“IPO不存在關(guān)閘”，證監(jiān)會(huì)再表態(tài) 數(shù)據(jù)看當(dāng)下階段性收緊：板塊分化特征顯現(xiàn)

近期，有自媒體報(bào)道新股發(fā)行上市“關(guān)閘”、發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化等情況。9月15日，證監(jiān)會(huì)通過“答記者問”方式表示不存在“關(guān)閘”情況。記者注意到，8月28日以來，三大交易所總共有40家IPO企業(yè)首發(fā)上會(huì)，全部過會(huì)。 同時(shí)，自8月27日證監(jiān)會(huì)表態(tài)“階段性收緊IPO節(jié)奏”以來，三大交易所各板的IPO節(jié)奏近期分化特征有所顯現(xiàn)，如北交所IPO受理數(shù)和首發(fā)上會(huì)企業(yè)數(shù)占比明顯提升。證監(jiān)會(huì)15日亦表示，目前各板塊的定位、發(fā)行和上市條件、信息披露要求等沒有變化，不存在提高上市門檻的情形。 此外，對(duì)于嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，證監(jiān)會(huì)也介紹，將嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，以零容忍態(tài)度打擊財(cái)務(wù)造假，從嚴(yán)從重查處。 9月16日，某券商保薦代表人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)則談起，作假舞弊的現(xiàn)象有下降趨勢(shì)，而且發(fā)行人舞弊的意愿也在降低。 “近期撤回企業(yè)主要存在控制權(quán)穩(wěn)定性不足、業(yè)績(jī)下滑等問題” 今年8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)平衡的相關(guān)監(jiān)管安排，其中強(qiáng)調(diào)“根據(jù)近期市場(chǎng)情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進(jìn)投融資兩端的動(dòng)態(tài)平衡”。 對(duì)于IPO發(fā)行節(jié)奏，證監(jiān)會(huì)在15日的“答記者問”中進(jìn)一步表示，近期階段性收緊IPO節(jié)奏，是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的安排，證監(jiān)會(huì)、交易所IPO受理、審核、注冊(cè)等相關(guān)工作沒有暫停，不存在IPO“關(guān)閘”的情況，上市公司再融資也不存在“關(guān)閘”情況。 記者注意到，8月28日以來，三大交易所總共有40家IPO企業(yè)首發(fā)上會(huì)，雖然全部過會(huì)，但這一數(shù)量較前期確實(shí)有所減少。 從IPO受理端來看，8月28日以來，有6家企業(yè)IPO獲得受理，這一數(shù)量其實(shí)與今年6月整月的受理數(shù)相等。 對(duì)于部分在審企業(yè)撤回，證監(jiān)會(huì)回應(yīng)，審核實(shí)踐中，證監(jiān)會(huì)、交易所充分關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及發(fā)行人自身情況，根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)行條件、板塊定位嚴(yán)格審核把關(guān)。 “近期撤回的企業(yè)，主要存在控制權(quán)穩(wěn)定性不足、業(yè)績(jī)下滑等影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的問題?！弊C監(jiān)會(huì)進(jìn)一步解釋稱。 記者注意到，今年下半年這兩個(gè)半月，IPO終止比例確實(shí)有所抬升。以創(chuàng)業(yè)板為例，今年以來IPO終止數(shù)為77家，其中下半年IPO終止數(shù)有28家，占比36.36%，8月28日以來的IPO終止數(shù)也有7家。 對(duì)于嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，證監(jiān)會(huì)表示，試點(diǎn)注冊(cè)制以來，證監(jiān)會(huì)實(shí)施更加嚴(yán)格、透明、審慎的發(fā)行上市監(jiān)管，充分運(yùn)用多要素校驗(yàn)、審核問詢、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式加快問題企業(yè)出清。發(fā)行上市審核中嚴(yán)防嚴(yán)查欺詐發(fā)行，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，保持高壓態(tài)勢(shì)，以零容忍態(tài)度打擊財(cái)務(wù)造假，從嚴(yán)從重查處。 對(duì)于自媒體報(bào)道中所說的“舞弊”，前述券商保薦代表人向記者進(jìn)一步表示：一方面是舞弊的處罰越來越嚴(yán)格，另一方面是上市公司質(zhì)押和減持也越來越嚴(yán)格，三是中介機(jī)構(gòu)的核查延伸到大范圍的個(gè)人（銀行）卡，在這種情況下，個(gè)人覺得舞弊的意愿是在降低的。 科創(chuàng)板下半年暫未新增受理 在IPO節(jié)奏階段性放緩的同時(shí)，記者注意到，近期IPO的板塊性特征較為明顯。 Wind顯示，在IPO企業(yè)首發(fā)上會(huì)方面，8月18日以來，北交所的首發(fā)上會(huì)企業(yè)明顯增多，總共有16家，占到全部首發(fā)上會(huì)企業(yè)數(shù)（33家）的近一半。而在今年以來，總共有60家來自北交所的首發(fā)上會(huì)企業(yè)，占全部首發(fā)上會(huì)企業(yè)數(shù)的比例為21.28%。 盡管IPO受理端近期未見明顯放緩，但I(xiàn)PO受理板塊分化同樣較為明顯。今年8月28日以來獲受理的6家IPO企業(yè)中，4家來自北交所，另外兩家分別來自創(chuàng)業(yè)板和上證主板。另據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年下半年以來，暫沒有新增企業(yè)獲得科創(chuàng)板IPO受理。 證監(jiān)會(huì)在“答記者問”中單獨(dú)對(duì)科創(chuàng)板情況進(jìn)行了闡述，表示將深入推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè)，堅(jiān)守科創(chuàng)板定位，支持六大行業(yè)中符合條件、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)通過科創(chuàng)板做優(yōu)做強(qiáng)，引導(dǎo)資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚。證監(jiān)會(huì)還正在研究制定資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的行動(dòng)方案，進(jìn)一步暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。 而對(duì)于各板塊的協(xié)調(diào)問題，證監(jiān)會(huì)則表示，滬深北交易所各有側(cè)重、協(xié)調(diào)發(fā)展的格局基本形成，可以滿足不同行業(yè)、不同發(fā)展階段企業(yè)的上市融資需求。目前，各板塊的定位、發(fā)行和上市條件、信息披露要求等沒有變化，不存在提高上市門檻的情形。