券商基金早知道 | 中金公司、中國銀河雙雙公告，澄清合并重組傳聞；證監(jiān)會重修IPO輔導規(guī)定，關注重大負面評價或重大個人債務

NO.1 中金公司、中國銀河雙雙公告，澄清合并重組傳聞

11月13日早間，中國銀河發(fā)布澄清公告，市場傳聞稱公司將與中國國際金融股份有限公司進行合并重組。截至本公告披露日，公司未得到任何來自于政府部門、監(jiān)管機構或公司控股股東、實際控制人有關上述傳聞的書面或口頭的信息。經公司與控股股東中國銀河金融控股有限責任公司及實際控制人中央匯金投資有限責任公司確認，控股股東及實際控制人不存在籌劃上述傳聞或其他應披露而未披露的重大事項，公司亦無任何應披露而未披露的信息。與此同時，中金公司也發(fā)布公告稱，控股股東不存在籌劃公司與中國銀河證券進行合并重組。

點評：中金公司和中國銀河的合并重組傳聞已經引起了市場的廣泛關注，雙方及時出面澄清了這一傳聞，表明了公司的穩(wěn)定和透明。同時，這也說明了證券行業(yè)的合并重組并非易事，需要考慮多方面的因素和利益。希望兩家公司能夠繼續(xù)專注于自身的發(fā)展，提升自身的競爭力和服務水平。

NO.2 證監(jiān)會重修IPO輔導規(guī)定，關注重大負面評價或重大個人債務

證監(jiān)會就修訂后的《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》向社會公開征求意見。相比兩年前的版本，此次條款數量由27條增至42條。征求意見稿具體重點要點包括：第一，加強派出機構輔導監(jiān)管與交易所受理審核的銜接，證監(jiān)會派出機構驗收完成后，同步形成輔導驗收報告報送發(fā)行監(jiān)管部門，并抄送擬申請上市的證券交易所；第二，壓實投行責任，要求投行新增提供“輔導對象符合板塊定位和產業(yè)政策要求的說明”以及“實控人、董監(jiān)高（關鍵少數）口碑聲譽的說明”，對“關鍵少數”的口碑聲譽提出十點具體要求，比如：“關鍵少數曾為失信被執(zhí)行人”、“被交易所給予紀律處分或自律監(jiān)管措施”、“在普通員工、債權人、小股東等方面存在重大負面評價”等等；第三，針對“關鍵少數”的證券市場知識測試，提高了便民性，可以組織線上測試。另外，取得董秘資格的“關鍵少數”不再豁免測試，改為“一年內已通過證券市場知識測試的人員，可以申請豁免參加同一板塊的測試”。

點評：證監(jiān)會修訂IPO輔導規(guī)定是為了進一步規(guī)范和完善IPO輔導工作，這對于保護投資者的合法權益，促進資本市場的健康發(fā)展，有著積極的意義。從征求意見稿的內容來看，證監(jiān)會對輔導機構和輔導對象的要求都有所提高，尤其是對實控人、董監(jiān)高（關鍵少數）的口碑聲譽重點強調，關注重大負面評價或重大個人債務，體現了對上市公司的高度重視和嚴格監(jiān)管。希望這一規(guī)定能夠有效落實，推動IPO輔導工作的規(guī)范化和專業(yè)化。

NO.3 吳波升任中金公司副董事長、總裁，董事長與總裁雙雙到位

點評：中金公司的高層換血是一個重要的事件，顯示了公司在應對市場變化和提升競爭力方面的決心和信心。陳亮和吳波都是業(yè)內資深高管、專家，擁有豐富的管理經驗和業(yè)務能力。新董事長、新總裁雙雙就位，中金公司未來將如何更好地實現高質量發(fā)展，這是公司內外部乃至證券業(yè)都在期待的答案。

NO.4 博時基金總經理高陽官宣離職

11月11日凌晨，博時基金公告稱，公司原總經理高陽因個人原因離任，公司董事長江向陽將代行總經理職務。高陽也是位“老博時人”。他于2000年3月加入博時基金，深耕8年后離開，并在2008年12月加入鵬華基金，出任公司副總經理，分管主動權益投資。2021年2月高陽選擇回歸博時。回看高陽回歸博時后的不到3年時間，雖然博時基金的整體規(guī)模依然在不斷攀升，但是在權益業(yè)務方面，未見明顯突破，其中混合型基金的整體規(guī)模相較于其2021年回到博時基金時，還出現了明顯的下降。

點評：在公募基金市場競爭日趨激烈的背景下，高陽的離職給博時基金帶來一定的不確定性。2021年高陽的回歸，博時基金原本預期的權益類產品規(guī)模突破，整體上并不明顯。接任者將面對的難題，或許也將在此。博時基金需要盡快穩(wěn)定內部人心，加強投研能力，提升產品的績效和口碑，以維持其在行業(yè)中的領先地位。

NO.5 興證資管獲批公募牌照，持公募牌券商增至14家

11月10日，興證資管獲批公募基金管理業(yè)務資格，成為年內繼招商資管之后的第二家獲批券商資管，也是自“一參一控一牌”新規(guī)后的第二家券商資管。截至今年6月末，興證資管受托資產管理資本金總額877.32億元。從行業(yè)來看，券商資管的公募牌照較少，業(yè)務滲透率較低。目前僅有14家券商或券商資管獲批公募基金資格，在公募基金管理機構中占比8%，在證券行業(yè)中占比約一成。目前仍有包括廣發(fā)資管、光大資管、安信資管、國金資管在排隊申請公募基金資格。券商資管還存在權益規(guī)模不高、馬太效應顯著等問題，權益類產品規(guī)模占總規(guī)模的不重低于15%。同時，中小券商由于權益產品和投研的弱勢，在申請資管子公司和公募基金牌照方面存在不小的難度，頭部券商則更具優(yōu)勢。

點評：興證資管獲批公募牌照對行業(yè)及公司而言均有積極意義，顯示了監(jiān)管層對券商資管業(yè)務的支持和鼓勵。券商資管有著與公募基金不同的優(yōu)勢和特色，但也存在權益規(guī)模不高、馬太效應顯著等問題，應充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，提升自身的核心競爭力，為投資者提供更多的選擇和服務。

NO.6 興全基金宣布5000萬元自購旗下興證全球可持續(xù)投資三年定開

興全基金今日發(fā)布公告稱，基于對中國資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展以及公司主動投資能力的信心，公司擬運用固有資金在募集期內認購興證全球可持續(xù)投資三年定開5000萬元。該產品是知名基金經理何以廣加入興全球基金后首度“掛帥”的產品，也是今年獲批設立的新一批浮動費率產品之一，設有基礎管理費和業(yè)績報酬，管理費年費率在0.5%-2%之間浮動，與投資者利益共擔，力爭提升投資獲得感。

點評：興全基金的自購行為表現出對自身產品的信心和對市場的樂觀預期，也是對新加入的知名基金經理何以廣的支持和肯定。該產品采用浮動費率模式，體現了創(chuàng)新和與投資者共贏的理念，有利于激發(fā)基金經理的積極性和提高投資效率。投資者可以關注該產品的募集情況和后續(xù)表現。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41155285322