每經(jīng)專訪國(guó)民養(yǎng)老總經(jīng)理黃濤：加強(qiáng)協(xié)同協(xié)作讓 養(yǎng)老金融惠及更廣泛人群

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 陳 星    

近日，國(guó)民養(yǎng)老總經(jīng)理黃濤在外灘大會(huì)“數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)富管理新技術(shù)、新生態(tài)”論壇上表示，人口老齡化進(jìn)程加快，“長(zhǎng)壽時(shí)代”到來(lái)，養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該站在更務(wù)實(shí)、更全局的角度對(duì)如何為百姓規(guī)劃養(yǎng)老、如何協(xié)同共建開(kāi)放共贏的智慧養(yǎng)老生態(tài)進(jìn)行再定義、再思考。

“我們希望養(yǎng)老規(guī)劃最后呈現(xiàn)給大家的，不僅僅是一個(gè)數(shù)字，更多是一種全景沉浸式體驗(yàn)。”黃濤還表示，今年的外灘大會(huì)有一個(gè)主旨詞，就蘊(yùn)含了包容生態(tài)、普惠共享的理念。談到個(gè)人養(yǎng)老金，目前來(lái)看1.2萬(wàn)元/年的稅惠額度惠及的人群相對(duì)有限，他表示，下一步需要各參與方特別是養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)協(xié)同協(xié)作，共同改進(jìn)銷(xiāo)售服務(wù)流程，為老百姓提供綜合性養(yǎng)老金融服務(wù)，為個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)、可持續(xù)發(fā)展打牢基礎(chǔ)。

當(dāng)天，黃濤在論壇期間還接受了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金在產(chǎn)品端和投資端等問(wèn)題，以及如何發(fā)揮保險(xiǎn)在養(yǎng)老金融大市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)和建議，一一予以回應(yīng)。

養(yǎng)老年金險(xiǎn)逐漸被認(rèn)可

自首批產(chǎn)品名單公布以來(lái)，截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金的保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷擴(kuò)容，已經(jīng)增至48款，包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品類(lèi)型，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)類(lèi)型看，覆蓋傳統(tǒng)型、分紅型和萬(wàn)能險(xiǎn)型。那么，哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品更受消費(fèi)者青睞？

黃濤表示，從市場(chǎng)的實(shí)踐和觀測(cè)來(lái)看，目前個(gè)人養(yǎng)老金主要在銀行渠道銷(xiāo)售，兩全類(lèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)這些渠道的客群來(lái)講可能相對(duì)更熟悉些，市場(chǎng)認(rèn)知度更高些。但同時(shí)，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)收益相對(duì)確定、給付固定且提供終身現(xiàn)金流保障的特性也正在逐步被渠道和客戶所認(rèn)知認(rèn)可。

總體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金由于積累周期較長(zhǎng)，客戶更偏好安全性高、保障性強(qiáng)、具備保底等收益穩(wěn)健特征的產(chǎn)品。國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)從籌建期起即開(kāi)始積極研究布局個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)，目前已獲批準(zhǔn)入專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)共3類(lèi)7款產(chǎn)品。

對(duì)于近期開(kāi)展的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金銜接，黃濤認(rèn)為，2018年稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，一方面使得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在實(shí)際市場(chǎng)參與中積累了發(fā)展第三支柱個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)的初步經(jīng)驗(yàn)，另一方面也從拓展制度范圍、豐富產(chǎn)品選擇、優(yōu)化稅收抵扣操作等方面為四年后個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)落地奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)。

“相較稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的產(chǎn)品制，個(gè)人養(yǎng)老金‘信息戶+資金戶+底層多元養(yǎng)老產(chǎn)品’的賬戶制設(shè)計(jì)更具靈活性、兼容性和操作便利性。”“將個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并入個(gè)人養(yǎng)老金，既可進(jìn)一步豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇，又有利于理順新舊制度關(guān)系，簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)，便于老百姓操作和理解，總體將有益于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)中的作用，獲得進(jìn)一步的長(zhǎng)足、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。”他稱。

推動(dòng)“一、二、三支柱”聯(lián)動(dòng)

隨著第三支柱政策框架的出臺(tái)，包括保險(xiǎn)在內(nèi)，基金、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)都參與到個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)中，投資收益成為不同機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的核心。保險(xiǎn)資金保持穩(wěn)定收益，同時(shí)提升投資收益水平值得關(guān)注。

在黃濤看來(lái)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，一是要始終堅(jiān)持穩(wěn)健審慎，保持戰(zhàn)略定力，不斷提升自身投資能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，夯實(shí)投資能力建設(shè)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)打造，具備在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下始終保持清晰理念和高效執(zhí)行效率的能力。

二是投資方向要跟國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期乃至長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)相結(jié)合，發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，敏銳捕捉市場(chǎng)波動(dòng)中的戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)，加大對(duì)高科技、先進(jìn)制造業(yè)、新能源新材料、ESG投資等符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向、符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)領(lǐng)域的投資研究和資產(chǎn)配置。

三是加快建設(shè)提升另類(lèi)投資專業(yè)化能力，通過(guò)和主要商業(yè)銀行、頭部券商、優(yōu)秀實(shí)體企業(yè)等股東單位、合作伙伴的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取能力，努力尋找有安全邊際的中長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金的有效審慎投資和價(jià)值投資。

