中原證券再沖公募基金！擬出資1.6億發(fā)起設立基金公司，這次能成功嗎？

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

去年5月，中原證券“公募事業(yè)”受阻后，如今再次對公募基金業(yè)務發(fā)動攻勢。

今日（9月28日），中原證券發(fā)布公告表示，將與江蘇蘇豪投資集團有限公司（以下簡稱蘇豪投資）共同發(fā)起設立基金公司，中原證券出資比例為80%。

據(jù)每經(jīng)記者觀察，2022年以來，隨著“一參一控一牌”制度正式落地，越來越多的券商通過申請設立公募基金公司、增持公募基金公司股權、新設資管子公司、資管子公司排隊申請公募資格等方式，加速布局公募基金業(yè)務，券商公募化浪潮愈演愈烈。

擬出資80%設立公募基金

中原證券發(fā)布公告稱，公司董事會同意與蘇豪投資發(fā)起設立中原蘇豪基金管理有限公司（暫定名，以實際申報名稱為準，以下簡稱基金公司），擬從事公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務（以中國證券監(jiān)督管理委員會最終核準并經(jīng)市場監(jiān)督管理局登記的經(jīng)營范圍為準）。

基金公司擬注冊地為河南省鄭州市，組織形式為有限責任公司，注冊資本兩億元人民幣。其中，中原證券出資16000萬元，出資比例為80%；蘇豪投資出資4000萬元，出資比例為20%。

中原證券表示，本次投資設立的基金公司尚需向中國證券監(jiān)督管理委員會申請公募基金管理業(yè)務資格，能否取得審批尚存在不確定性。那么，這次中原證券能如愿嗎？

記者了解到，2021年6月，中原證券曾表示，與合煦智遠基金管理有限公司（以下簡稱合煦智遠）及其股東簽署了《投資合作意向協(xié)議書》。即中原證券有意向以增資等方式成為合煦智遠的控股股東，擬持有合煦智遠50%以上的股權。

不過，就在2022年5月，一紙公告宣告了中原證券布局公募基金的計劃被擱淺。中原證券表示，自該協(xié)議簽署以來，公司積極與協(xié)議方溝通磋商，并對合煦智遠開展了盡職調(diào)查、審計評估等工作。由于外部因素發(fā)生變化，公司經(jīng)審慎考慮并與協(xié)議方協(xié)商一致，決定終止協(xié)議。

雖然，中原證券對于終止原因頗為隱晦，但是市場有觀點認為，一是合煦智遠市場競爭力不足。記者注意到，從管理規(guī)模上看，截至今年上半年末，合煦智遠基金管理的公募規(guī)模僅5億出頭，行業(yè)排名百名開外。二是監(jiān)管放松了公募牌照。2022年4月，證監(jiān)會發(fā)布《關于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，其中明確表示積極推進商業(yè)銀行、保險機構、證券公司等優(yōu)質(zhì)金融機構依法設立基金管理公司。

券商進軍公募基金如火如荼

當然，不僅僅是中原證券，隨著公募牌照的適度放松后，越來越多的券商進軍公募基金領域。

2022年7月與12月，開源證券、財信證券先后遞交《公募基金管理公司設立資格審批》的材料，二者分別擬打算設立鵬安基金和財信基金。2023年7月，萬聯(lián)證券也被曝出擬設立公募基金公司。2023年3月，華西證券設立的華西基金取得中國證監(jiān)會核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》。至此，華西基金的設立已完成。

另一面，2022年10月，國泰君安增持華安基金股權比例至51%，成為業(yè)內(nèi)首家“一控一牌”政策下持有2張公募牌照的成功案例。此外，還有國聯(lián)證券收購中融基金、中泰證券控股萬家基金、中郵證券擬全資控股中郵基金等事項，都是券商向公募基金業(yè)務邁進的有力事實。

值得關注的是，相較于前述方式，現(xiàn)在越來越多的券商選擇以設立資管子公司進而申請公募牌照。

2022年以來已有國金證券、申萬宏源證券、萬聯(lián)證券、中信證券、長城證券、華安資管和國聯(lián)資管等5家券商設立資管子公司獲批，而獲取公募牌照也是多數(shù)設立券商資管子公司的愿景。今年5月，國金證券就曾表示，資管子公司在滿足業(yè)務資格條件的前提下擬申請公募基金管理業(yè)務資格。

此外，頭部券商資管也在積極拓展公募牌照。2023年以來，招商資管、廣發(fā)資管、興證資管、光證資管以及安信資管等五家券商資管，也向證監(jiān)會遞交公募基金管理人申報材料。其中，招商資管已于今年7月被核準公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格。

東興證券研究報告稱，在資管新規(guī)要求下，市場各類資管機構實現(xiàn)同臺競技，這要求券商資管提升主動管理能力。擴大募集資金范圍、大力發(fā)展集合類產(chǎn)品、順應監(jiān)管趨勢推動大集合產(chǎn)品公募化改造、深度參與公募市場、積極申請公募牌照是應對業(yè)務轉型的必要舉措，也是證券公司財富管理轉型產(chǎn)品線建設的重要抓手。

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