銀行理財轉(zhuǎn)型后如何高質(zhì)量發(fā)展？這場聚集了百家資產(chǎn)管理和財富管理機(jī)構(gòu)的年度峰會透露出這些信號……

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 馬子卿    

11月10日，由普益標(biāo)準(zhǔn)主辦、浦銀理財聯(lián)合主辦、西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所提供學(xué)術(shù)支持的“第十二屆普益標(biāo)準(zhǔn)財富論壇”在上海落幕，來自百家資產(chǎn)管理和財富管理機(jī)構(gòu)以及學(xué)術(shù)界的400多位嘉賓圍繞“聚勢·共贏：探索銀行理財高質(zhì)量發(fā)展新征程”這一主題，以主題演講、圓桌對話等多種形式，探討了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融改革發(fā)展的熱點問題。

今年以來，隨著資管新規(guī)及系列配套實施細(xì)則的全面落地實施，資管行業(yè)在完成過渡期整改任務(wù)基礎(chǔ)上，保持著穩(wěn)中求進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢。響應(yīng)國家戰(zhàn)略布局，積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，逐步形成協(xié)同發(fā)展的競爭新格局，探索銀行理財高質(zhì)量發(fā)展路徑，成為資管和財富管理行業(yè)體系建設(shè)的共識。

圖片來源：主辦方

在論壇致辭中，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)管理委員會金橋管理局副局長鄒凱表示，資管行業(yè)作為我國金融市場的重要參與主體，連接著實體經(jīng)濟(jì)的投融資需求，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高端化轉(zhuǎn)型、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展中大有可為。

西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所所長、普益標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)委員會主任翟立宏教授表示，在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中，理財公司作為重要市場機(jī)構(gòu)投資者，需主動發(fā)揮好長期資金匯集、優(yōu)化資源配置、穿越周期波動的功能性作用，在響應(yīng)政策號召的基礎(chǔ)上，從多方面不斷拓寬展業(yè)空間。

上海浦東發(fā)展銀行副行長謝偉認(rèn)為，銀行理財公司作為市場上重要的投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為核心，大力支持國家重大戰(zhàn)略，支持實體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，支持建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

中國社科院何德旭：優(yōu)化資產(chǎn)管理服務(wù)，要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐

作為資產(chǎn)管理與財富管理行業(yè)的年度峰會，普益標(biāo)準(zhǔn)財富論壇廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注。在本次論壇主旨演講環(huán)節(jié)，來自學(xué)界和業(yè)界的演講嘉賓聚焦國家戰(zhàn)略布局、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)共同富裕、實現(xiàn)銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級等方面，分享了精彩觀點，并積極建言獻(xiàn)策。

中國社會科學(xué)院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長何德旭指出，優(yōu)化資產(chǎn)管理服務(wù)，應(yīng)該從四個方面著力：一是要加快創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，包括資管產(chǎn)品、服務(wù)、模式，都要加快創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型；二是要構(gòu)建全生命周期的資管產(chǎn)品的服務(wù)鏈條；三是要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，利用現(xiàn)代科技加快推進(jìn)資管行業(yè)的數(shù)字化；四是要按照監(jiān)管的要求防控好金融風(fēng)險，確保資管行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

在中銀理財副總裁戴賾看來，理財機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷健全優(yōu)化全面風(fēng)險管理機(jī)制，建立組織健全有效制衡激勵與約束合理的風(fēng)險治理架構(gòu)，并從業(yè)務(wù)能力、數(shù)據(jù)能力、科技能力、治理能力四個方面持續(xù)深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

浦銀理財黨委書記、總經(jīng)理曹江濤表示，新時代的銀行理財必須有新作為。從個人投資者“四筆錢”的財富配置模型出發(fā)，銀行理財應(yīng)該守牢“活錢管理+穩(wěn)健投資”，發(fā)力“保障管理+進(jìn)取投資”，把握當(dāng)下，在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效率等各方面實現(xiàn)優(yōu)化和提升，實現(xiàn)行業(yè)新發(fā)展。

工銀理財副總裁李雪松認(rèn)為，客戶長期投資理念的逐漸培育，為銀行理財高質(zhì)量發(fā)展注入了強(qiáng)勁動力。從未來趨勢看，銀行理財要重點在以下五個方面：一是深耕細(xì)作普惠金融；二是持續(xù)發(fā)力科技金融；三是積極擁抱數(shù)字金融；四是加快布局養(yǎng)老金融；五是深度踐行綠色金融。

招銀理財首席產(chǎn)品官鄭福湘將當(dāng)下銀行理財?shù)母哔|(zhì)量發(fā)展目標(biāo)視為“二次轉(zhuǎn)型”，從中需要思考三個問題：一是如何運用理財客群結(jié)構(gòu)的演變更好地服務(wù)好廣大客戶；二是自身能力的持續(xù)提升；三是客戶體驗提升與渠道服務(wù)的升級。

