專(zhuān)訪畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人蔡正軒：科技賦能財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，平臺(tái)和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 馬子卿

隨著我國(guó)金融與科技融合程度不斷加深，金融行業(yè)發(fā)生了一些新變化，科技賦能也給資管行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人 蔡正軒

圖片來(lái)源：受訪者

金融科技的應(yīng)用對(duì)整個(gè)資管業(yè)務(wù)的哪些流程提升最大？大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)呈現(xiàn)哪些不一樣的地方？在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，金融機(jī)構(gòu)還有哪些可以提升的地方？帶著上述問(wèn)題，每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾邔?zhuān)訪了畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人蔡正軒，以下NBD代表每日經(jīng)濟(jì)新聞。

科技賦能財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，平臺(tái)和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵

NBD：財(cái)富管理行業(yè)邁進(jìn)3.0時(shí)代，業(yè)內(nèi)更加關(guān)注科技對(duì)于資管業(yè)務(wù)的發(fā)展和提升。您覺(jué)得金融科技的應(yīng)用對(duì)整個(gè)資管業(yè)務(wù)的哪些流程提升最大？

蔡正軒：科技賦能讓資產(chǎn)管理行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)的快速發(fā)展及不斷涌現(xiàn)的新興科技對(duì)資管業(yè)務(wù)的各個(gè)流程具有重大的提升作用。

在投資管理流程方面，資管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)技術(shù)手段獲取大量數(shù)據(jù)，并利用這些數(shù)據(jù)和模型來(lái)協(xié)助諸如研報(bào)創(chuàng)作等工作，又如通過(guò)對(duì)相關(guān)機(jī)器學(xué)習(xí)模型和程序的設(shè)定，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化收集信息、組織信息并達(dá)到自主創(chuàng)作的水平。同時(shí)，投資經(jīng)理可以通過(guò)運(yùn)用數(shù)據(jù)信息建立投資模型，進(jìn)而制定針對(duì)性的投資策略或進(jìn)行量化交易等，信息技術(shù)及模型的使用使得投資過(guò)程更加科學(xué)化。

在風(fēng)險(xiǎn)管控流程方面，資管機(jī)構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)和智能化技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和預(yù)警模型，實(shí)現(xiàn)全面、精準(zhǔn)、可穿透的系統(tǒng)風(fēng)控能力。

在產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)流程方面，資管機(jī)構(gòu)通過(guò)業(yè)務(wù)流程數(shù)字化，如智能辦公平臺(tái)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等加持，將重復(fù)性的工作進(jìn)行結(jié)構(gòu)化和自動(dòng)化改造，幫助業(yè)務(wù)人員同時(shí)高效管理更多的資管產(chǎn)品，提高運(yùn)營(yíng)效率；

在客戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)方面，眾多機(jī)構(gòu)推出AI智能助手，隨著科技的發(fā)展和前沿技術(shù)的應(yīng)用，人工智能可以通過(guò)學(xué)習(xí)和訓(xùn)練具備良好的理解能力，例如從興起的ChatGPT技術(shù)可以看出，人工智能從簡(jiǎn)單的對(duì)話模式逐步發(fā)展成可以真正實(shí)現(xiàn)自然語(yǔ)言交互，理解用戶(hù)意圖并滿(mǎn)足用戶(hù)的個(gè)性化需求，使得客戶(hù)有更好的財(cái)富管理服務(wù)體驗(yàn)，提升資管行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

NBD：在金融科技賦能財(cái)富管理行業(yè)的過(guò)程中，會(huì)面臨哪些困點(diǎn)和難點(diǎn)？

蔡正軒：金融科技賦能給財(cái)富管理行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，快速發(fā)展的新興科技也給相關(guān)行業(yè)帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。例如，在數(shù)據(jù)安全方面，隨著新技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的深化，用戶(hù)數(shù)據(jù)泄漏、企業(yè)過(guò)度收集個(gè)人數(shù)據(jù)、信息篡改等安全問(wèn)題也隨之出現(xiàn)。數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)問(wèn)題越來(lái)越受到社會(huì)各方的關(guān)注。

在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面，受到技術(shù)故障、網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)丟失等風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，使金融科技系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行遭受挑戰(zhàn)，資管行業(yè)也同樣面臨著需要加大系統(tǒng)運(yùn)維成本的需求。

科技賦能財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，平臺(tái)和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵。為使客戶(hù)獲得更好的服務(wù)體驗(yàn)，資管機(jī)構(gòu)需要增加業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力，加大對(duì)信息技術(shù)的投入，以提升自身的科技實(shí)力。

