每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-11-15 21:45:35
每經(jīng)編輯 程鵬
本周杭州30億量化私募跑路風(fēng)波,將百億私募證券FOF機(jī)構(gòu)北京華軟新動力私募基金管理有限公司(下稱“華軟新動力”)推上了輿論風(fēng)尖浪口,震驚了投資界。
11月14日,華軟新動力發(fā)布聲明稱,公司管理的最終實(shí)際投資至深圳匯盛私募證券基金管理有限公司(下稱“匯盛私募”)的部分私募基金產(chǎn)品,因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。公司目前持續(xù)經(jīng)營,其余在管基金產(chǎn)品均正常運(yùn)作。
據(jù)財聯(lián)社11月15日消息,記者獲悉,監(jiān)管方面已啟動對華軟新動力調(diào)查。此外,各地監(jiān)管也有對相關(guān)事件進(jìn)行調(diào)查。記者還了解到,相關(guān)機(jī)構(gòu)在上周五即已啟動各種溝通、核查并上報監(jiān)管。
據(jù)了解,華軟新動力是市場上管理規(guī)模最大的證券私募FOF基金之一,管理規(guī)模超過百億。
多家信托“踩雷”杭州私募跑路事件
據(jù)第一財經(jīng)11月15日報道,在杭州私募跑路事件中“踩雷”的機(jī)構(gòu),除了華軟新動力之外,還有多家信托公司。其中也包括云南信托。
云南信托方面15日對記者表示,針對"杭州30億量化跑路"事件及有關(guān)公司個別TOF產(chǎn)品合作方涉嫌違規(guī)違約的傳聞,公司進(jìn)行了排查。
“經(jīng)核實(shí),公司已經(jīng)嚴(yán)格依照信托文件的約定全面履行了受托人職責(zé),TOF相關(guān)產(chǎn)品的投資操作均遵循投資者的意愿,并按照其指定的投資顧問指令執(zhí)行。”云南信托稱,后續(xù),公司將按照信托文件約定和投資者意見采取相應(yīng)措施,維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
有知情人士告訴記者,云南信托“踩雷”規(guī)模在十億級,另外還有多家信托機(jī)構(gòu)涉及,最大的一家信托涉及資金規(guī)模在30億左右。“確實(shí)有云南信托,但是云南信托合作的不是磐京。”該人士稱。
據(jù)第一財經(jīng),記者從多個信源獲悉,“踩雷”的機(jī)構(gòu)還有多家信托公司。另有知情人士告訴記者,華軟新動力上周開始向投資人進(jìn)行了風(fēng)險披露,并著手采取法律手段,也因此率先曝出“踩雷”,預(yù)計其他機(jī)構(gòu)后續(xù)也會陸續(xù)向投資人進(jìn)行披露,并采取相關(guān)措施控制損失。
百億私募踩雷
11月14日上午,一則“有家杭州私募造假跑路,并且將客戶的資金全部轉(zhuǎn)移,引發(fā)百億FOF私募華軟新動力踩雷”的傳言在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。相關(guān)內(nèi)容顯示,百億私募FOF機(jī)構(gòu)華軟新動力投資了相關(guān)私募產(chǎn)品,中間存在多層嵌套,“華軟新動力投資了杭州匯盛,再下投至杭州瑜瑤,再下投磐京”,據(jù)稱,“投前的估值表和投后的業(yè)績?nèi)羌俚?rdquo;。
據(jù)界面新聞,華軟新動力做了公開解釋,稱新動力旗下FOF投了杭州匯盛,而匯盛先前聲稱自己是做量化對沖策略,后來經(jīng)華軟新動力調(diào)查發(fā)現(xiàn),匯盛只是將資金投了瑜瑤投資的產(chǎn)品,后華軟新動力迅速采取行動,上周已經(jīng)報案抓捕產(chǎn)品造假的私募管理人杭州匯盛。華軟新動力對下投方面的失誤以及由此引發(fā)的一些不實(shí)市場傳聞給投資者帶來的困擾深表歉意。
公開資料顯示,華軟新動力實(shí)繳資本6310萬元,總部位于北京。華軟新動力是市場上管理規(guī)模最大的證券私募FOF基金之一,目前基金資產(chǎn)管理規(guī)模超過160億元,服務(wù)對象涵蓋了多類型機(jī)構(gòu)投資人,包括銀行、券商、期貨、信托等金融機(jī)構(gòu),以及央國企、上市公司、家族客戶等高凈值客戶。
據(jù)悉,華軟新動力致力于成為中國交易金融市場上專業(yè)的多資產(chǎn)多策略資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。通過多資產(chǎn)多策略的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)組合配置、基于量化評測的對沖基金遴選體系,以及實(shí)戰(zhàn)和創(chuàng)新的投后管理與風(fēng)控系統(tǒng),華軟新動力在“配”、“選”、“管”全流程上構(gòu)建穩(wěn)健配置型FOF組合基金產(chǎn)品,為投資者提供低風(fēng)險低波動、穩(wěn)健有吸引力的投資回報。