西南財經(jīng)大學(xué)中國金融研究院教授、普益標(biāo)準(zhǔn)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王鵬表示，資管體系高質(zhì)量發(fā)展不僅是國家金融競爭力提升的重要表征，更是其重要驅(qū)動力。資管體系的發(fā)展需要信義文化和信用與法治環(huán)境的不斷完善，對金融資源的配置方式和風(fēng)險管理方式更適合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特征。

圓桌觀點：我國居民家庭對權(quán)益類資產(chǎn)的關(guān)注度將會提升

圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“家庭財富管理新時代，共迎業(yè)務(wù)發(fā)展新機(jī)遇”以及“迎接資管行業(yè)后凈值化時代的挑戰(zhàn)與變化”兩大主題，圓桌嘉賓進(jìn)行了深入探討和分享。

對于我國居民家庭財富管理的變化，交通銀行私人銀行部副總經(jīng)理黃大海表示，未來可能有三個較為明顯的趨勢：一是金融資產(chǎn)占中國居民總資產(chǎn)的比例將逐漸上升；二是中國居民家庭對權(quán)益類資產(chǎn)的關(guān)注度將會提升；三是客戶的多元化服務(wù)需求將會持續(xù)釋放。

中建投信托股份有限公司副總經(jīng)理奚潔表示，未來個人或者家庭的財富管理要綜合風(fēng)險收益進(jìn)行資產(chǎn)配置，更是要基于整個家庭生命周期進(jìn)行中長期的資產(chǎn)配置和財富的保值增值以及財富傳承。

中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司財富管理中心負(fù)責(zé)人徐小寧認(rèn)為，中國財富管理有以下三大趨勢：一是與時代的命題相呼應(yīng)，呈現(xiàn)養(yǎng)老、向善等主題在個人和家庭經(jīng)營中的折射；二是與人生的規(guī)劃和家庭經(jīng)營場景相關(guān)聯(lián)；三是向資產(chǎn)配置的客觀規(guī)律回歸和收斂。

今年3月頒布的信托三分類新規(guī)，“家庭服務(wù)信托”這一全新的業(yè)務(wù)種類成為業(yè)界焦點。浦銀理財副總經(jīng)理陳紅表示，服務(wù)信托的出臺極大地拓展了理財子公司與信托公司合作的空間。在資金端，很多理財產(chǎn)品可以作為底層可投資產(chǎn)，滿足對流動性有要求的家族信托和家庭信托客戶；在客戶端，理財子公司可以通過深度綁定優(yōu)質(zhì)的家族和家庭信托客戶來節(jié)約自身的獲客成本；在產(chǎn)品端，理財子公司常規(guī)的低波穩(wěn)健類的理財產(chǎn)品可以作為信托客戶資產(chǎn)配置的壓艙石和安全墊。

在分析今年年中公募基金規(guī)模首次超過銀行理財規(guī)模所透露出的信號時，興銀理財副總裁章杉杉表示，經(jīng)歷了過去年四季度的波折，部分客戶正在回歸儲蓄市場，同時銀行理財本身在能力上面還有比較大的提升空間，銀行理財公司應(yīng)吸取經(jīng)驗教訓(xùn)查缺補漏，尋求提升的突破口。

吉林銀行投資總監(jiān)侯穎麗認(rèn)為，公募基金規(guī)模超過理財規(guī)模的背后，是多種因素交織的結(jié)果。對于機(jī)構(gòu)而言，由于去年年底的市場負(fù)反饋帶來的沖擊，對于產(chǎn)品的適配性配置會存在一些偏差，需要針對銷售隊伍、產(chǎn)品評價體系做出更為細(xì)致的分層。

談到投資者出于避險需求青睞低波穩(wěn)健類產(chǎn)品給產(chǎn)品體系建設(shè)帶來的啟示，光大理財副總經(jīng)理李永鋒指出，理財?shù)漠a(chǎn)品體系應(yīng)當(dāng)更加層次化，不同產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征應(yīng)更加清晰化，理財公司通過與商業(yè)銀行渠道的密切協(xié)作，持續(xù)對客戶進(jìn)行分層分群服務(wù)，滿足不同理財客群的不同需要。

萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理莫海波表示，近幾年低波穩(wěn)健型產(chǎn)品成為稀缺資產(chǎn)，但高風(fēng)險資產(chǎn)的價值也不能忽視，需要按照不同資產(chǎn)風(fēng)險和收益預(yù)期的配比，設(shè)計和豐富產(chǎn)品線和投資工具，幫助不同風(fēng)險偏好的投資者分享產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。

平安理財首席產(chǎn)品官劉凱也表示，在中長期限、中高風(fēng)險類產(chǎn)品上，理財機(jī)構(gòu)要利用多資產(chǎn)多策略的絕對收益解決方案，在有限波動的前提下，為客戶實現(xiàn)到期高概率的較高收益。

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