最后一只核準(zhǔn)制新股背后：天風(fēng)證券保薦，推進(jìn)“城市投行”工程

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

市場(chǎng)最后一只核準(zhǔn)制下的新股，以上市首日大漲，為核準(zhǔn)制畫上了圓滿的句號(hào)。11月3日，新股百通能源因上市首日盤中一度大漲近10倍而吸睛，由于百通能源是在全面注冊(cè)制實(shí)施之前領(lǐng)取批文，因此仍然采用核準(zhǔn)制發(fā)行，因而被市場(chǎng)稱為“核準(zhǔn)制的最后一抹余暉”。

每經(jīng)記者注意到，百通能源的保薦機(jī)構(gòu)為天風(fēng)證券。天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全面注冊(cè)制下，國(guó)內(nèi)多層次資本市場(chǎng)的架構(gòu)和功能更加完善，上市條件包容性明顯增強(qiáng)，審核注冊(cè)效率和可預(yù)期性顯著上升，監(jiān)管和執(zhí)法更加公開透明，新股發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)化程度大幅提高，一系列重大變化給投行展業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)空間，也對(duì)投行的“資產(chǎn)挖掘”“資產(chǎn)定價(jià)”能力提出了更高要求。

研究業(yè)務(wù)賦能大投行業(yè)務(wù)

提到天風(fēng)證券，市場(chǎng)第一時(shí)間想到的是其研究所。上述負(fù)責(zé)人表示：“天風(fēng)除了研究業(yè)務(wù)外，債券投行等業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額也處于行業(yè)第一梯隊(duì)。2016年天風(fēng)證券重塑研究所，公司對(duì)其定位有2個(gè)：一個(gè)是國(guó)家級(jí)高端產(chǎn)業(yè)研究智庫(kù)，一個(gè)是公司大機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)閉環(huán)上的起點(diǎn)和終點(diǎn)。目前，公司以研究業(yè)務(wù)為最核心，全面賦能包括債券投行、股權(quán)投行、自營(yíng)、資管等業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。”

其進(jìn)一步表示，天風(fēng)研究所以產(chǎn)業(yè)鏈研究為核心，挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并精準(zhǔn)定價(jià)，形成優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)+資源+資金”的天風(fēng)模式，三者整合、撮合、聚合的生態(tài)平臺(tái)，全面賦能大投行等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

天風(fēng)證券2023年半年報(bào)顯示，上半年公司完成債券承銷規(guī)模共計(jì)655.10億元，其中企業(yè)債承銷總規(guī)模94.42億元，市場(chǎng)排名第二；私募公司債承銷總規(guī)模431.11億元，市場(chǎng)排名第八。

此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年初至今，天風(fēng)證券股權(quán)投行完成了3個(gè)IPO（凱德石英北交所IPO、中科磁業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO、百通能源深主板IPO）和1個(gè)重新上市項(xiàng)目（匯綠生態(tài)主板重新上市）。其中，匯綠生態(tài)重新上市，是退市新規(guī)實(shí)施以來(lái)首家重新上市的公司。

據(jù)悉，目前天風(fēng)證券目前在審IPO項(xiàng)目共6個(gè)，儲(chǔ)備的IPO項(xiàng)目共22個(gè)，再融資項(xiàng)目7個(gè)，并購(gòu)重組類項(xiàng)目3個(gè)。“全面注冊(cè)制實(shí)施之后，天風(fēng)證券堅(jiān)持專業(yè)服務(wù)，深度綁定客戶，貼身服務(wù)和靠前服務(wù)，前期和早期參與客戶規(guī)范輔導(dǎo)。客戶業(yè)績(jī)達(dá)到申報(bào)要求時(shí)，不因?yàn)橐?guī)范性問題影響企業(yè)申報(bào)IPO，提高項(xiàng)目申報(bào)的成功率和客戶滿意度。”天風(fēng)證券保代人士說(shuō)道。

探索“城市投行”券商范本

每經(jīng)記者注意到，除了“資產(chǎn)+資源+資金”的天風(fēng)模式外，天風(fēng)證券正積極推進(jìn)“城市投行”工程。

上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，希望通過“城市投行”工程，為地方政府提供產(chǎn)業(yè)金融顧問服務(wù)，系統(tǒng)梳理各地產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，高舉高打?qū)雰?yōu)勢(shì)資源激活地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能；同時(shí)發(fā)揮“城市投行”功能，以“金融招商”帶動(dòng)“產(chǎn)業(yè)招商”，做大做強(qiáng)地方優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)；最后以“城市投行”為載體，推進(jìn)各地多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，拓寬實(shí)體企業(yè)融資渠道。

據(jù)了解，對(duì)此，天風(fēng)證券也布置了四個(gè)方面的實(shí)施路徑，一是做實(shí)地方金融顧問、產(chǎn)業(yè)參謀，開展“一地一策”“一企一策”智庫(kù)服務(wù)，如由公司高管帶隊(duì)到地市實(shí)地調(diào)研，面對(duì)面了解地方情況，設(shè)計(jì)金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的一站式綜合解決方案。

二是以“金融招商”帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)招商，切入產(chǎn)業(yè)“風(fēng)口”，綁定產(chǎn)業(yè)龍頭，形成產(chǎn)業(yè)“鏈?zhǔn)椒磻?yīng)”集群效應(yīng)”。天風(fēng)證券提出，全員動(dòng)員擴(kuò)大招商“朋友圈”，將投行、研究、資產(chǎn)管理和投資等各業(yè)務(wù)條線金融骨干變身“招商大使”。

三是為地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)引入“金融”活水，力爭(zhēng)未來(lái)3年為各地新引進(jìn)低成本資金千億元。

四是“狩獵式”挖掘與“畜牧式”培養(yǎng)相結(jié)合，著力推動(dòng)區(qū)域企業(yè)上市發(fā)展。

每經(jīng)記者了解到，為推進(jìn)公司戰(zhàn)略重心更加聚焦服務(wù)湖北、服務(wù)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，更好地發(fā)揮骨干金融機(jī)構(gòu)功能，天風(fēng)證券整合各業(yè)務(wù)力量，聚焦各地市經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)核，貼近經(jīng)濟(jì)政策脈動(dòng)，以產(chǎn)業(yè)研究為介入口，以股債聯(lián)動(dòng)投資為驅(qū)動(dòng)，以金融招商帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、資源匯聚，探索“服務(wù)湖北省城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的投研、投資、投行聯(lián)動(dòng)”的行業(yè)首家“城市投行”券商范本。

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