中國基金業(yè)協(xié)會披露信息顯示,匯盛私募已被提示注冊地與辦公地不在同一轄區(qū),杭州瑜瑤2022年6月曾被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施,已被判定為異常經(jīng)營。
圖片來源:中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站
風(fēng)控體系為何失效
華軟新動力官網(wǎng)顯示,公司基于私募基金全覆蓋數(shù)據(jù)庫,構(gòu)建不同策略對沖基金分類指數(shù),多方面創(chuàng)新比較基準(zhǔn)。
同時,通過五大類60項(xiàng)對沖基金風(fēng)險因子分類度量模型,更主動更優(yōu)化的認(rèn)識、評估、監(jiān)控和管理投后風(fēng)險。
此外,公司后臺IT系統(tǒng)支持,為對沖基金提供基于多語言的模擬測試平臺,以及全面準(zhǔn)確的底層數(shù)據(jù)庫支持。
圖片來源:官網(wǎng)截圖
為何華軟新動力的風(fēng)控體系會失效?
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道,有業(yè)內(nèi)人士表示,華軟新動力的相關(guān)產(chǎn)品可能涉及,私募借助信托通道發(fā)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,投顧管理人再向下投資私募,中間存在多層嵌套,這其中可能存在一定漏洞。
龍舫表示FOF的資金投到子基金以后,很難實(shí)時跟蹤資金的底層資產(chǎn)投向,因?yàn)椴灰欢芗皶r拿到子基金詳細(xì)的資產(chǎn)估值表,更沒法進(jìn)行資金投向的層層穿透,只能大致根據(jù)子基金的凈值表現(xiàn)來進(jìn)行研究推測。
高凈值投資者表現(xiàn)出不安
要求核查底層資產(chǎn)真實(shí)性
另據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道11月15日報道,受此影響,眾多高凈值投資者紛紛緊急要求私募證券FOF機(jī)構(gòu)核查底層資產(chǎn)真實(shí)性。
15日早,一位私募證券FOF機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者直言,過去兩天他已接到10余位高凈值投資者的電話,均要求他們對所有底層資產(chǎn)再做一次全面核查,確保所有底層資產(chǎn)(子基金)都在正常投資且投資業(yè)績真實(shí)可靠,不存在所謂的“機(jī)構(gòu)跑路風(fēng)險”。
“我們內(nèi)部也在迅速撰寫FOF產(chǎn)品投資報告,將每家子基金的最新業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與投前盡職調(diào)查結(jié)果匯總,力爭盡早發(fā)給高凈值投資者(LP),盡可能安撫他們的不安情緒。”他向記者透露。
一位第三方財富管理機(jī)構(gòu)產(chǎn)品總監(jiān)向記者透露,受華軟新動力深陷量化私募跑路風(fēng)波影響,近期他們將不再向高凈值投資者代銷私募證券FOF產(chǎn)品。
“即便私募證券FOF機(jī)構(gòu)對子基金的凈值調(diào)查工作做得再嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致,在當(dāng)前環(huán)境下,高凈值投資者仍然心有余悸,寧可選擇用腳投票。”他直言。
記者還了解到,高凈值投資者對FOF底層資產(chǎn)真實(shí)性的擔(dān)憂,還波及私募股權(quán)投資類FOF機(jī)構(gòu)。
一位私募股權(quán)投資FOF基金合伙人告訴記者,受華軟新動力深陷量化私募跑路風(fēng)波影響,高凈值投資者要重拾對FOF策略產(chǎn)品的投資信心,仍需時日。目前,他們正與眾多高凈值投資者LP加強(qiáng)溝通,向他們解釋私募股權(quán)FOF產(chǎn)品與私募證券FOF產(chǎn)品的投前盡職調(diào)查流程不一,希望私募股權(quán)FOF產(chǎn)品不被“誤傷”。
編輯|程鵬 杜恒峰
校對|趙慶
封面圖片來源:視覺中國(資料圖 圖文無關(guān))
每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自公開信息、財聯(lián)社藍(lán)鯨(記者:閆軍)、界面新聞、第一財經(jīng)(記者:杜卿卿)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道(記者:陳植)
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