券商基金早知道 | 券商非法跨境展業(yè)整改持續(xù)推進(jìn)中，監(jiān)管重申存量增量業(yè)務(wù)要求；年內(nèi)養(yǎng)老金Y份額僅兩成產(chǎn)品賺錢，大面積虧損引發(fā)“叫好不叫座”

NO.1 券商非法跨境展業(yè)整改持續(xù)推進(jìn)中，監(jiān)管重申存量增量業(yè)務(wù)要求

據(jù)外媒報(bào)道，證監(jiān)會(huì)“首次”發(fā)布通知，禁止國(guó)內(nèi)券商及其海外子公司接受新的內(nèi)地客戶進(jìn)行離岸交易，現(xiàn)有內(nèi)地客戶新投資也將受到“嚴(yán)格監(jiān)控”。記者從中信證券等券商處了解到，近日確實(shí)收到了證監(jiān)局傳達(dá)的關(guān)于規(guī)范整改非法跨境展業(yè)活動(dòng)的有關(guān)要求，但這并非監(jiān)管部門的新動(dòng)作，而是針對(duì)前期整改中遇到的問題，明確一些操作性要求?？偟目聪聛?lái)，與前期對(duì)富途控股、老虎證券的整治要求基本一致。

記者了解到，對(duì)存量客戶仍延續(xù)既定要求，允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過原境外機(jī)構(gòu)開展交易，但禁止境外機(jī)構(gòu)接受違反我國(guó)外匯管理規(guī)定的增量資金轉(zhuǎn)入此類投資者賬戶，并要求機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控。（證券時(shí)報(bào)）

點(diǎn)評(píng)：去年底以來(lái)，證監(jiān)會(huì)曾多次針對(duì)非法跨境證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)整治公開“發(fā)聲”，此次是對(duì)券商非法跨境展業(yè)整改的政策延續(xù)，監(jiān)管再次明確整改要求，同時(shí)重申了對(duì)存量客戶、增量資金檢測(cè)監(jiān)控。

NO.2 亨亞基金因基金未備案吃罰單，三年以來(lái)已有70余家機(jī)構(gòu)因此受罰

深圳證監(jiān)局10月12日通報(bào)，已對(duì)深圳市亨亞股權(quán)投資基金管理有限公司出具警示函，經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該公司在從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)中，存在以下違規(guī)行為：一是深圳亨亞盈豐投資企業(yè)（有限合伙）（下稱“亨亞盈豐”）募集完成后未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)；二是未按亨亞盈豐有限合伙協(xié)議約定進(jìn)行投資運(yùn)作，存在未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的情形。另?yè)?jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，2021年至2023年6月期間，包括成都瑞華創(chuàng)新私募基金管理有限公司、晨脈創(chuàng)業(yè)投資管理（上海）有限公司等公司在內(nèi)的70多家私募機(jī)構(gòu)因存在基金未按規(guī)定辦理備案手續(xù)的行為，被各地證監(jiān)局和中基協(xié)開出罰單。

點(diǎn)評(píng)：私募基金募集后未按規(guī)定備案情況增多，各地證監(jiān)局和中基協(xié)對(duì)此加大了監(jiān)督和處罰力度。部分新募集資金可以進(jìn)行“募新還舊”，而募集資金不到位也是很多基金難以備案的原因，比如預(yù)付款項(xiàng)和實(shí)際需要交付金額存在較大差別等，但這都不該成為基金不進(jìn)行備案的理由。私募基金行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，離不開所有行業(yè)主體和從業(yè)者的規(guī)范化運(yùn)作。

NO.3 海通證券：選舉周杰擔(dān)任董事會(huì)董事長(zhǎng)，聘任李軍為總經(jīng)理

海通證券10月12日晚間公告，10月12日，依據(jù)《公司法》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，選舉周杰先生擔(dān)任公司第八屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。依據(jù)《公司法》《公司章程》的規(guī)定，董事會(huì)聘任李軍先生為公司總經(jīng)理;毛宇星先生、姜誠(chéng)君先生、潘光韜先生和張信軍先生為公司副總經(jīng)理，其中毛宇星先生兼任首席信息官，張信軍先生兼任財(cái)務(wù)總監(jiān);裴長(zhǎng)江先生為公司董事會(huì)秘書;陳春錢先生、張向陽(yáng)先生為公司業(yè)務(wù)總監(jiān);趙慧文女士為公司合規(guī)總監(jiān);侍旭先生為公司首席風(fēng)險(xiǎn)官。

點(diǎn)評(píng)：海通證券董事會(huì)期滿換屆選舉，選舉周杰先生擔(dān)任公司第八屆董事會(huì)董事長(zhǎng)，聘任李軍為總經(jīng)理。管理團(tuán)隊(duì)平穩(wěn)過渡，有利于公司后續(xù)戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)發(fā)展方向的延續(xù)，加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，深化與“投、融、保、研”業(yè)務(wù)的有效聯(lián)動(dòng)，滿足投資者的多元化投資需求。

NO.4 兩家機(jī)構(gòu)五名高管違規(guī)被罰，今年已注銷的私募機(jī)構(gòu)達(dá)2349家

日前，中基協(xié)公布了兩份紀(jì)律處分決定書，廣東持毅資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣東持毅”）和上海象學(xué)資產(chǎn)管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“上海象學(xué)”）因多項(xiàng)違規(guī)行為被罰。

記者注意到，近兩個(gè)月來(lái)，中基協(xié)針對(duì)私募機(jī)構(gòu)及高管個(gè)人已開出百余份紀(jì)律處分決定書，力度明顯增強(qiáng)，從罰單內(nèi)容來(lái)看，主要問題集中于產(chǎn)品備案、信息披露等領(lǐng)域。此外“偽私募”“亂私募”也在加速出清，協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月12日，今年已注銷的私募機(jī)構(gòu)達(dá)2349家，遠(yuǎn)超去年同期。

點(diǎn)評(píng)：“扶優(yōu)限劣”是當(dāng)前私募行業(yè)的主要導(dǎo)向，監(jiān)管也多次強(qiáng)調(diào)加快“偽私募”“亂私募”的出清，并加大了違規(guī)機(jī)構(gòu)和高管個(gè)人的處罰力度，釋放出非常強(qiáng)烈的嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)。對(duì)私募機(jī)構(gòu)和從業(yè)者而言，唯有規(guī)范化運(yùn)作才能在行業(yè)中長(zhǎng)久生存。

NO.5 年內(nèi)養(yǎng)老金Y份額僅兩成產(chǎn)品正收益，大面積虧損引發(fā)“叫好不叫座”

在年內(nèi)市場(chǎng)整體震蕩背景下，大部分基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，而依托于FOF的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品同樣難以幸免。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至最新，160只Y份額基金中，收益率平均為-2.34%，僅有33只實(shí)現(xiàn)了正收益，占比略超兩成。此外，業(yè)績(jī)分化同樣明顯，其中21只產(chǎn)品凈值下跌超過了5%。這一背景下，由于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品短期內(nèi)出現(xiàn)大面積虧損等原因，使得投資者參與的熱情不高。

點(diǎn)評(píng)：年內(nèi)資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，影響了基金的收益表現(xiàn)。在復(fù)雜的行情下，不同的管理水平、配置策略、市場(chǎng)影響力是業(yè)績(jī)分化的原因。但對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金基金的業(yè)績(jī)還需要拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老基金的發(fā)展前景十分廣闊，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額也將為資本市場(chǎng)帶來(lái)更充沛的中長(zhǎng)期資金。

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