專訪畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人蔡正軒：科技賦能財富管理行業(yè)發(fā)展進程中，平臺和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 馬子卿

隨著我國金融與科技融合程度不斷加深，金融行業(yè)發(fā)生了一些新變化，科技賦能也給資管行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人 蔡正軒

圖片來源：受訪者

金融科技的應(yīng)用對整個資管業(yè)務(wù)的哪些流程提升最大？大灣區(qū)財富管理市場呈現(xiàn)哪些不一樣的地方？在風(fēng)險把控方面，金融機構(gòu)還有哪些可以提升的地方？帶著上述問題，每日經(jīng)濟新聞記者專訪了畢馬威華南區(qū)金融科技合伙人蔡正軒，以下NBD代表每日經(jīng)濟新聞。

科技賦能財富管理行業(yè)發(fā)展進程中，平臺和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵

NBD：財富管理行業(yè)邁進3.0時代，業(yè)內(nèi)更加關(guān)注科技對于資管業(yè)務(wù)的發(fā)展和提升。您覺得金融科技的應(yīng)用對整個資管業(yè)務(wù)的哪些流程提升最大？

蔡正軒：科技賦能讓資產(chǎn)管理行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，行業(yè)的快速發(fā)展及不斷涌現(xiàn)的新興科技對資管業(yè)務(wù)的各個流程具有重大的提升作用。

在投資管理流程方面，資管機構(gòu)可以通過技術(shù)手段獲取大量數(shù)據(jù)，并利用這些數(shù)據(jù)和模型來協(xié)助諸如研報創(chuàng)作等工作，又如通過對相關(guān)機器學(xué)習(xí)模型和程序的設(shè)定，實現(xiàn)自動化收集信息、組織信息并達到自主創(chuàng)作的水平。同時，投資經(jīng)理可以通過運用數(shù)據(jù)信息建立投資模型，進而制定針對性的投資策略或進行量化交易等，信息技術(shù)及模型的使用使得投資過程更加科學(xué)化。

在風(fēng)險管控流程方面，資管機構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)和智能化技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險計量模型和預(yù)警模型，實現(xiàn)全面、精準(zhǔn)、可穿透的系統(tǒng)風(fēng)控能力。

在產(chǎn)品運營流程方面，資管機構(gòu)通過業(yè)務(wù)流程數(shù)字化，如智能辦公平臺和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等加持，將重復(fù)性的工作進行結(jié)構(gòu)化和自動化改造，幫助業(yè)務(wù)人員同時高效管理更多的資管產(chǎn)品，提高運營效率；

在客戶服務(wù)體驗方面，眾多機構(gòu)推出AI智能助手，隨著科技的發(fā)展和前沿技術(shù)的應(yīng)用，人工智能可以通過學(xué)習(xí)和訓(xùn)練具備良好的理解能力，例如從興起的ChatGPT技術(shù)可以看出，人工智能從簡單的對話模式逐步發(fā)展成可以真正實現(xiàn)自然語言交互，理解用戶意圖并滿足用戶的個性化需求，使得客戶有更好的財富管理服務(wù)體驗，提升資管行業(yè)的競爭力。

NBD：在金融科技賦能財富管理行業(yè)的過程中，會面臨哪些困點和難點？

蔡正軒：金融科技賦能給財富管理行業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，快速發(fā)展的新興科技也給相關(guān)行業(yè)帶來了一定的挑戰(zhàn)。例如，在數(shù)據(jù)安全方面，隨著新技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的深化，用戶數(shù)據(jù)泄漏、企業(yè)過度收集個人數(shù)據(jù)、信息篡改等安全問題也隨之出現(xiàn)。數(shù)據(jù)安全和隱私保護問題越來越受到社會各方的關(guān)注。

在系統(tǒng)風(fēng)險方面，受到技術(shù)故障、網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)丟失等風(fēng)險事件的影響，使金融科技系統(tǒng)的穩(wěn)定運行遭受挑戰(zhàn)，資管行業(yè)也同樣面臨著需要加大系統(tǒng)運維成本的需求。

科技賦能財富管理行業(yè)發(fā)展進程中，平臺和產(chǎn)品體系的搭建是關(guān)鍵。為使客戶獲得更好的服務(wù)體驗，資管機構(gòu)需要增加業(yè)務(wù)競爭能力，加大對信息技術(shù)的投入，以提升自身的科技實力。