現(xiàn)階段，搭建以數(shù)字化為中心的平臺(tái)和體系存在思維、文化和組織層面的限制，數(shù)據(jù)的使用多數(shù)停留在業(yè)務(wù)在線化，無(wú)法充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)及帶來(lái)持久的創(chuàng)新，這讓金融科技賦能財(cái)富管理行業(yè)的過(guò)程存在一定的困難。

在人才儲(chǔ)備方面，高新技術(shù)人才是保障金融科技可持續(xù)發(fā)展的第一資源，隨著金融科技創(chuàng)新應(yīng)用和金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)一步深化，資管機(jī)構(gòu)在數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)能力建設(shè)、數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的人才需求更加多元且迫切。領(lǐng)軍型、創(chuàng)新型和實(shí)用型的金融科技人才面臨較大缺口。

雖然在金融科技賦能財(cái)富管理行業(yè)的過(guò)程中存在一定的困難，但是數(shù)字化發(fā)展已經(jīng)覆蓋到了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的各個(gè)層面，大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)被廣泛應(yīng)用在各個(gè)行業(yè)，這些都將對(duì)財(cái)富管理行業(yè)在投研決策、風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)客戶(hù)的形式與效率上產(chǎn)生重大影響，我們期待財(cái)富管理行業(yè)在順應(yīng)科技發(fā)展趨勢(shì)的過(guò)程中，能夠積極應(yīng)對(duì)遇到的問(wèn)題，把握住科技變革帶來(lái)的機(jī)遇。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大多元化的跨界合作

NBD：近年來(lái)，粵港澳大灣區(qū)高凈值人群對(duì)于財(cái)富管理的需求不斷上升，這也對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出更高的要求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

蔡正軒：隨著社會(huì)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，當(dāng)前高凈值人群對(duì)于財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)逐漸加強(qiáng)，更趨于向?qū)I(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)尋求專(zhuān)業(yè)的配置、綜合性服務(wù)。

面對(duì)高凈值人群多樣復(fù)雜的需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極挖掘并提供高凈值客群多維度服務(wù)，加大多元化的跨界合作，除了財(cái)富管理外，例如，法律咨詢(xún)、稅務(wù)籌劃、健康管理、海外資產(chǎn)管理、學(xué)業(yè)規(guī)劃等多元化服務(wù)的提供正成為金融機(jī)構(gòu)延伸服務(wù)的常見(jiàn)方向。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)型并積極加深機(jī)構(gòu)間的協(xié)同效應(yīng)，為高凈值客戶(hù)提供類(lèi)“家族財(cái)富辦公室”的多元化、專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)模式。

NBD：您覺(jué)得大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)呈現(xiàn)哪些不一樣的地方？

蔡正軒：粵港澳大灣區(qū)作為中國(guó)開(kāi)放程度最高、金融活力最強(qiáng)的區(qū)域之一，擁有巨大的經(jīng)濟(jì)潛力，在財(cái)富管理領(lǐng)域呈現(xiàn)出獨(dú)特之處。

如大灣區(qū)具備獨(dú)特的地理位置優(yōu)勢(shì)。香港作為國(guó)際金融中心，擁有豐富的國(guó)際金融經(jīng)驗(yàn)和資源，其中就包括眾多的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，這為大灣區(qū)的財(cái)富管理業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間；科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展是大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)，灣區(qū)積累了豐富的創(chuàng)新資源，并取得了顯著的創(chuàng)新成果，在全球創(chuàng)新指數(shù)排名中名列前茅。尤其是在人工智能、生物技術(shù)和信息技術(shù)領(lǐng)域吸引了大量創(chuàng)新型企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)，成為內(nèi)地創(chuàng)新發(fā)展的前沿地帶，同時(shí)也不斷促進(jìn)著金融資產(chǎn)的配置需求。

大灣區(qū)另一個(gè)顯著的區(qū)域特色便是有力的政策支持。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)的相關(guān)政策，將進(jìn)一步引導(dǎo)更高水平的金融開(kāi)放，深化內(nèi)地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)力度，提升粵港澳大灣區(qū)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放中的支持引領(lǐng)作用。大灣區(qū)已連續(xù)第七年寫(xiě)進(jìn)《政府工作報(bào)告》，國(guó)家對(duì)粵港澳大灣區(qū)的關(guān)注為大灣區(qū)內(nèi)的財(cái)富管理行業(yè)提供強(qiáng)有力的支撐。

