòng)持續(xù)消化，市場(chǎng)對(duì)2023年相關(guān)企業(yè)表觀增速放緩預(yù)期已充分反映，內(nèi)生業(yè)務(wù)增速將重塑CXO估值體系。”

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