現(xiàn)階段，搭建以數(shù)字化為中心的平臺和體系存在思維、文化和組織層面的限制，數(shù)據(jù)的使用多數(shù)停留在業(yè)務(wù)在線化，無法充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)及帶來持久的創(chuàng)新，這讓金融科技賦能財富管理行業(yè)的過程存在一定的困難。

在人才儲備方面，高新技術(shù)人才是保障金融科技可持續(xù)發(fā)展的第一資源，隨著金融科技創(chuàng)新應(yīng)用和金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進一步深化，資管機構(gòu)在數(shù)字化運營、數(shù)據(jù)能力建設(shè)、數(shù)字化風(fēng)險管理等領(lǐng)域的人才需求更加多元且迫切。領(lǐng)軍型、創(chuàng)新型和實用型的金融科技人才面臨較大缺口。

雖然在金融科技賦能財富管理行業(yè)的過程中存在一定的困難，但是數(shù)字化發(fā)展已經(jīng)覆蓋到了經(jīng)濟和社會的各個層面，大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)被廣泛應(yīng)用在各個行業(yè)，這些都將對財富管理行業(yè)在投研決策、風(fēng)險管理和服務(wù)客戶的形式與效率上產(chǎn)生重大影響，我們期待財富管理行業(yè)在順應(yīng)科技發(fā)展趨勢的過程中，能夠積極應(yīng)對遇到的問題，把握住科技變革帶來的機遇。

金融機構(gòu)應(yīng)加大多元化的跨界合作

NBD：近年來，粵港澳大灣區(qū)高凈值人群對于財富管理的需求不斷上升，這也對金融機構(gòu)提出更高的要求，金融機構(gòu)應(yīng)如何應(yīng)對？

蔡正軒：隨著社會環(huán)境及經(jīng)濟環(huán)境的變化，當(dāng)前高凈值人群對于財富風(fēng)險管理意識逐漸加強，更趨于向?qū)I(yè)財富管理機構(gòu)尋求專業(yè)的配置、綜合性服務(wù)。

面對高凈值人群多樣復(fù)雜的需求，金融機構(gòu)應(yīng)積極挖掘并提供高凈值客群多維度服務(wù)，加大多元化的跨界合作，除了財富管理外，例如，法律咨詢、稅務(wù)籌劃、健康管理、海外資產(chǎn)管理、學(xué)業(yè)規(guī)劃等多元化服務(wù)的提供正成為金融機構(gòu)延伸服務(wù)的常見方向。

金融機構(gòu)應(yīng)抓住機遇，加快轉(zhuǎn)型并積極加深機構(gòu)間的協(xié)同效應(yīng)，為高凈值客戶提供類“家族財富辦公室”的多元化、專業(yè)化的服務(wù)模式。

NBD：您覺得大灣區(qū)財富管理市場呈現(xiàn)哪些不一樣的地方？

蔡正軒：粵港澳大灣區(qū)作為中國開放程度最高、金融活力最強的區(qū)域之一，擁有巨大的經(jīng)濟潛力，在財富管理領(lǐng)域呈現(xiàn)出獨特之處。

如大灣區(qū)具備獨特的地理位置優(yōu)勢。香港作為國際金融中心，擁有豐富的國際金融經(jīng)驗和資源，其中就包括眾多的財富管理機構(gòu)，這為大灣區(qū)的財富管理業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間；科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展是大灣區(qū)經(jīng)濟的重點，灣區(qū)積累了豐富的創(chuàng)新資源，并取得了顯著的創(chuàng)新成果，在全球創(chuàng)新指數(shù)排名中名列前茅。尤其是在人工智能、生物技術(shù)和信息技術(shù)領(lǐng)域吸引了大量創(chuàng)新型企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)，成為內(nèi)地創(chuàng)新發(fā)展的前沿地帶，同時也不斷促進著金融資產(chǎn)的配置需求。

大灣區(qū)另一個顯著的區(qū)域特色便是有力的政策支持。國家陸續(xù)出臺的相關(guān)政策，將進一步引導(dǎo)更高水平的金融開放，深化內(nèi)地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)力度，提升粵港澳大灣區(qū)在國家經(jīng)濟發(fā)展和對外開放中的支持引領(lǐng)作用。大灣區(qū)已連續(xù)第七年寫進《政府工作報告》，國家對粵港澳大灣區(qū)的關(guān)注為大灣區(qū)內(nèi)的財富管理行業(yè)提供強有力的支撐。

以深圳為例，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)深圳國際財富管理中心的意見》，著力打造要素集聚、業(yè)態(tài)齊備、開放融合的現(xiàn)代化財富管理生態(tài)圈，屆時深圳財富管理行業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新能力、開放水平、影響力競爭力將達到國際領(lǐng)先水平。