以深圳為例，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)深圳國(guó)際財(cái)富管理中心的意見(jiàn)》，著力打造要素集聚、業(yè)態(tài)齊備、開(kāi)放融合的現(xiàn)代化財(cái)富管理生態(tài)圈，屆時(shí)深圳財(cái)富管理行業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新能力、開(kāi)放水平、影響力競(jìng)爭(zhēng)力將達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

政策支持財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)新，通過(guò)不斷創(chuàng)新財(cái)富管理新工具新模式新途徑，進(jìn)一步加快財(cái)富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型；利用灣區(qū)獨(dú)特的位置優(yōu)勢(shì)可加強(qiáng)深港財(cái)富管理合作，擴(kuò)大財(cái)富管理市場(chǎng)開(kāi)放；優(yōu)化財(cái)富管理營(yíng)商環(huán)境，營(yíng)造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)不同類(lèi)型投資者及投資訴求的結(jié)構(gòu)化分析

NBD：今年以來(lái)國(guó)內(nèi)居民投資收益水平呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，你對(duì)此怎么看？

蔡正軒：居民投資收益水平呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)受多方面因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政策變化以及國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)等。面對(duì)收益水平的不穩(wěn)定狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)把控尤為關(guān)鍵。

在投資者權(quán)益保護(hù)方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)響應(yīng)國(guó)家政策及監(jiān)管信號(hào)，履行社會(huì)責(zé)任，圍繞投資者合法權(quán)益保護(hù)及適當(dāng)性管理，將投資者權(quán)益保護(hù)工作貫穿端對(duì)端全業(yè)務(wù)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立健全投資者權(quán)益保護(hù)的框架體系，逐步有序開(kāi)展投資者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制、管理標(biāo)準(zhǔn)、管理工具及信息系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)工作的頂層設(shè)計(jì)，將投資者權(quán)益保護(hù)理念及實(shí)踐融入金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、組織架構(gòu)與職能分工及激勵(lì)約束機(jī)制中，夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)工作的制度基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及配套保障機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)投資者權(quán)益保護(hù)工作的常態(tài)化、規(guī)范化、制度化、線上化及數(shù)字化。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)不同類(lèi)型投資者權(quán)益及投資訴求的結(jié)構(gòu)化分析，進(jìn)一步深化服務(wù)層次，強(qiáng)化金融全渠道及無(wú)障礙服務(wù)水平，進(jìn)而有效落實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)的主體責(zé)任意識(shí)及投資者金融素養(yǎng)提升。

NBD：在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，您覺(jué)得金融機(jī)構(gòu)還有哪些可以提升的地方？

蔡正軒：在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面，面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度和資源配置的不足，操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具的缺失及操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱的行業(yè)普遍問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)參照監(jiān)管機(jī)構(gòu)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，結(jié)合機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展階段及資源稟賦，積極健全或完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系與運(yùn)行機(jī)制，深入推廣操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具，實(shí)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、水平和能力的全面提升，切實(shí)把操作風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處。

NBD：在金融科技助力資管行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型方面，畢馬威扮演什么角色？

蔡正軒：面對(duì)金融科技助力資管行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)，畢馬威作為一家植根中國(guó)面向全球的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，致力于為客戶(hù)提供審計(jì)、稅務(wù)和咨詢(xún)等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。通過(guò)全球性的專(zhuān)業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以將知識(shí)轉(zhuǎn)化為價(jià)值，使畢馬威的客戶(hù)及資本市場(chǎng)共同受益。

在智能化的發(fā)展中，畢馬威幫助客戶(hù)推動(dòng)智能化與資管場(chǎng)景的應(yīng)用結(jié)合，包括在投研、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、智能客服、智能投顧等方面賦能客戶(hù)提升智能化應(yīng)用水平，提高生產(chǎn)效率；此外智能化轉(zhuǎn)型不可避免地伴隨著合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，畢馬威可以提供相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)的咨詢(xún)服務(wù)，協(xié)助企業(yè)加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，幫助客戶(hù)以具備透明性和可解析性的方式推出生成式AI應(yīng)用，應(yīng)對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)。

畢馬威自主研發(fā)的數(shù)字化審計(jì)工具，通過(guò)對(duì)自動(dòng)化程序的開(kāi)發(fā)與利用，為客戶(hù)提供效率更高、人工差錯(cuò)更少，質(zhì)量更高的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；畢馬威積極關(guān)注行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，為客戶(hù)引入行業(yè)在資管行業(yè)智能化方面的先進(jìn)應(yīng)用實(shí)踐，對(duì)于新出的規(guī)定及時(shí)開(kāi)展研讀并做好行業(yè)調(diào)研，提供關(guān)于金融科技趨勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的洞察等。

封面圖片來(lái)源：受訪者