華泰聯(lián)合證券投行業(yè)務(wù)線執(zhí)行總經(jīng)理鄭文才：全面注冊(cè)制下投資銀行應(yīng)著重打造六大能力

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

2023年11月3日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2023資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展峰會(huì)”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

在峰會(huì)題為“全面注冊(cè)制下券商投行機(jī)遇與發(fā)展”的圓桌討論中，華泰聯(lián)合證券投行業(yè)務(wù)線執(zhí)行總經(jīng)理鄭文才分享了他對(duì)投資銀行未來發(fā)展的思考。

他指出，為適應(yīng)不斷變化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展需求，投資銀行應(yīng)該著重打造“六大能力”：

一是打造為企業(yè)提供“一站式”服務(wù)的能力：投行應(yīng)當(dāng)陪伴客戶成長，引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新，圍繞解決國家和社會(huì)的痛點(diǎn)進(jìn)行發(fā)展，為企業(yè)提供各類資本市場(chǎng)策略、方案，并使之落地，包括行業(yè)研究、企業(yè)戰(zhàn)略討論、融資發(fā)展、工具選擇、并購重組、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面，以幫助其更好地利用資本市場(chǎng)進(jìn)行發(fā)展；

二是打造對(duì)企業(yè)、對(duì)產(chǎn)品服務(wù)的理解能力：投行需提升對(duì)行業(yè)、對(duì)產(chǎn)品服務(wù)的理解力，對(duì)行業(yè)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局的理解是提供精準(zhǔn)服務(wù)的關(guān)鍵，要能夠更好地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和客戶需求，從而為企業(yè)提供定制化的解決方案、前瞻性的建議；

三是打造境內(nèi)外協(xié)同的國際化能力：如中央金融工作會(huì)議所指出的，“堅(jiān)持'引進(jìn)來'和'走出去'并重，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度性開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)”。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，投行可以積極拓展跨境業(yè)務(wù)。通過在海外市場(chǎng)建立分支機(jī)構(gòu)或與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)合作，投行可以提供全球化的金融服務(wù)并滿足客戶跨境業(yè)務(wù)的需求。利用全球資源和網(wǎng)絡(luò)，投行可聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)，為客戶提供跨境投資、融資和并購等服務(wù)；

四是打造運(yùn)用技術(shù)手段進(jìn)行服務(wù)的能力：投行可以借助科技創(chuàng)新和應(yīng)用提高業(yè)務(wù)效率和質(zhì)量，通過引入先進(jìn)的技術(shù)工具，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量，為客戶創(chuàng)造更大的價(jià)值。運(yùn)用技術(shù)提高投行業(yè)務(wù)的效率和質(zhì)量，例如大數(shù)據(jù)分析、人工智能等工具，更好地服務(wù)客戶。例如，華泰證券的“行知”APP；

五是打造綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的能力：隨著社會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的日益重視，投行可以將綠色金融和可持續(xù)發(fā)展理念融入業(yè)務(wù)當(dāng)中。通過支持綠色環(huán)保行業(yè)和推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，投行可以滿足客戶對(duì)可持續(xù)發(fā)展的需求；同時(shí)，積極探索綠色投資機(jī)會(huì)，為投資機(jī)構(gòu)提供具有社會(huì)價(jià)值的投資產(chǎn)品；

六是打造緊跟國家政策、理解監(jiān)管的能力：中央金融工作會(huì)議指出，“要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”。投行需要密切關(guān)注政策的變化，準(zhǔn)確解讀政策對(duì)客戶、投資機(jī)構(gòu)的影響，及時(shí)作出方案調(diào)整，幫助客戶、投資機(jī)構(gòu)滿足合規(guī)要求，抓住發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591