政策支持財富管理行業(yè)創(chuàng)新，通過不斷創(chuàng)新財富管理新工具新模式新途徑，進一步加快財富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型；利用灣區(qū)獨特的位置優(yōu)勢可加強深港財富管理合作，擴大財富管理市場開放；優(yōu)化財富管理營商環(huán)境，營造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)。

金融機構(gòu)應(yīng)加強對不同類型投資者及投資訴求的結(jié)構(gòu)化分析

NBD：今年以來國內(nèi)居民投資收益水平呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，你對此怎么看？

蔡正軒：居民投資收益水平呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)受多方面因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟狀況、政策變化以及國際市場波動等。面對收益水平的不穩(wěn)定狀態(tài)，風(fēng)險把控尤為關(guān)鍵。

在投資者權(quán)益保護方面，金融機構(gòu)應(yīng)主動響應(yīng)國家政策及監(jiān)管信號，履行社會責(zé)任，圍繞投資者合法權(quán)益保護及適當(dāng)性管理，將投資者權(quán)益保護工作貫穿端對端全業(yè)務(wù)過程的各個環(huán)節(jié)，建立健全投資者權(quán)益保護的框架體系，逐步有序開展投資者權(quán)益保護體制機制、管理標(biāo)準(zhǔn)、管理工具及信息系統(tǒng)建設(shè)，加強投資者權(quán)益保護工作的頂層設(shè)計，將投資者權(quán)益保護理念及實踐融入金融機構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、組織架構(gòu)與職能分工及激勵約束機制中，夯實投資者權(quán)益保護工作的制度基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及配套保障機制，逐步實現(xiàn)投資者權(quán)益保護工作的常態(tài)化、規(guī)范化、制度化、線上化及數(shù)字化。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)加強對不同類型投資者權(quán)益及投資訴求的結(jié)構(gòu)化分析，進一步深化服務(wù)層次，強化金融全渠道及無障礙服務(wù)水平，進而有效落實投資者權(quán)益保護的主體責(zé)任意識及投資者金融素養(yǎng)提升。

NBD：在風(fēng)險把控方面，您覺得金融機構(gòu)還有哪些可以提升的地方？

蔡正軒：在操作風(fēng)險管理方面，面對操作風(fēng)險管理重視程度和資源配置的不足，操作風(fēng)險管理工具的缺失及操作風(fēng)險管理意識薄弱的行業(yè)普遍問題，金融機構(gòu)應(yīng)參照監(jiān)管機構(gòu)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，結(jié)合機構(gòu)自身的發(fā)展階段及資源稟賦，積極健全或完善操作風(fēng)險管理體系與運行機制，深入推廣操作風(fēng)險管理工具，實現(xiàn)操作風(fēng)險管理意識、水平和能力的全面提升，切實把操作風(fēng)險管理落到實處。

NBD：在金融科技助力資管行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型方面，畢馬威扮演什么角色？

蔡正軒：面對金融科技助力資管行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢，畢馬威作為一家植根中國面向全球的專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)，致力于為客戶提供審計、稅務(wù)和咨詢等專業(yè)服務(wù)。通過全球性的專業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以將知識轉(zhuǎn)化為價值，使畢馬威的客戶及資本市場共同受益。

在智能化的發(fā)展中，畢馬威幫助客戶推動智能化與資管場景的應(yīng)用結(jié)合，包括在投研、市場營銷、智能客服、智能投顧等方面賦能客戶提升智能化應(yīng)用水平，提高生產(chǎn)效率；此外智能化轉(zhuǎn)型不可避免地伴隨著合規(guī)和風(fēng)險管理的問題，畢馬威可以提供相關(guān)風(fēng)險合規(guī)的咨詢服務(wù)，協(xié)助企業(yè)加強合規(guī)建設(shè)及風(fēng)險管理的水平，幫助客戶以具備透明性和可解析性的方式推出生成式AI應(yīng)用，應(yīng)對可能的風(fēng)險。

畢馬威自主研發(fā)的數(shù)字化審計工具，通過對自動化程序的開發(fā)與利用，為客戶提供效率更高、人工差錯更少，質(zhì)量更高的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；畢馬威積極關(guān)注行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，為客戶引入行業(yè)在資管行業(yè)智能化方面的先進應(yīng)用實踐，對于新出的規(guī)定及時開展研讀并做好行業(yè)調(diào)研，提供關(guān)于金融科技趨勢和市場動態(tài)的洞察等。

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