中信證券：2024年AI將開(kāi)始全面落地 算力端將迎來(lái)重要投資機(jī)遇

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)指出，展望2024年，我們認(rèn)為AI將開(kāi)始全面落地，持續(xù)驅(qū)動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)投資，與此同時(shí)，在新的外部再平衡條件下，關(guān)鍵科技領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代也將帶來(lái)更多投資機(jī)會(huì)。站在投資維度，我們判斷算力端將迎來(lái)重要投資機(jī)遇：一方面，光模塊、服務(wù)器等在AI驅(qū)動(dòng)下需求將持續(xù)增長(zhǎng)；另一方面，半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等在海外管制下發(fā)展緊迫性增強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上，部分應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合國(guó)內(nèi)大模型能力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，通過(guò)AI+SaaS模式打開(kāi)成長(zhǎng)天花板，業(yè)績(jī)將逐步釋放。此外，我們亦建議關(guān)注大模型加速迭代開(kāi)辟豐富場(chǎng)景下的智能駕駛、機(jī)器人板塊；技術(shù)創(chuàng)新落地下的數(shù)據(jù)要素、消費(fèi)電子、運(yùn)營(yíng)商板塊，以及估值修復(fù)下的互聯(lián)網(wǎng)板塊等細(xì)分領(lǐng)域。