黃濤表示，權(quán)益市場(chǎng)是提升中長(zhǎng)期投資收益不可或缺的部分，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)自成立起即積極入市，遵循養(yǎng)老保險(xiǎn)資金屬性，穩(wěn)健參與各類(lèi)權(quán)益市場(chǎng)投資，尤其是著重布局可分享長(zhǎng)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利的資產(chǎn)，提升中長(zhǎng)期投資收益以回饋老百姓。

黃濤認(rèn)為，大的養(yǎng)老金融市場(chǎng)會(huì)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。他在論壇上表示，“希望能夠進(jìn)一步推動(dòng)一、二、三支柱聯(lián)動(dòng)，盡量使整個(gè)養(yǎng)老金融事業(yè)在不增加或少增加財(cái)政和企業(yè)負(fù)擔(dān)情況下，帶來(lái)更多新的社會(huì)價(jià)值。”

對(duì)于如何助推個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，黃濤在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)進(jìn)一步提出相關(guān)建議：一是推動(dòng)二三支柱聯(lián)動(dòng)，共享繳費(fèi)額度和稅優(yōu)額度。二是推動(dòng)二三支柱下個(gè)人賬戶的靈活銜接轉(zhuǎn)換。三是鼓勵(lì)支持金融機(jī)構(gòu)加大養(yǎng)老產(chǎn)品創(chuàng)新、豐富產(chǎn)品供給。比如借鑒海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，將即期年金等用于承接二三支柱退休領(lǐng)取、具有長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等特點(diǎn)的產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金。鼓勵(lì)支持養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老投顧服務(wù)。四是進(jìn)一步便利簡(jiǎn)化銷(xiāo)售服務(wù)流程，比如進(jìn)一步便利開(kāi)戶流程，允許保險(xiǎn)公司等養(yǎng)老產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代為開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金信息戶、通過(guò)引流等方式引導(dǎo)至銀行開(kāi)立資金戶；適時(shí)擴(kuò)大允許線上化銷(xiāo)售的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，降低養(yǎng)老產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)成本，提高普通百姓的獲得感。

探索養(yǎng)老服務(wù)新模式

業(yè)內(nèi)普遍看來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老金融大市場(chǎng)，通過(guò)“保險(xiǎn)+服務(wù)”可以更好發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，保險(xiǎn)積極探索養(yǎng)老社區(qū)、旅居養(yǎng)老、居家養(yǎng)老等模式，以剛性服務(wù)需求帶動(dòng)低頻保險(xiǎn)需求，給消費(fèi)者帶來(lái)創(chuàng)新養(yǎng)老解決方案。

此次論壇上，黃濤對(duì)此也發(fā)表了自己的看法。“國(guó)內(nèi)的頭部保險(xiǎn)公司建立了很多養(yǎng)老社區(qū)，贏得了社會(huì)各界的肯定，也創(chuàng)造了顯著的社會(huì)價(jià)值。同時(shí)，這個(gè)模式需要更新迭代。從中長(zhǎng)期來(lái)看，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能也很難承受重資產(chǎn)乃至跟房地產(chǎn)波動(dòng)直接相關(guān)的一些風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老服務(wù)的內(nèi)容比較豐富，包括居家養(yǎng)老、智慧康養(yǎng)、旅居養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務(wù)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司作為最后資金的提供方如何把它做好？下一步需要在總結(jié)過(guò)去一些好做法的基礎(chǔ)上，思考新模式的變化。”

黃濤在受訪時(shí)進(jìn)一步闡述，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司幫助客戶積累管理養(yǎng)老金，待客戶退休后進(jìn)行領(lǐng)取，天然承擔(dān)著養(yǎng)老資金支付方的一定角色，因此在鏈接醫(yī)療、照護(hù)、康養(yǎng)乃至養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)等養(yǎng)老生態(tài)方面具備天然優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)條件。但另外一個(gè)方面，如果自身的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有做好，也可能會(huì)造成資本使用效率的下降和資源綜合運(yùn)用方面的一些矛盾困難。

黃濤提出，可在發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探索一些創(chuàng)新。比如過(guò)去幾年，在國(guó)家政策大力支持引導(dǎo)下，各地政府出臺(tái)了一系列落地扶持政策，發(fā)展了一批聚焦當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老生活缺助、安全缺護(hù)、健康缺管等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，真正務(wù)實(shí)解決民生實(shí)事的特色化為老服務(wù)模式，并初步形成了以企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套為核心的服務(wù)鏈條，在此過(guò)程中，當(dāng)?shù)卣卜e累了很多務(wù)實(shí)高效、惠民便民、接地氣的創(chuàng)新做法和實(shí)踐。

“下一步我們希望與這些地方政府、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、社會(huì)中介服務(wù)組織等加強(qiáng)溝通合作，通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新、平臺(tái)搭建、多元籌資、專業(yè)運(yùn)作，真正發(fā)揮地方政府、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，共建共創(chuàng)養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)，讓養(yǎng)老金融及養(yǎng)老保障服務(wù)真正深入平常百姓家，成為落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略政策、支持地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、踐行普惠利民和共同富裕理念的重要抓手。”他稱。