北向資金“逆轉(zhuǎn)”買入，A股吹響“反攻”號(hào)角

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

周末宏觀消息面略顯平靜，大盤微幅高開后下探回升，午前權(quán)重回升帶動(dòng)指數(shù)層面快速走高，截止上午收盤，上證指數(shù)漲0.52%報(bào)3070.22點(diǎn)，深證成指漲0.59%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.49%，A股半日成交5804.3億元，環(huán)比明顯增加；北向資金則在早盤一度減倉近40億的情況下，上午凈買入近12億元。

流動(dòng)性方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，11月20日以利率招標(biāo)方式開展了2050億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日1130億元逆回購到期，因此單日凈投放920億元。

消息面上，在11月20日日舉辦的2023中國5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，工業(yè)和信息化部部長金壯龍表示，將狠抓產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，開展產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)，推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)軟件、公共系統(tǒng)等重點(diǎn)產(chǎn)品體系化突破，構(gòu)建5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)揮5G領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，加快工業(yè)集5G產(chǎn)品研發(fā)推廣，積極培育新型獨(dú)角獸企業(yè)和領(lǐng)軍企業(yè)。

板塊方面，機(jī)器人概念股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，亞威股份3連板，南京熊貓5連板，豬肉股出現(xiàn)反攻跡象，多只豬肉股大漲，而券商股在早盤單邊下挫，國金證券、中金公司跌幅居前，重組預(yù)期開始不斷減弱。

隨著工業(yè)機(jī)器人相關(guān)技術(shù)的日趨成熟，人們對(duì)機(jī)器人技術(shù)智能化本質(zhì)的認(rèn)識(shí)日益加深，與工業(yè)機(jī)器人相對(duì)固定的作業(yè)環(huán)境不同，人形機(jī)器人通常使用于人類的日常生活環(huán)境中。人形機(jī)器人具備類似人類的感知、決策、行為以及擬人化的移動(dòng)特性，從外觀上更加容易被使用者接受并產(chǎn)生親切感，因此能夠在人類所在的環(huán)境中與人類和諧相處，協(xié)助人類完成復(fù)雜和多樣的工作。

人形機(jī)器人作為通用機(jī)器人的代表和具身智能的優(yōu)秀載體，一方面正在受益于通用人工智能的發(fā)展，另一方面，也以“具身智能”成為AI與物理世界的接口，和下一代通用人工智能的終端平臺(tái)。AI大模型在機(jī)器人任務(wù)中主要扮演了推理決策的角色，將人類給出的自然語言指令拆解為機(jī)器人可執(zhí)行的步驟。多模態(tài)的AI大模型補(bǔ)全了機(jī)器人核心的推理決策能力，有望助力人形機(jī)器人走向通用之路。

人形機(jī)器人三大核心零部件包括減速器、伺服系統(tǒng)和控制器，成本合計(jì)占比超70%。目前在Optimus人形機(jī)器人核心零部件中，電機(jī)價(jià)值量合計(jì)占比約25%。假設(shè)未來10年全球人形機(jī)器人出貨量達(dá)到500萬臺(tái)，無框電機(jī)單價(jià)2500元、空心杯電機(jī)單價(jià)1300元，則10年后人形機(jī)器人帶來的無框電機(jī)增量市場有望為3500億元，空心杯電機(jī)增量市場有望為780億元，合計(jì)4280億元市場空間。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、萬集科技

公司是動(dòng)態(tài)稱重、ETC領(lǐng)域的龍頭，公司立足優(yōu)勢(shì)地位積極把握行業(yè)機(jī)會(huì)，迎接新的增長點(diǎn)。激光雷達(dá)行業(yè)景氣向上，公司積極布局，未來將成為公司新增長點(diǎn)之一。

——民生證券

2、豐立智能

減速器作為機(jī)器人驅(qū)動(dòng)器中核心零部件，有望充分受益下游需求爆發(fā)。更進(jìn)一步而言，受益于政策和主要下游行業(yè)的驅(qū)動(dòng)，國產(chǎn)減速器將迎來快速發(fā)展時(shí)期，公司諧波減速器在跟機(jī)器人整體企業(yè)送樣中。因此，公司減速器產(chǎn)品未來想象空間巨大。

——東北證券

3、亞威股份

公司深耕金屬成形機(jī)床業(yè)務(wù)多年，是相關(guān)業(yè)務(wù)國內(nèi)首家上市公司，立足機(jī)床外延激光加工設(shè)備。此外公司是國內(nèi)伺服壓力機(jī)業(yè)務(wù)先行者，有望引領(lǐng)伺服壓力機(jī)產(chǎn)品向我國的導(dǎo)入進(jìn)程。

——華鑫證券

4、科力爾

公司為電機(jī)與智能驅(qū)控技術(shù)頭部供應(yīng)商，智能家居、健康與護(hù)理和運(yùn)動(dòng)控制類產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展加速，未來有望逐步修復(fù)盈利能力。

——東北證券

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